Oggetto: comunicazione ai sottoscrittori di Credemvita Collection (Tariffa 60073) - nuovi Fondi Esterni disponibili per la sottoscrizione

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1 Reggi Emilia, 24 Marz 2014 Oggett: cmunicazi ai sttscrittri di Credemvita Cllectin (Tariffa 60073) - nuvi Fndi Esterni dispnibili per la sttscrizi Gentile Cliente, cn piacere La infrmiam che, dal 31 Marz 2014 sarann dispnibili quali sttstanti la sua plizza di assicurazi anche le qute degli ulteriri Fndi esterni di seguit indicati. La infrmiam inltre che Credemvita ha cstituit, all intern la Macr Classe Flessibili, una nuva Classe Abslute Return la quale fann parte alcuni dei nuvi Cmparti. Cdice Nme Cmpart ISIN Nme Classe Franklin Templetn Investment Funds - Templetn Glbal Ttal LU OBBLIGAZIONARI EMERGING MARKETS Return Fund -I Amundi Funds - Glbal LU OBBLIGAZIONARI GLOBALI Aggregate Fund - IE DNCA Invest - Miura - I LU FLESSIBILI MODERATI Mrgan Stanley Investment LU BILANCIATI Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z BlackRck Glbal Funds - LU BILANCIATI Glbal Allcatin Fund - D db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C LU AZIONARI COMMODITY TEMATICI BNY Melln Abslute Return IE00B3TH3V40 ABSOLUTE RETURN Equity Fund - T Eur Hedged Dexia Index Arbitrage FCI - C FR ABSOLUTE RETURN Ignis Glbal Funds SICAV - LU ABSOLUTE RETURN Abslute Return Gvernment Bnd Fund - I Eur Hedged Julius Baer Multistck - Abslute Return Eurpe Equity Fund - B LU ABSOLUTE RETURN Nel seguit la presente cmunicazi, vie riprtat l estratt Dcument Infrmativ aggirnat cn le infrmazini relative ai nuvi Fndi Esterni dispnibili ed alle scietà che li hann istituiti. Tali infrmazini sn estratte dai Prspetti Infrmativi le Scietà di Gesti dei Fndi Esterni e/ frnite direttamente dalla SICAV di appartenza. La pssibile assenza di alcuni dei dati stt riprtati deriva dalla data di inizi peratività Fnd Estern, che nn cnsente la determinazi. Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

2 Infrmazini sui nuvi Fndi Esterni dispnibili: FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND -I Cdice ISIN: LU Cdice Intern Credemvita: Valuta di denminazi: Eur Classi di qute: I(acc) EUR Gestre: Franklin Adviser, INC Sede legale: O Franklin Parkway San Mate, CA U.S.A. Nazinalità: Statunitense Grupp di appartenza: Franklin Resurces Inc Gestre egat: - Sede legale gestre egat: - Nazinalità gestre egat: - Grupp di appartenza gestre egat: - Categria: Obbligazinari emerging markets Finalità: Il cmpart si prp la finalità di massimizzare il rendiment ttale l investiment, cerentemente cn una gesti prudente prtafgli. Obiettiv la gesti: Il cmpart ha cme benchmark/parametr di riferiment 100% Barclays Capital Multiverse Index. Aree gegrafiche/mercati di riferiment: Glbale. Plitica di investiment: Il Cmpart persegue tale biettiv investend principalmente in un prtafgli di titli di debit a tass fiss e variabile e titli bbligazinari (inclusi titli investment grade e nn-investment grade) emessi da gverni, enti parastatali scietà mnd inter. Il Cmpart ptrà anche acquistare bbligazini emesse da entità svranazinali cstituite prmsse da vari gverni nazinali, cme la Banca Internazinale per la Ricstruzi e l Svilupp la Banca Eurpea degli Investimenti. Derivati: Il Cmpart ptrà impiegare strumenti finanziari derivati a scp d investiment. Tali strumenti finanziari derivati pssn essere gziati su mercati reglamentati d ver-the-cunter e pssn tra l altr includere swap (ad esempi credit default swap ttal return swap), cntratti a termi e cntratti incrciati a termi, cntratti future (cmpresi quelli su titli di stat) nnché pzini. Frequenza di calcl valre quta: Girnaliera Principali fnti di pubblicazi valre quta: Sit Milan Finanza AMUNDI FUNDS - GLOBAL AGGREGATE FUND - IE Cdice ISIN: LU Cdice Intern Credemvita: Valuta di denminazi: Eur Classi di qute: IE-Cap Gestre: Amundi Luxemburg S.A. ( Amundi Luxemburg ) Sede legale: 5, allée Scheffer L-2520 Nazinalità: hese Grupp di appartenza: Credit Agricle Grupe Gestre egat: Amundi Lndn Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

