CITTA DELLA SALUTE E DELLA SCIENZA. Realizzazione con contratto di Partenariato Pubblico Privato

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1 CITTA DELLA SALUTE E DELLA SCIENZA Realizzazione con contratto di Partenariato Pubblico Privato Concessione di lavori Nuovo Codice Appalti (articoli: ) Gian Pietro SAVOINI Direttore Amministrativo AOU Maggiore della Carità

2 LE PRINCIPALI CRITICITÀ DELL ATTUALE COMPLESSO OSPEDALIERO Obsolescenza ed insufficienza degli Edifici. Impossibilità di ampliamenti. Possibilità di soli interventi manutentivi tampone. Necessità di adeguamento ai nuovi standards normativi (in particolare nuova normativa antincendio). Inadeguatezza degli impianti tecnologici rispetto alle nuove e sempre crescenti esigenze dell attività clinica, in continua evoluzione. Inadeguata funzionalità degli spazi e dei volumi (Complesso costituito da Padiglioni separati) Strutture di degenza inadeguate sotto il profilo del confort e dell umanizzazione Diseconomie energetiche (Costo annuo servizio energia 6 milioni). Insufficienza parcheggi e spazi di aggregazione.

3 CONTRATTO DI CONCESSIONE (Codice Appalti attuale artt. 143 ss./ Nuovo codice artt. 164 ss.) DURATA CONTRATTO PROGETTAZIONE E COSTRUZIONE GESTIONE 30 ANNI 4 ANNI 26 ANNI POSTI LETTO 711

4 LE SUPERFICI SUPERFICIE TOTALE AREA SUPERFICI COPERTE AREA OSPEDALIERA AREA SERVIZI AREA UNIVERSITARIA AREE ESTERNE mq mq mq mq mq mq

5 I POSTI LETTO POSTI LETTO TOTALI 711 CAMERE AD UN POSTO LETTO 50% STANDARD NORMALE CAMERE A 1 POSTO LETTO 10% EQUIPARAZIONE CON STANDARD NORMALE 10% POSTI LETTO EQUIPARATI 850

6 I COSTI DI COSTRUZIONE (ONERI FINANZIARI ESCLUSI) IMPORTO TOTALE CONTRIBUTO PUBBLICO CESSIONE IMMOBILI CONTRIBUTO + CESSIONE INVESTIMENTO PRIVATO PERCENTUALE PUBBLICO PERCENTUALE PRIVATO 75 PER CENTO 25 PER CENTO [Nel nuovo Codice Appalti (artt. 165 cm 2) la percentuale del contributo pubblico deve essere inferiore a 50 per cento]

7 IL RIPARTO DEI COSTI LAVORI SPESE COMPLEMENTARI ARREDI TECNICI SPESE TECNICHE IVA TOTALE

8 I COSTI DEL CONTRATTO PPP (ONERI FINANZIARI COMPRESI) LAVORI SPESE COMPLEMENTARI FORNITURE SPESE TECNICHE IVA ONERI FINANZIARI PERIODO COSTRUZIONE COMMISSIONI ED IMPOSTE TOTALE

9 I SERVIZI AFFIDATI AL CONCESSIONARIO MANUTENZIONE OPERE EDILI ED IMPIANTI SERVIZIO PULIZIA SERVIZIO LAVANDERIA SERVIZIO MENSA DIPENDENTI SERVIZIO RISTORAZIONE DEGENTI SERVIZIO GESTIONE RIFIUTI SERVIZIO TRASPORTO MALATI SERVIZIO GAS MEDICALI SERVIZIO GESTIONE ARCHIVI SERVIZIO ENERGIA (MARGINALITA') TOTALI MARGINALITA SU SERVIZI (9%-11%)

10 I RICAVI DA ATTIVITA COMMERCIALI GESTIONE PARCHEGGIO , STALLI RICAVO ANNUO PER STALLO: Feriali 4,8 al giorno Sabato e Domenica 1,7 al giorno SFRUTTAMENTO SPAZI COMMERCIALI ,00 mq x 120 mq/anno

