23-ott-2015 Poiché sono impegnato al Tol Expo presso Borsa Italiana, faccio un report più sintetico anche per oggi. Chiusura Borse Asia/Pacifico (ore 09:00): Giappone (Nikkei225): +2,11% Australia (Asx All Ordinaries): +1,67% Hong Kong (Hang Seng): +1,41% Cina (Shangai) +1,11% Singapore (Straits Times) +0,42% Korea (Kospi) +0,86% India (Bse Sensex): +0,81% L effetto generale per l inizio della mattinata sui mercati Europei (tenendo conto dei pesi e delle correlazioni dei vari Indici Asiatici) è da considerarsi Positiva. Come orari con Eventi (da me selezionati) che ritengo importanti per oggi: Per oggi il dato più rilevante è l Indice Pmi Manifatturiero, Composite, Servizi dell Europa (ore 10). Vediamo ora i 4 future su Indici Azionari che seguo per valutare soprattutto il Ciclo Settimanale - dati a 15 minuti a partire dall 8 ottobre e aggiornati alle ore 09:00 di oggi 23 ottobrela retta verticale rappresenta l inizio di tale ciclo: eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 1
Gli Indicatori Ciclici in figura (rappresentativi del Ciclo Settimanale) sono tornati a salire per tutti i Mercati. Come al solito le Banche Centrali spostano i Baricentri dei mercati. Ieri è stata la volta della Bce che ha dato n forte impulso a tutti i mercati. Attendiamo il 28 ottobre la Fed che potrebbe riservare sorprese. Dal punto di vista ciclico siamo saliti oltre livelli critici che richiedono un approfondimento. Lo faremo meglio come al solito nel weekend dopo aver visto lo svolgimento della giornata odierna. Infatti abbiamo dei possibili cambi strutturali notevoli, anche se le decisioni della Fed della prossima settimana potrebbero azzerare tutto. Purtroppo i mercati scontano tutto dopo che escono le News rilevanti e non prima (inteso come giorni prima). Il Ciclo Settimanale è confermato essere partito sui minimi del 20 ottobre per l Europa (con qualche dubbio sul 21 ottobre, ma non per il Dax)- per l S&P500 è certamente il 21 ottobre. Difficile ipotizzare prezzi con una forza come quella di ieri- diciamo che per oggi potrebbe prevalere un moderato rialzo o una lateralità che comunque confermi la nuova spinta rialzista su tutte le varie fasi ciclica. Prezzi critici da monitorare un ulteriore rialzo può portare a (nei report del fine settimana faremo valutazioni più precise): - Eurostoxx: 3400-3450- 3500 - Dax: sopra 10700-10800-10850 - Fib: 22800-23000- 23200 - minis&p500: 2065-2075-2090. Questi sono i primi valori raggiungibili- ma farò valutazioni più precise nel fine settimana. Dal lato opposto un po di indebolimento può portare a: - Eurostoxx: 3350-3330- 3300 - Dax: 10550-10450- 10350 - Fib: 22450-22350-22200 - minis&p500: 2045-2035- 2025. Valori sino ai primi 2 sono normali correzioni- valori sotto quello sottolineato ridurrebbero l intensità della nuova forza ciclica in atto. Vediamo ora la situazione Multi-Ciclica sull Eurostoxx Future che vale di massima anche per gli altri Indici Azionari (dati aggiornati alle ore 09:00 di oggi 23 ottobre): eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 2
Valutiamo i Cicli secondo il metodo multi Ciclico. Questa valutazione parte dai Cicli più lunghi (trend principale) e poi osserva con la lente di ingrandimento cosa potrebbe accadere a livello intraday- le valutazione delle forze in atto sui vari Cicli sono principalmente focalizzate sulla giornata odierna, ma soprattutto la lettura del Ciclo Giornaliero ci fornisce il dato più utile e puntuale. -in alto a sx c è il Ciclo Mensile (o Tracy+2 -dati a 15 minuti- alle volte questo si allunga ad un ciclo metà-trimestrale)- è partito sui minimi del 29 settembre