3 Sede legale gestre egat: 41, Lthbury, Lndn EC2R 7HF, United Kingdm Nazinalità gestre egat: Inglese Grupp di appartenza gestre egat: Credit Agricle Grupe Categria: Obbligazinari glbali Finalità: L biettiv di quest Cmpart è di cnseguire un rendiment superire all indice BarclaysGlbal Aggregate, cpert in USD, mediante psizini tattiche e strategiche nnché mediante arbitraggi sull insieme dei mercati credit, dei tassi di interesse e valutari. Obiettiv la gesti: Il cmpart ha cme benchmark/parametr di riferiment 100% Barclays Glbal Aggregate Index. Aree gegrafiche/mercati di riferiment: Paesi OCSE. Plitica di investiment: Il cmpart prcede ad una diversificazi attiva attravers i mercati bbligazinari emergenti. Per investire in tali mercati diversificati, il Cmpart investe almen due terzi prpri patrimni in: (i) titli di credit emessi garantiti da gverni di paesi membri l OCSE emessi da scietà private; (ii) titli garantiti da ipteche ( Mrtgage-backed ) altri titli garantiti da attività ( Assetbacked ) cn valutazi Investment Grade (quali titli Asset Backed su mutui nn iptecari e lcazini titli garantiti da ipteche su immbili residenziali) sin al 40% le sue attività ttali. L utilizz di derivati cstituirà parte integrante le plitiche e le strategie di investiment. Cntratti future, pzini, cntratti differenziali, cntratti frward, warrant su tassi di cambi, swap, derivati di credit (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verrann utilizzati a fini di arbitraggi di, cpertura da e/ svraespsizi al rischi tass di interesse, di credit e valutari. L espsizi cmplessiva, diretta indiretta, vers i Titli Asset Backed /Mrtgage-Backed nn ptrà eccedere il 40% patrimni tt Cmpart. L espsizi indiretta si realizza attravers titli TBA sin al t 20% patrimni tt Cmpart. I titli cn valutazi Investment Grade rappresentan almen l 80% l attiv Cmpart. La parte rimante patrimni Cmpart può essere investita i valri e gli strumenti descritti ll intrduzi al paragraf B. Cmparti Obbligazinari prspett cmplet la Sicav. Derivati: L utilizz di derivati cstituirà parte integrante le plitiche e le strategie di investiment. Cntratti future, pzini, cntratti differenziali, cntratti frward, warrant su tassi di cambi, swap, derivati di credit (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verrann utilizzati a fini di arbitraggi di, cpertura da e/ svraespsizi al rischi tass di interesse, di credit e valutari. Frequenza di calcl valre quta: Girnaliera Principali fnti di pubblicazi valre quta: Sit Milan Finanza DNCA INVEST - MIURA - I Cdice ISIN: LU Cdice Intern Credemvita: Valuta di denminazi: Eur Classi di qute: I Gestre: DNCA Finance Luxemburg Sede legale: 25, rue Philippe II L-2340 Nazinalità: hese Grupp di appartenza: TA Assciates Inc Gestre egat: - Sede legale gestre egat: - Nazinalità gestre egat: - Grupp di appartenza gestre egat: - Categria: Obbligazinari emerging markets Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

4 Finalità: L biettiv è cnseguire una perfrmance superire al tass senza rischi, rappresentat dall EONIA. A tal fi, l si asscia ad una vlatilità inferire a quella mercat azinari, materializzat dall indice EUROSTOXX 50. Obiettiv la gesti: Il cmpart persegue una gesti di tip flessibile in lia cn gli biettivi la gesti stessa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst cmpart risulta pari a 5,22%. La vlatilità Ex-Ante cmpart: N.D.. Aree gegrafiche/mercati di riferiment: Eurpa e Svizzera. Plitica di investiment: La strategia Cmpart si qualifica cme Lng/Shrt Equity. Nell ambit di una gesti discrezinale, il fnd investe esclusivamente in scietà d Eurpa ccidentale a medi-alta capitalizzazi brsistica. La sua strategia si basa sull analisi finanziaria fndamentale. La cnscenza le scietà e i lr livelli di valrizzazi sn al centr le decisini d investiment. L espsizi lrda (Lng + Shrt) nn può eccedere il 200%. Avend un espsizi tta limitata a +/∠il 20% patrimni in gesti, il fnd nn dipende in md rilevante dall andament dei mercati azinari. La sua perfrmance dipende essenzialmente dalla capacità dei gestri di prendere le decisini crrette per quant riguarda sia le