Borse Asia/Pacifico (ore 09:00) Giappone (Nikkei225): -0,36% Australia (Asx All Ordinaries): -1,29% Hong Kong (Hang Seng): +0,06% Cina (Shangai) -0,04% Singapore (Straits Times) +0,51% Korea (Kospi) -0,02% India (Bse Sensex): -0,38% L effetto generale per la mattinata sui mercati Europei (tenendo conto dei pesi e delle correlazioni dei vari Indici Asiatici) di queste chiusure è da considerarsi leggermente Negativo. Come orari con Eventi importanti per oggi ricordo: Ore 11:00 Ore 14:30 Produzione Industriale Europa Vendite al Dettaglio Usa Fornisco questi Eventi ed i rispettivi orari (selezionati da me tra i molti che vi sono giornalmente) poiché nelle loro vicinanze potrebbero esserci movimenti decisi di prezzi ed eventuali false rotture di livelli critici di prezzo (di cui tenere conto nel trading Intraday). Vediamo ora i 4 future su Indici Azionari che seguo per valutare il Ciclo Settimanale (dati a 15 minuti a partire dal 24 marzo e aggiornati alle ore 09:00 di oggi 14 aprile- la linea verticale rappresenta l inizio dell ultimo ciclo settimanale): eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 1
Gli Indicatori Ciclici in figura (rappresentativi del Ciclo Settimanale) sono impostati al ribasso per tutti gli Indici. Dal punto di vista ciclico come ho scritto in modo più approfondito ed argomentato nei report di ieri, potremmo avere 2 gg circa di ulteriore prevalenza ribassista per andare a chiudere il Ciclo Settimanale. Solo prezzi rapidamente sopra i massimi di venerdì (più sotto li definisco meglio) alleggerirebbero le pressioni cicliche ribassiste. Dal punto di vista dei Prezzi, ieri ho ben definito tutti i livelli critici. Comunque un ulteriore indebolimento potrebbe portare i prezzi verso: - Eurostoxx: 3000- poi 2980/2970 (livello importante) e 2900 - Dax: 9200 (livello importante)- poi 9100/9080 e 9000-8950 - minis&p500: sotto 1800 c è 1790/1785 (livello importante)- poi 1765-1740- 1725 - Fib: 20500-20350- 20000-19850/19800 (livello importante)- poi 19500. Dal lato opposto sono sempre possibili recuperi sino a: - Eurostoxx: 3075- poi 3090/3100 - Dax: 9375- poi 9400 e 9450 - minis&p500: 1832- poi 1845/1850 - Fib: 21400. Valori su livelli superiori (mi riferisco alla sequenza dei valori scritti sopra) possono allentare (o addirittura azzerare) le nuove forze cicliche ribassiste- ma dipende sempre dalle forme tempi/prezzi con cui ciò avviene. eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 2
Vediamo ora i Cicli a partire dal Mensile al Settimanale sul Dax future (dati aggiornati alle ore 09:00 di oggi 14 aprile): (Mostro il Dax future invece che il solito Eurostoxx, poiché con il passaggio al contratto giugno la visione generale è più chiara). Valutiamo i Cicli secondo il metodo multi Ciclico (le valutazioni sono analoghe anche per gli altri future su Indici Azionari- diversamente ve lo scrivo). Questa valutazione parte dai Cicli più lunghi (trend principale) e poi osserva con la lente di ingrandimento cosa potrebbe accadere a livello intraday- le valutazione delle forze in atto sui vari cicli sono principalmente legate alla giornata odierna, ma soprattutto la lettura del Ciclo Giornaliero ci fornisce il dato più utile e puntuale. -in alto a sx c è il Ciclo Mensile (o Tracy+2 -dati a 15 minuti) metto questo Ciclo (non sempre presente) poiché attualmente ha una lettura più chiara. E iniziato sui minimi del 14 marzo ed in indebolimento. E diviso in 3 sotto-cicli settimanali e sembra nella sua fase conclusiva (che si legge meglio sul ciclo settimanale che descrivo qui di seguito). -in basso a sx c è il Ciclo Settimanale (o Tracy -dati a 15 minuti- è un ciclo più importante del precedente poiché mediamente più stabile) è partito sui minimi dell 8 aprile intorno alle ore 13:00 ed è decisamente al ribasso. Sembra un ciclo più corte della media e potrebbe avere 2 gg ancora si indebolimento. Se aumentasse la durata la prevalenza al ribasso potrebbe prolungarsi. Soli rialzi sopra i minimi di venerdì potrebbero alleggerire la pressione ribassista. -in alto a dx c è il Ciclo bi-giornaliero (o Tracy-2 -dati a 5 minuti- che è un ciclo meno importante)- è partito il 10 aprile intorno alle ore 11:45 ed è in deciso indebolimento. eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 3