ed ha ripreso forza. La sua forma è mutata (allungamento dei tempi)- ma valuteremo meglio nel fine settimana. -in basso a sx c è il Ciclo Settimanale (o Tracy -dati a 15 minuti)- è partito tra il minimo del 20 e del 21 ottobre. Ha notevole forza, ma è difficile possa continuare con tale intensità. -in alto a dx c è il Ciclo bi-giornaliero (o Tracy-2 -dati a 5 minuti- che è un ciclo meno importante)- sembra partito il 22 ottobre in apertura ed ha una notevole forza. Difficile possa continuare così, anche è più probabile che rimanga la prevalenza rialzista. -in basso a dx c è il Ciclo Giornaliero (o Tracy-3 -dati a 5 minuti)- è partito ieri in apertura ed ha avuto una notevole forza. Potrebbe avere già trovato un minimo conclusivo in apertura- ma è difficile ipotizzare un deciso rialzo anche per oggi. Diciamo che potrebbe prevalere una lateralità. N.B.: la forte tendenza rialzista legata alle dichiarazioni della Bce, ha portato dei chiari scompensi ciclici. Attenzione che queste accelerazioni possono portare anche a correzioni rapide, seppure all interno di una struttura rialzista. Vediamo le strategie intraday sensate in base alle conformazioni cicliche potenziali attuali: Trade Rialzo Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Eurostoxx 3400 11-14 3389 Dax 10700 30-35 10670 Fib-1 22800 110-130 22690 Fib-2 23000 100-130 22890 eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 3
minis&p500 2063 3-5 2060 Trade Ribasso Vendita sotto Take-Profit (punti) Stop-Loss sopra Eurostoxx-1 3350 11-13 3361 Eurostoxx-2 3330 11-14 3341 Dax-1 10530 30-32 10560 Dax-2 10450 30-35 10480 Fib-1 22440 110-120 22550 Fib-2 22290 110-120 22400 minis&p500 2050 3-4,5 2053 minis&p500 2040 3-4,5 2043 Avvertenza.: leggere attentamente le Regole di Trading Ricordo che per valutare un metodo di Trading bisogna vedere tutti i segnali ogni giorno, e non solo saltuariamente o quando ciascuno ritenga opportuno guardarli. Vediamo anche il grafico per Euro/Dollaro e Bund - dati a 15 minuti a partire dall 8 ottobre e aggiornati alle ore 09:00 di oggi 23 ottobre- la retta verticale rappresenta l inizio del ciclo Settimanale: Euro/Dollaro Ciclo Settimanale è partito il 13 ottobre mattina e si è decisamente indebolito, anche più di quanto atteso (in termini di rapidità). Anche qui attendiamo la chiusura di oggi per valutare a mercato fermi le forme cicliche. Come livelli di Trading Intraday in base a quanto vedo ora abbiamo: Eur/Usd Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 1,1160 0,0020-0,0022 1,1140 Vendita sotto Take-Profit Stop-Loss sopra Trade Ribasso-1 1,1170 0,0020-0,0022 1,1190 Trade Ribasso-2 1,1130 0,0020-0,0022 1,1150 Bund eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 4
Ciclo Settimanale è partito sui minimi del 20 ottobre verso la chiusura (o il 21 verso l apertura) ed ha ripreso una notevole forza. Anche qui attendiamo la giornata di oggi per capire meglio le forme cicliche. Come livelli di Trading Intraday in base a quanto vedo ora abbiamo: Bund Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 157,75 0,11-0,13 157,64 Vendita sotto Take-Profit Stop-Loss sopra Trade Ribasso-1 157,25 0,11-0,13 157,36 Trade Ribasso-2 157,00 0,11-0,13 157,11 OPZIONI ed Etf (tutti i mercati) -Le operazioni ribassiste che ho in carico stanno andando male- ma ho ribadito più volte come anticipare i mercati comporta rischi ulteriori. Per i Vertical Put debit Spread si potrebbe attuare la gestione dinamica- ovvero si chiude la Put venduta (a patto che abbia perso almeno il 70% del suo valore- ma in questo caso potrei accontentarmi del 60%)- si tiene la Put acquistata in