psizini lunghe (acquist di azini per beficiare lr ptenziale rialzista) che le psizini crte (vendita di azini attravers cntratti differenziali -CFD- Dynamic Prtfli Swaps -DPS- per beficiare lr ptenziale ribassista). Il fnd investirà in gni mment in: azini eurpee (Spazi ecnmic eurpe più la Svizzera) strumenti finanziari equivalenti (cme Exchange Traded Fund -ETF-, futures, Cntrat fr Difference -CFD- e/ Dynamic Prtfli Swap -DPS-, ecc.): dall 0 al 100% patrimni tt; strumenti mercat mtari depsiti: dall 0 al 100% patrimni tt; in altri strumenti finanziari fin al 10%; fin al 10% patrimni tt in OICVM cnfrmi alla nrmativa eurpea. Il rischi di cambi nn supererà il 10% patrimni tt cmpart. Il fnd puó altresì perare sui mercati valutari per cprire gli investimenti realizzati furi dalla zna eur, ssia quelli relativi a Regn Unit, Svizzera Scandinavia. La parte nn investita può essere utilizzata per investimenti in prdtti mercat mtari, in particlare titli di credit gziabili e fndi mtari. Derivati: Il Cmpart utilizza derivati lla gesti efficiente di prtafgli. Frequenza di calcl valre quta: Girnaliera Principali fnti di pubblicazi valre quta: Sit Milan Finanza MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS - DIVERSIFIED ALPHA PLUS FUND - Z Cdice ISIN: LU Cdice Intern Credemvita: Valuta di denminazi: Eur Classi di qute: Z EUR Gestre: Mrgan Stanley Investment Management Limited Sede legale: 25, Cabt Square, Canary Wharf, Lndra E14 4QA, Regn Unit Nazinalità: Inglese Grupp di appartenza: Mrgan Stanley Gestre egat: - Sede legale gestre egat: - Nazinalità gestre egat: - Grupp di appartenza gestre egat: - Categria: Bilanciati Finalità: Il Cmpart mira a cnseguire un rendiment asslut, gestend attivamente, al cntemp il rischi ttale di prtafgli. Il Cnsulente agli investimenti cerca di gestire il rischi di ribass e si prefigge un livell di vlatilità inferire a quell di mercat. Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

5 Obiettiv la gesti: Il cmpart persegue una gesti di tip flessibile in lia cn gli biettivi la gesti stessa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst cmpart risulta pari a N.D.. La vlatilità Ex-Ante cmpart: N.D.. Aree gegrafiche/mercati di riferiment: Glbale. Plitica di investiment: Il team adtta un apprcci d investiment tp-dwn incentrat sulla selezi di classi d attiv, settri, regini e paesi. Le decisini di asset allcatin vengn prese lla ttale assenza di limiti specifici in termini di aree gegrafiche, settri, rating reditizi, scadenze, denminazini valutarie capitalizzazini di mercat. L asset allcatin Cmpart vie ttenuta investend in azini, bbligazini, valute e materie prime a livell glbale, nnché panieri di titli, Etf ( Exchange Traded Fund ), bbligazini di cassa e strumenti derivati. Derivati: Il Cmpart può usare investire in strumenti derivati a fini di cpertura, cme efficiente gesti prtaflgi cme parte la strategia di investiment. Frequenza di calcl valre quta: Girnaliera Principali fnti di pubblicazi valre quta: Sit Milan Finanza, Il Sle 24 Ore BLACKROCK GLOBAL FUNDS - GLOBAL ALLOCATION FUND - D2 Cdice ISIN: LU Cdice Intern Credemvita: Valuta di denminazi: Eur Classi di qute: D2 Gestre: BlackRck (Luxemburg) S.A. Sede legale: 6D rute de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducat di Nazinalità: hese Grupp di appartenza: BlackRck Inc Gestre egat: - Sede legale gestre egat: - Nazinalità gestre egat: - Grupp di appartenza gestre egat: - Categria: Bilanciati Finalità: Il cmpart si prp la finalità di massimizzare il rendiment sull investiment mediante una cmbinazi di crescita capitale e reddit. Obiettiv la gesti: Il cmpart ha cme benchmark/parametr di riferiment 100% MLIIF Glbal Allcatin Cmpsite Index (36% S&P 500 Cmpsite, 24% FTSE Wrld (ex-us), 24% ML US Treasury Current 5 Year, 16% Citigrup Nn-USD Wrld Gvernment Bnd Index). Aree gegrafiche/mercati di riferiment: Glbale. Plitica di investiment: Il Fnd investe glbalmente almen il 70% patrimni cmplessiv in titli azinari (quali azini) e titli a reddit fiss (RF) in nrmali cndizini di mercat. I titli a RF cmprendn bbligazini e strumenti mercat mtari (ssia