-in basso a dx c è il Ciclo Giornaliero (o Tracy-3 -dati a 5 minuti)- è partito il 10 aprile intorno alle ore 21:10 e la lettura ciclica non è chiara. In fatti potrebbe essere terminato venerdì sera ed in tal caso avremmo buona parte di oggi (soprattutto la mattina) in deciso ribasso- la 2 ipotesi è che trovi un minimo entro le ore 9:30 da cui avere un rimbalzo per almeno qualche ora (5-6). Trading con Futures A livello di Trading Intraday più sensato tenendo conto delle varie conformazioni cicliche ci sono possibilità sia al rialzo che al ribasso. Questo non è un controsenso, poiché propongo sempre dei trade stretti (spesso più stretti in una delle due direzioni, ovvero quella più debole delle 2) e che in base alla statistica dei cicli passati sono compatibili con le letture cicliche soprastanti. N.B.: Nel complesso la lettura Ciclica è difficoltosa- pertanto i Livelli di Trading per oggi sono da considerarsi meno affidabili del solito. Vediamo le strategie intraday sensate in base alle conformazioni cicliche potenziali: Trade Rialzo Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Eurostoxx 3076 11-14 3066 Dax 9311 22-29 9290 Fib 21110 90-110 20920 S&P500 1832 3-3,5 1829 Trade Ribasso Vendita sotto Take-Profit (punti) Stop-Loss sopra Eurostoxx 3030 12-15 3041 Dax 9210 26-30 9235 Fib 20750 110-140 20860 S&P500 1800 3-4 1803 Avvertenza.: leggere attentamente le Regole di Trading a fondo pagina. Vediamo anche il grafico per Euro/Dollaro e Bund per valutare soprattutto il Ciclo Settimanale (dati a 15 minuti a partire dal 24 marzo e aggiornati alle ore 9:00 di oggi 14 aprile- la linea verticale rappresenta l inizio dell ultimo ciclo settimanale): Euro/Dollaro eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 4
Ciclo Settimanale è partita una nuova fase sui minimi del 4 aprile pomeriggio ed è arrivato sino a 1,39. Oggi e domani potrebbe restare debole per andare alla sua conclusione ciclica, con prezzi sino a 1,38 e poi 1,376- valori inferiori avrebbero implicazioni anche sui cicli superiori. Ciclo Giornaliero è partito venerdì intorno alle ore 14:30. Se fossero rispettate le regole cicliche potrebbe trovare un minimo entro le ore 14-15 da cui avere una debole reazione. Attenzione che resta un mercato difficile per il Trading Intraday. Come livelli di Trading Intraday in base a quanto vedo ora abbiamo: FOREX e Future Eur/Usd Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 1,3875 0,0022-0,0025 1,3854 Vendita sotto Take-Profit Stop-Loss sopra Trade Ribasso 1,3820 0,0023-0,030 1,3842 Bund Ciclo Settimanale è partito sui minimi del 3 aprile intorno alle ore 14:45 ed è sempre in forza. Vi sono una serie di anomalie cicliche che ne rendono difficoltosa l interpretazione. Ciclo Giornaliero sembra partito venerdì intorno alle ore 16:50 e la sua forza è in diminuzione. Se fossero rispettate le regole cicliche potrebbe indebolirsi in mattinata e trovare un minimo intorno alle ore 16:30-17:30. Difficile dire le forze in gioco in questi movimenti. Attenzione che viste le anomalie cicliche è un mercato difficile per il Trading Intraday. Come livelli di Trading Intraday in base a quanto vedo ora abbiamo: Bund Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo - rischioso 144,33 0,11-0,12 144,23 Vendita sotto Take-Profit Stop-Loss sopra Trade Ribasso 144,00 0,11-0,15 144,10 OPZIONI ed Etf (tutti i mercati) Nulla da aggiungere ai report scritti ieri. Chi non avesse chiuso gli Strangle Stretti Asimmetrici (operazione bi-direzionale) aperti nelle scorse settimane, può farlo oggi con utili almeno del 20%. Per il resto il rapido ribasso non mi ha dato spazio per entrare con strategie con profili di rischio/rendimento accettabili. Attendo eventuali rimbalzi per imbastire strategie ribassiste su scadenza giugno. Per il Trading ricordo le 10 regole generali che adotto: 1- I Prezzi di Ingresso sono la parte più importante della tabella questi (e gli Stop-Loss) sono più corretti alla rottura dei prezzi scritti sopra e non sui prezzi scritti sopra per rottura si intende 1 o 2 tick sopra (acquisto) o sotto (vendita) 2- I Prezzi di ingresso restano Validi per la giornata fino a quando non viene toccato lo Stop-Lossdopo le ore 19 meglio non operare su Eurostoxx-Dax-Bund a meno che non si abbiano posizione aperte in precedenza e che comunque vanno chiuse a fine giornata eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 5
3- Se si verificano per es. prima i Segnali Rialzisti, quelli Ribassisti restano validi (per la giornata) a meno che si sia arrivati al Take-Profit del segnale rialzista- la stessa cosa vale se si verificano prima i segnali ribassisti 4- Come gestione della Posizione, quando scrivo Take-Profit 10-15 (es. Eurostoxx) significa che arrivati ad un utile di 10 punti o si esce o perlomeno si alza lo stop a pareggio (ovvero a livello di ingresso)- al raggiungimento di un utile di 15 punti o si esce (ma chi ha delle sue regole di profit dinamiche, e quindi basate sul movimento dei prezzi, può rimanere ancora nel trade) o comunque si mette uno stop profit a 10 punti 5- Le rotture di livelli di Prezzi di Ingresso sui vari mercati in tempi vicini si auto confermano 6- Talvolta su alcuni trade non c è proporzione tra Take-Profit e Stop-Loss, ma se li metto significa che sono gli unici stop-loss statici che mi sento di dare in base a quanto vedo in quel momento su base ciclica- se si considerano troppo elevati gli Stop-Loss non si opera, oppure si usano Stop-Loss proporzionali ai Take-Profit (ma si rischia di più in termini di probabilità che lo stop-loss venga preso) 7- I migliori Stop-Loss e soprattutto Take Profit sono dinamici e non statici 8- Bisogna anche tenere conto di potenziali false rotture negli orari di uscita di dati sensibili (segnalati più sopra) 9- Per diminuire il rischio sarebbe meglio operare almeno su 2 dei precedenti mercati più 1 tra Euro/Dollaro e Bund. 10- Talvolta, malgrado la visione della giornata si più rialzista (o ribassista), metto più livelli di trading nella direzione opposta- ciò non è un controsenso, ma spesso sono livelli che se superati negherebbero la lettura ciclica prevalentemente rialzista (o ribassista) preventivata. Inoltre, soprattutto su forti movimenti direzionali, sono più chiari i livelli di prezzo nella direzione opposta. Aggiungo che per valutare i risultati dei miei segnali non ha senso vederli solo qualche volta, ma come qualsiasi tecnica di trading va valutata con continuità su una serie di segnali dati e sui vari mercati (almeno 30 gg operativi di segnali per ciascun mercato). Chiaramente ci sono dei momenti di perdita (quando i cicli sono meno chiari), ma spesso le giornate si chiuderebbero in pareggio (o quasi) seguendo i segnali rialzisti e ribassisti sullo stesso mercato. Quando vi è poi una serie di segnali positivi si punta a recuperare e guadagnare. eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 6