attesa di un ribasso (le opzioni scadono a dicembre) che porti perlomeno ad una uscita in leggera perdita o in pari. - per le Put acquistate per ora le tengo- ma da lunedì potrei chiuderle in perdita ed acquistare delle Put marzo (ma attendo il fine settimana per ragionarci). -per l Euro/Usd come avevo scritto, era sensato uscire in utile sulle posizioni ribassiste in Opzioni per prezzi sotto 1,12 per la posizione sul Forex ne ho chiuse metà- per l altra metà attendo valori sotto 1,100. Per il Trading ricordo le 10 regole generali che adotto: 1- I Prezzi di Ingresso sono la parte più importante della tabella questi (e gli Stop-Loss) sono più corretti alla rottura dei prezzi scritti sopra e non sui prezzi scritti sopra per rottura si intende 1 o 2 tick sopra (acquisto) o sotto (vendita) 2- I Prezzi di ingresso restano Validi per la giornata fino a quando non viene toccato lo Stop-Lossdopo le ore 19 meglio non operare su Eurostoxx-Dax-Bund a meno che non si abbiano posizione aperte in precedenza e che comunque vanno chiuse a fine giornata 3- Se si verificano per es. prima i Segnali Rialzisti, quelli Ribassisti restano validi (per la giornata) a meno che si sia arrivati al Take-Profit del segnale Rialzista- la stessa cosa vale se si verificano prima i segnali Ribassisti 4- Come gestione della Posizione, quando scrivo Take-Profit 10-15 (es. Eurostoxx) significa che arrivati ad un utile di 10 punti o si esce dal Trade o perlomeno si alza lo stop a pareggio (ovvero a livello di ingresso)- al raggiungimento di un utile di 15 punti o si esce (ma chi ha delle sue regole di profit dinamiche, e quindi basate sul movimento dei prezzi, può rimanere ancora nel trade) o comunque si mette uno stop profit a 10 punti 5- Le rotture di livelli di Prezzi di Ingresso sui vari mercati in tempi vicini si auto confermano 6- Talvolta su alcuni trade non c è proporzione tra Take-Profit e Stop-Loss, ma se li metto significa che sono gli unici stop-loss statici che mi sento di dare in base a quanto vedo in quel momento su base ciclica- se si considerano troppo elevati gli Stop-Loss non si opera, oppure si usano Stop-Loss proporzionali ai Take-Profit (ma si rischia di più in termini di probabilità che lo stop-loss venga preso) 7- I migliori Stop-Loss e soprattutto Take Profit sono dinamici e non statici 8- Bisogna anche tenere conto di potenziali false rotture negli orari di uscita di dati sensibili (segnalati sempre all inizio del Report) eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 5
9- Per diminuire il rischio sarebbe meglio operare almeno su 2 dei precedenti mercati più 1 tra Euro/Dollaro e Bund 10- Talvolta, malgrado la visione della giornata si più rialzista (o ribassista), metto più livelli di trading nella direzione opposta- ciò non è un controsenso, ma spesso sono livelli che se superati negherebbero la lettura ciclica prevalentemente rialzista (o ribassista) preventivata. Inoltre, soprattutto su forti movimenti direzionali, sono più chiari i livelli di prezzo nella direzione opposta. Aggiungo che per valutare i risultati dei miei segnali non ha senso vederli solo per qualche giorno, ma come qualsiasi tecnica di trading va valutata con continuità su una serie di segnali forniti e sui vari mercati. Chiaramente ci sono dei momenti di perdita (quando i cicli sono meno chiari), ma spesso le giornate si chiuderebbero in pareggio (o quasi) seguendo i segnali rialzisti e poi quelli ribassisti (o viceversa) sullo stesso mercato. Quando vi è poi una sequenza di operazioni positive si punta a recuperare e a guadagnare. eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 6