titli di debit a breve scadenza). Può inltre detere depsiti e cntanti. I titli a RF pssn essere emessi da gverni, agenzie gvernative, scietà ed enti svranazinali (per es. la Banca Internazinale per la Ricstruzi e l Svilupp) e pssn cmprendere titli cn un rating creditizi relativamente bass privi di rating. Il Fnd può inltre investire in scietà di piccle dimensini e in una fase relativamente iniziale lr svilupp. Il Fnd punterà in gerale ad investire in titli di scietà sttstimate (ssia il cui prezz di mercat nn riflette il valre sttstante). Derivati: Il cnsulente per gli investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investiment (che pssn includere l utilizz di strumenti finanziari derivati (SFD)) per prteggere il valre Fnd, per inter in parte, cnsentire al Fnd di beficiare le variazini dei tassi di cambi rispett alla valuta di denminazi Fnd. Gli SFD sn investimenti i cui prezzi si basan su una più attività sttstanti. Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

6 Frequenza di calcl valre quta: Girnaliera Principali fnti di pubblicazi valre quta: Sit Milan Finanza DB X-TRACKERS II - FED FUNDS EFFECTIVE RATE UCITS ETF - 1C Cdice ISIN: LU Cdice Intern Credemvita: Valuta di denminazi: Eur Classi di qute: 1C Gestre: DB Platinum Advisrs Sede legale: 2, bulevard Knrad Adenauer, L-1115 Luxemburg, Grand Duchy f Luxemburg Nazinalità: hese Grupp di appartenza: State Street Glbal Advisrs Limited ( SSgA ) Gestre egat: State Street Glbal Advisrs Limited ( SSgA ) Sede legale gestre egat: 20 Churchill Place, Canary Wharf, Lndn E14 5HJ Nazinalità gestre egat: Inglese Grupp di appartenza gestre egat: Infrmazi nn dispnibile Categria: Azinari tematici Finalità: L investiment mira a riflettere il rendiment l indice FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX (l Indice). L Indice riflette il rendiment di un depsit nzinale al quale vie applicat il tass effettiv sui "federal funds", e gli interessi vengn reinvestiti l depsit girnalmente. Il tass dei "federal funds" è il tass di interesse applicat dagli istituti di depsit, cn riserve in eccedenza press una Federal Reserve District Bank degli Stati Uniti, per prestare denar ad altri istituti di depsit a brevissim termi. Il tass effettiv dei "federal funds" è il tass di interesse medi applicat in riferiment a tali prestiti in un girn ben precis. Il Federal Open Market Cmmittee fissa un tass target e il tass effettiv dei "federal funds" tende a rientrare in tale target. L Indice vie calclat utilizzand una frmula specifica ed è pubblicat da Deutsche Bank su base girnaliera in tutti i girni lavrativi a New Yrk. Al fi di cnseguire l biettiv, il Fnd acquisterà titli di debit gziabili (bbligazini) e/ investirà in depsiti di liquidità e stipulerà un più cntratti finanziari (derivati) cn Deutsche Bank relativi alle bbligazini/ai depsiti e al tass dei federal funds, per ttere il rendiment sull Indice. Sulle vstre azini nn sarann pagati dividendi. Ptete chiedere il rimbrs vstr investiment gni girn. Obiettiv la gesti: Il cmpart ha cme benchmark/parametr di riferiment 100% FED Funds Effective Rate Ttal Return Index. Aree gegrafiche/mercati di riferiment: Stati Uniti. Plitica di investiment: Al fi di cnseguire l biettiv, il Fnd acquisterà titli di debit gziabili (bbligazini) e/ investirà in depsiti di liquidità e stipulerà un più cntratti finanziari (derivati) cn Deutsche Bank relativi alle bbligazini/ai depsiti e al tass dei federal funds, per ttere il rendiment sull Indice. Sulle vstre azini nn sarann pagati dividendi. Ptete chiedere il rimbrs vstr investiment gni girn. La currency sttstante il cmpart è USD. Derivati: Al fi di cnseguire l biettiv, il Fnd può investire in strumenti finanziari derivati. Frequenza di calcl valre quta: Girnaliera Principali fnti di pubblicazi valre quta: Sit Milan Finanza BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY FUND - T EURO HEDGED Cdice ISIN: IE00B3TH3V40 Cdice Intern Credemvita: Valuta di denminazi: Eur Classi di qute: T Eur Hedged Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