11 CANONE DISPONIBILITA PAGATO AL CONCESSIONARIO /ANNO (IVA ESCLUSA)

12 I FLUSSI FINANZIARI ANNUI DEL CONTRATTO CANONE SERVIZI AFFIDATI CANONE DISPONIBILITA' RICAVI ANNO TOTALE ANNO TOTALE DURATA CONTRATTO

13 I COSTI PARAMETRICI COSTO PARAMETRICO MQ 1.915,00 COSTO PARAMETRICO POSTO LETTO ,00 EQUIPARAZIONE A STANDARD NORMALE CAMERE A 1 POSTO LETTO [850 posti letto] COSTO PARAMETRICO POSTO LETTO ,00

14 I COSTI PER TIPOLOGIA ALTA INTENSITA' DI CURA (sale operatorie, terapie intensive) DEA, AMBULATORI CHIRURGICI BASSA INTENSITA' DI CURA (degenze, ambulatori), DIAGNOSTICA e LABORATORI UFFICI, DIDATTICA, AULE, COMMERCIALE OPEN SPACE, BIBLIOTECA CONNETTIVO PRINCIPALE, SPOGLIATOI VANI TECNICI (senza macchine di produzione) e DEPOSITI CONNETTIVO SECONDARIO ED ESTERNO PARCHEGGI INTERRATI, SPAZI A DISPOSIZIONE /mq /mq /mq /mq /mq /mq /mq 500 /mq 800 /mq

15 IL CONFRONTO DEI COSTI PARAMETRO CIPE COSTO POSTO LETTO CALCOLATO DA CIPE ANNO ATTUALIZZAZIONE ALL ANNO 2016 (1,256) ALTRI OSPEDALI CITTA' DELLA SALUTE DI MILANO (700 pl) OSPEDALE DI MESTRE (680 pl) OSPEDALE DI BERGAMO ( pl) OSPEDALE HUMANITAS (455 pl)

16 ASPETTI ECONOMICO FINANZIARI IL CONTRATTO DI PPP Il contratto di PPP è: contratto a titolo oneroso [ ] con il quale una o più stazioni appaltanti conferiscono a uno o più operatori economici per un periodo determinato in funzione della durata dell'ammortamento dell'investimento o delle modalità di finanziamento fissate, un complesso di attività consistenti nella realizzazione, trasformazione, manutenzione e gestione operativa di un'opera in cambio della sua disponibilità, o del suo sfruttamento economico[ ]. Nei contratti di partenariato pubblico privato, i ricavi di gestione dell'operatore economico provengono dal canone riconosciuto dall'ente concedente e/o da qualsiasi altra forma di contropartita economica ricevuta dal medesimo operatore economico, anche sotto forma di introito diretto della gestione del servizio ad utenza esterna. Il canone è proporzionalmente ridotto o annullato nei periodi di ridotta o nulla disponibilità dell'opera, nonché ridotta o mancata prestazione dei servizi. Tali variazioni del canone devono, in ogni caso, essere in grado. di incidere significativamente sul valore attuale netto dell'insieme 'degli investimenti, deicosti e dei, ricavi dell'operatore economico.

17 L EQUILIBRIO ECONOMICO FINANZIARIO Per «equilibrio economico e finanziario» si intende la contemporanea presenza delle condizioni di: convenienza economica dell investimento (realizzazione del progetto); sostenibilltà finanziaria dell investimento (realizzazione del progetto). Per convenienza economica si intende la capacità del progetto di creare valore nell'arco della durata del contratto e di generare un livello di redditività adeguato per il capitale investito. In altri termini: la capacità del progetto di garantire una remunerazione congrua del capitale di rischio impegnato (nella realizzazione del progetto) dall Investitore. Per sostenibilità finanziaria si intende la capacità del progetto di generare flussi di cassa sufficienti a garantire il rimborso del finanziamento (prestito). In altri termini: la capacità del progetto di far fronte alla copertura del servizio del debito (Debt Service).