7 Gestre: BNY Melln Glbal Management Limited Sede legale: 33 Sir Jhn Rgersn s Quay Dublin, 2. Irlanda Nazinalità: Irlandese Grupp di appartenza: BNY Melln Glbal Funds Gestre egat: Insight Investment Management (Glbal) Limited Sede legale gestre egat: BNY Melln Centre 160 Queen Victria Street Lndn EC4V 4LA Nazinalità gestre egat: Inglese Grupp di appartenza gestre egat: BNY Melln Categria: Abslute return Finalità: Il Cmpart intende frnire un rendiment asslut psitiv in tutte le cndizini di mercat. Obiettiv la gesti: Il cmpart persegue una gesti di tip flessibile in lia cn gli biettivi la gesti stessa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst cmpart risulta pari a 2,62%. La vlatilità Ex-Ante cmpart: N.D.. Aree gegrafiche/mercati di riferiment: Glbale, cn particlare fcus su UK ed Eurpa Cntintale. Plitica di investiment: Il Cmpart intende realizzare il prpri biettiv tramite una gesti discrezinale l investiment e può avvalersi di una serie di tecniche di cpertura. Il Cmpart intende inltre realizzare rendimenti assluti psitivi in un perid cntinuativ di ddici mesi. La perfrmance Cmpart verrà misurata rispett al benchmark in cntanti, LIBOR GBP (Euribr 1 mese per le classi EUR hedged). Derivati: L us di strumenti finanziari derivati cstituisce una parte imprtante la strategia di investiment cme definit di seguit e può determinare un elevata vlatilità Fnd. Cme precisat di seguit, il Fnd ptrebbe essere definit un fnd lng/shrt. Il Gestre degli Investimenti si avvarrà principalmente di un analisi la sicurezza bttm up fndamentale lla sua selezi di azini e valri mbiliari relativi ad azini. Frequenza di calcl valre quta: Girnaliera Principali fnti di pubblicazi valre quta: Sit Milan Finanza DEXIA INDEX ARBITRAGE FCI - C Cdice ISIN: FR Cdice Intern Credemvita: Valuta di denminazi: Eur Classi di qute: C Gestre: Dexia Asset Management Sede legale: 136, rute d Arln, L Nazinalità: hese Grupp di appartenza: Dexia SA Gestre egat: - Sede legale gestre egat: - Nazinalità gestre egat: - Grupp di appartenza gestre egat: - Categria: Abslute return Finalità: Il FCI (Fnd Cmu d Investiment) ha l biettiv di ricercare, entr la durata d investiment minima cnsigliata, una perfrmance superire all EONIA attuand principalmente strategie di arbitraggi su Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

8 azini e/ su indici. L biettiv fnd è una vlatilità inferire al 5% su base annuale. Obiettiv la gesti: Il cmpart persegue una gesti di tip flessibile in lia cn gli biettivi la gesti stessa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst cmpart risulta pari a 0,63%. La vlatilità Ex-Ante cmpart: N.D.. Aree gegrafiche/mercati di riferiment: Glbale. Plitica di investiment: Le principali tiplgie di strumenti finanziari: Azini: il FCI può essere investit in titli di capitale e in titli assimilabili a titli di capitale idi al 100%; Titli di credit e strumenti mercat mtari: Si tratta principalmente di bbligazini e di titli di crediti gziabili, che cmprendn le bbligazini cnvertibili e i cmmercial paper, il cui rating minim al mment l acquist sia A-, cme stabilit da una le agenzie (Mdy s/ Standard & Prs ). Questa parte prtafgli è cmpresa tra 0% e 100%; Azini qute di OIC: il FCI ptrà detere fin al 10% su patrimni in qute azini di OIC francesi eurpei crdinati e in qute azini di altri OIC francesi stranieri nn crdinati, purché cnfrmi ai quattr criteri fissati dal Cdice mtari e finanziari; Altre attività: il FCP può investire entr un limite 10 % prpri patrimni in titli finanziari idi in strumenti mercat mtari nn gziati su un mercat reglamentat; Strumenti derivati: il FCI ptrà intervenire su strumenti finanziari a termi gziati su mercati reglamentati francesi ed esteri ppure furi brsa; Strumenti che integran derivati: il FCI può investire in warrant per realizzare l biettiv di gesti, entr il limite 10% prpri patrimni. Inltre, il FCP ptrà investire in bbligazini cnvertibili mediante"assets swaps riscattabili; Depsiti: al fi di gestire la prpria cassa, il gestre si riserva la facltà di ricrrere al depsit di liquidità entr un limite 100% patrimni; Prestiti liquidi: i fndi pssn trvarsi in psizi da debitre mmentaamente a causa le perazini legate al lr fluss (investimenti e disinvestimenti in crs, perazini di sttscrizi / rimbrs, acquist / venditaâ ) l limite 10% patrimni; Operazini di acquisizi e cessini temprae di titli: il FCI ricrrerà alle perazini di acquisizi e di cessi temprae dei titli (perazini di prnti cntr temi e di prestit titli) ai fini di un efficace gesti prtafgli. La valuta di denminazi le qute è il Eur. Il FCI acquista e vende titli denminati in valute diverse dalla valuta la quta. Derivati: Il FCI ptrà intervenire su strumenti finanziari a termi gziati su mercati reglamentati francesi ed esteri ppure furi brsa. In quest cntest, al fi di realizzare l biettiv di gesti, il team di gesti ptrà prendere psizini ll intent: di esprre e/ di cprire il prtafgli tramite derivati su mercati azinari, indici di cambi e vlatilità; di cprire il prtafgli sul mercat dei tassi e credit. Frequenza di calcl valre quta: Girnaliera Principali fnti di pubblicazi valre quta: Sit Milan Finanza IGNIS GLOBAL FUNDS SICAV - ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT BOND FUND - I EURO HEDGED Cdice ISIN: LU Cdice Intern Credemvita: Valuta di denminazi: Eur Classi di qute: I Eur Hedged Cap Gestre: Ignis Investment Services Limited Sede legale: Luxemburg Nazinalità: hese Grupp di appartenza: Ignis Gestre egat: - Sede legale gestre egat: - Nazinalità gestre egat: - Grupp di appartenza gestre egat: - Categria: Abslute return Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

9 Finalità: Il Cmpart ha la finalità di gerare rendimenti ttali psitivi indipendenti dalle cndizini di mercat azinari e bbligazinari. Obiettiv la gesti: Il cmpart persegue una gesti di tip flessibile in lia cn gli biettivi la gesti stessa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst cmpart risulta pari a VaR(99%) daily intrn al 0,6%. VaR(99%) su 20gg circa 3%. Livelli di Standard Deviatin tr Aree gegrafiche/mercati di riferiment: USA, UK, Germania, Giapp, Canada, Australia ed Eurzna. Plitica di investiment: La strategia è creata per gerare rendimenti psitivi maggiri rispett a quelli ttenibili da depsiti mtari, su una base di 12 mesi rlling ed è gestita per mantere bassi livelli di rischi: il target di vlatilità è una standard deviatin tra il 4 e il 6 %. L scp è raggiungere l biettiv attravers una gesti attiva dei tassi di interesse e le psizini sulle valute. Tipicamente ciò include psizini direzinali sui tassi, psizini di relative value tra diversi tassi frward e psizini valutarie. In sstanza le psizini assunte esprimn la view dei gestri sui tassi di interesse e sulle valute. Quand queste sn crrette e il mercat si muve lla direzi attesa, si geran svraperfrmance.se il mercat si muve lla direzi ppsta assisteremm ad una sttperfrmance la strategia. Il team di gesti investe prevalentemente in fixed rates securities emesse da rganismi nazinali e svranazinali, valute e strumenti derivati cncentrandsi in particlare sui bnd emessi dalle nazini G10 cn una particlare predilezi per i treasuries USA, i gilts UK e i bund tedeschi essend questi i mercati più liquidi. La strategia investe inltre i bnd emessi da Giapp, Canada e Australia e i bnd a più elevat rating dei Gverni l Eurzna. Il team può investire in strumenti derivati per finalità di gesti e gesti efficiente prtafgli. Questi derivati sn su interest rates, inflazi e valute. Il fnd può prendere psizini shrt e in particlare può utilizzare repurchase agreements e reverse repurchase agreements. Inltre, il fnd può vendere securities ttenute attravers questi agreement se vi è sufficente cpertura in termini di cash altri strumenti liquidi per permettere alla strategia di raggiungere i sui biettivi alla scadenza degli agreements. Un massim 25% rischi di prtafgli può derivare da espsizini in valute estere. Il fnd può sl essere espst al rischi di valuta i Paesi G10. Derivati: Il fnd utilizza derivati cn finalità di investiment e gesti efficiente di prtafgli. Gli strumenti cnsentiti sn: Interest rate/inflatin swaps; Swaptins; FX ptins e frwards; Exchange traded derivatives; Rep/reverse rep (le psizini in bnd nazinali e