18 GLI INDICI La ricorrenza delle due condizioni necessarie per garantire l equilibrio economico finanziario viene verificata attraverso il calcolo di indici di: Redditività (convenienza economica); Bancabilità (sostenibilità finanziaria). Il metodo più diffuso di calcolo è quello dei flussi monetari scontati (Discounted Cash Flow Method).

19 EQUILIBRIO ECONOMICO FINANZIARIO CONVENIENZA ECONOMICA SOSTENIBILITA FINANZIARIA Indici di Redditività Indici di Bancabilità TIR Tasso interno di Rendimento VAN Valore Attuale Netto DSCR Debt Service Cover Ratio LLCR Loan Life Cover Ratio TIR PROGETTO TIR AZIONISTI

20 GLI INDICI DI REDDITIVITA VAN: è l attualizzazione dei flussi di cassa; ossia: il Valore generato dall investimento, espresso come se fosse immediatamente disponibile nel momento attuale. Deve essere positivo (maggiore di zero) e indica la capacità del progetto di generare flussi di cassa (entrata e uscita) sufficienti a: Coprire tutti gli Esborsi; Remunerare I Capitali impiegati TIR: Tasso di rendimento che rende il VAN pari a zero (ossia: parifica iflussi in entrata con quelli in uscita). TIR PROGETTO: esprime la redditività prodotta dalla realizzazione e gestione del Progetto. TIR AZIONISTI: esprime la redditività che gli Azionisti ricaveranno dal capitale investito nella realizzazione del progetto. Il valore di tali indici viene calcolato dal confronto con il Tasso di sconto, che è il valore medio del rendimento dei capitali in un dato contesto spaziale, temporale e di tipologia di investimenti. La metodologia più utilizzata per individuare il TdS è quella del Costo medio ponderato del capitale [Weighted Average Cost of Capital (WACC)]. La condizione di redditività è soddisfatta solo se se TIR Progetto e TIR Azionisti sono almeno uguali ai relativi TdS ; ossia: ai valori medi di rendimento di investimenti analoghi a quelli del Progetto da realizzare.

21 GLI INDICI DI BANCABILITA DSCR (indicatore di bancabilità del servizio del debito): rapporto tra i flussi di cassa operativi in entrata e il costo del servizio del debito (capitale + interessi + spese del finanziamento) Un valore uguale o superiore a 1 esprime la capacità dei flussi di cassa di coprire le rate periodiche del debito contratto per realizzare il Progetto. LLCR (indicatore di bancabilità della vita del debito) rapporto tra il VAN dei flussi di cassa in entrata e il VAN del debito (capitale + interessi + spese del finanziamento). Un valore uguale o superiore a 1 esprime la capacità del totale dei flussi di cassa di coprire il totale del debito contratto per realizzare il Progetto.

22 INDICI DEL PIANO ECONOMICO FINANZIARIO VAN zero TIR PROGETTO 9,33 per cento TIR AZIONISTI 9,58 per cento DSCR 1,57 LLCR 1,75

23 ELEMENTI BASE DEL PIANO ECONOMICO FINANZIARIO CAPITALE DI RISCHIO CAPITALE DI DEBITO DEBITO LINEA BASE DEBITO LINEA IVA TASSO INTERESSE LINEA BASE 7,4 % TASSO INTERESSE LINEA IVA 6 % COMMISSIONE BANCARIA DI SOTTOSCRIZIONE 2,3 % COMMISSIONE IMPEGNO SU CAPITALE NON UTILIZZATO 1,35 % MISURA FISSA COMMISSIONE RISERVA ANNUA A GARANZIA (DSRA) 60 % annualità servizio del debito