svranazinali); Credit default swaps (sl le nazini G10). Al fnd nn è cncess di detere psizini aperte in futures pzini/otc swap per le quali il margi rappresenti più 10% NAV. Frequenza di calcl valre quta: Girnaliera Principali fnti di pubblicazi valre quta: Sit Milan Finanza JULIUS BAER MULTISTOCK - ABSOLUTE RETURN EUROPE EQUITY FUND - B Cdice ISIN: LU Cdice Intern Credemvita: Valuta di denminazi: Eur Classi di qute: C Gestre: Swiss & Glbal Asset Management (Luxemburg) S.A. Sede legale: Grand-Rue 25, 1661 Nazinalità: hese Grupp di appartenza: GAM Hlding AG Gestre egat: - Sede legale gestre egat: - Nazinalità gestre egat: - Grupp di appartenza gestre egat: - Categria: Abslute return Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

10 Finalità: L biettiv fnd è di ttere rendimenti assluti psitivi, indipendentemente dal cntest mercat e cn una vlatilità minima rispett ai mercati azinari. Il fnd investe (lng e shrt) in azini liquide e in titli legati ad azini di imprese eurpee. Al fi di garantire la liquidità, il prtafgli fnd cmprende investimenti a breve termi e a tass fiss. Obiettiv la gesti: Il cmpart persegue una gesti di tip flessibile in lia cn gli biettivi la gesti stessa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst cmpart risulta pari a 2,08%. La vlatilità Ex-Ante cmpart: N.D.. Aree gegrafiche/mercati di riferiment: Eurpa. Plitica di investiment: Il Fnd investe in azini (direttamente indirettamente mediante derivati), che pssn subire ampie scillazini di valre. Il Fnd può investire in derivati, che sn sggetti ai rischi insiti i mercati gli strumenti sttstanti nnché al rischi di cntrparte, e spess cmprtan rischi maggiri rispett agli investimenti diretti. Il Fnd può investire in attività denminate in diverse valute; pertant è espst a un rischi di cambi, che può essere ggett di cpertura. Se la valuta in cui è visualizzata la perfrmance precedente è diversa dalla valuta paese di residenza l investitre, la perfrmance indicata può aumentare diminuire se cnvertita lla valuta lcale l investitre, a causa le fluttuazini dei tassi di cambi. Il Fnd impiega principalmente una strategia di pair trading (lng/shrt) che in determinate circstanze nn è in grad di limitare rischi di eventi quali acquisizini e ristrutturazini. Nn vi è alcuna garanzia che l biettiv di investiment Fnd sia raggiunt. Il Fnd ha la facltà di incrementare la prpria espsizi azinaria fin a superare il valre patrimniale tt. Pertant, il valre può aumentare diminuire in misura più significativa in assenza di tale espsizi, il che può prvcare fasi di elevata vlatilità a breve termi. Derivati: Il Fnd può investire in derivati, che sn sggetti ai rischi insiti i mercati gli strumenti sttstanti nnché al rischi di cntrparte, e spess cmprtan rischi maggiri rispett agli investimenti diretti. Il Fnd impiega principalmente una strategia di pair trading (lng/shrt) che in determinate circstanze nn è in grad di limitare rischi di eventi quali acquisizini e ristrutturazini. Nn vi è alcuna garanzia che l biettiv di investiment Fnd sia raggiunt. Il Fnd ha la facltà di incrementare la prpria espsizi azinaria fin a superare il valre patrimniale tt. Pertant, il valre può aumentare diminuire in misura più significativa in assenza di tale espsizi, il che può prvcare fasi di elevata vlatilità a breve termi. Frequenza di calcl valre quta: Girnaliera Principali fnti di pubblicazi valre quta: Sit Milan Finanza Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

11 Tabella 1 Denminazi Franklin Templetn Investment Funds - Templetn Glbal Ttal Return Fund - I Amundi Funds - Glbal Aggregate Fund - IE DNCA Invest - Miura - I Mrgan Stanley Investment Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z BlackRck Glbal Funds - Glbal Allcatin Fund - D2 db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C BNY Melln Abslute Cdic e intern ISIN LU LU LU LU LU LU IE00B3TH3V 40 Dmicili Sicav 26, Bulevard Ryal, L- 2449, Granducat 5, Allée Scheffer, L- 2520, Granducat, Granducat 6B, Rutes de Trèves, L-2633 Senningerbe rg, Granducat Aerglf Centre, 1A Hehenhf, L-1736 Senningerbe rg, Granducat 49, Avenue J. F. Kendy, L- 1855, Granducat 33, Sir Jhn Rgersn's Gestre Franklin Adviser, INC Amundi Luxembur g S.A. ( Amundi Luxembur g ) DNCA Finance Luxembur g Mrgan Stanley Investment Manageme nt Limited BlackRck (Luxembu rg) S.A. DB Platinum Advisrs BNY Melln Glbal Gestre egat (eventuale ) Valuta di denminazi Direttiva Armnizzazi - Eur Armnizzat Amundi Lndn Eur Armnizzat - Eur Armnizzat - Eur Armnizzat - Eur Armnizzat State Street Glbal Advisrs Limited ( SSgA ) Insight Investment Eur Eur Armnizzat Armnizzat Prventi Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

12 Return Equity Fund - T Eur Hedged Dexia Index Arbitrage FCI - C Ignis Glbal Funds SICAV - Abslute Return Gvernment Bnd Fund - I Eur Hedged Julius Baer Multistck - Abslute Return Eurpe Equity Fund - B FR LU LU Quay, Dublin 2, Irlanda 40, Rue Washingtn, Parigi, Francia, Granducat 69, Rute d'esch, L- 1470, Granducat Manageme nt Limited Dexia Asset Manageme nt Ignis Investment Services Limited Swiss & Glbal Asset Manageme nt (Luxembu rg) S.A. Managem ent (Glbal) Limited - Eur Armnizzat - Eur Armnizzat - Eur Armnizzat Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

13 Tabella 2 Denminazi Franklin Templetn Investment Funds - Templetn Glbal Ttal Return Fund -I Data inizi peratività 01/09/2006 Tiplgia e stile di gesti / Qualifica A Benchmark - Gesti Attiva Qualifica: - Benchmark / Parametr di riferiment 100% Barclays Capital Multiverse Index Orizznte temprale Grad di rischi 20 anni Alt Amundi Funds - Glbal Aggregate Fund - IE 30/10/2007 A Benchmark - Gesti Attiva Qualifica: - 100% Barclays Glbal Aggregate Index 20 anni Medi Alt DNCA Invest - Miura - I 16/11/2009 Flessibile Qualifica: - N.E. 20 anni Medi Mrgan Stanley Investment Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z 03/06/2008 Flessibile Qualifica: - N.E. 20 anni Medi Alt BlackRck Glbal Funds - Glbal Allcatin Fund - D2 12/11/2007 A Benchmark - Gesti Attiva Qualifica: - 100% MLIIF Glbal Allcatin Cmpsite Index (36% S&P 500 Cmpsite, 24% FTSE Wrld (ex- US), 24% ML US Treasury Current 5 Year, 16% Citigrup Nn- USD Wrld Gvernment Bnd Index) 20 anni Alt db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C 10/10/2007 A Benchmark - Gesti Passiva Qualifica: Indicizzat 100% FED Funds Effective Rate Ttal Return Index 20 anni Alt BNY Melln Abslute Return Equity Fund - T Eur Hedged 31/01/2011 Flessibile Qualifica: - N.E. 20 anni Medi Alt Dexia Index Arbitrage FCI - C 09/09/2003 Flessibile Qualifica: - N.E. 20 anni Medi Ignis Glbal Funds SICAV - Abslute Return Gvernment Bnd Fund - I Eur Hedged Julius Baer Multistck - Abslute Return Eurpe Equity Fund - B 02/01/ /09/2010 Flessibile Qualifica: - Flessibile Qualifica: - N.E. 20 anni Medi Alt N.E. 20 anni Medi Alt Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali si rimanda alla Cmunicazi standard

14 Tabella 3 Denminazi Cmmissini gesti di Rebates (in %) Cmmissini di gesti Rebates Franklin Templetn Investment Funds - Templetn Glbal Ttal Return Fund -I 0,750% 0,750% Amundi Funds - Glbal Aggregate Fund - IE 0,450% 0,450% DNCA Invest - Miura - I 1,000% 1,000% Mrgan Stanley Investment Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z 0,800% 0,800% BlackRck Glbal Funds - Glbal Allcatin Fund - D2 0,750% 0,750% db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C 0,150% 0,150% BNY Melln Abslute Return Equity Fund - T Eur Hedged 1,000% 1,000% Dexia Index Arbitrage FCI - C 0,800% 0,800% Ignis Glbal Funds SICAV - Abslute Return Gvernment Bnd Fund - I Eur Hedged 0,500% 0,500% Julius Baer Multistck - Abslute Return Eurpe Equity Fund - B 1,400% 0,840% 0,560% Crdiali saluti. Carl Antni Menzzi Direttre Gerale Scietà cn unic sci, sggetta ad attività di direzi e crdinament (ex art bis c.c.) da parte di Credit Emilian S.p.A. Capitale interamente versat di eur REA n press la Camera di Cmmerci di Reggi Emilia - Registr lee Imprese di Reggi Emilia - Cdice Fiscale e (Italia) - Tel: Fax: inf@credemvita..it Credemvita ha adttat un Ml ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di cmprtament per i quali q si rimanda allla Cmunicazi standard etici cnsultabile sul sit