10 anni di crisi finanziarie. I numeri del mio portafoglio

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1 Portfolio Manager Report 10 anni di crisi finanziarie Preparato per: I numeri del mio portafoglio Preparato da: Eligio Bosco

2 Morningstar Portfolio XRay % Country Exposure % Asset Allocation Port Bmk Nazione Azioni 14,49 0,00 Obbligazioni 35,53 0,00 Liquidità 44,13 0,00 Altro 4,65 100,00 Non Classificato 1,20 0,00 Port STATI UNITI 4,91 CANADA 1,68 REGNO UNITO 1,54 ITALIA 0,74 Nazione Port FRANCIA 0,57 THAILANDIA 0,48 CINA 0,48 COREA, REPUBBLICA 0,41 GERMANIA 0,38 Ripartizione Geografica % Port Europa 5,01 Port America 6,73 Port Asia 2,82 < >75 Regno Unito 1,54 Europa Occid Euro 2,18 Europa Occid Non Euro 0,65 Europa dell'est 0,34 Medio Oriente / Africa 0,30 Stati Uniti 4,74 Canada 1,68 America Centrale & Latina 0,31 Giappone 0,28 Australasia 0,30 Asia 4 Tigri 0,80 Asia Emerg. Ex 4 Tigri 1,44 Port Non Classificato 85,44 Settori Azionari % Difensivo Sensibile Ciclico Benchmark Portafoglio Port h Ciclico 5,91 r Materie Prime 3,41 t Beni di Consumo Ciclici 1,06 y Finanza 1,17 u Immobiliare 0,27 Port j Sensibile 5,77 i Telecomunicazioni 0,49 o Energia 2,45 p Beni Industriali 1,30 a Tecnologia 1,52 Port k Difensivo 2,88 s Beni Difensivi 1,24 d Salute 0,86 f Servizi di Pubblica Utilità 0,79 Stile Investimento Capitalizz. Large Mid Small Stile Azionario Port Price/Book 1,93 Price/Earning 21,94 Price/Cashflow 7, Alta Med Bassa Stile Reddito Fisso Port Duration Effettiva 4,99 Scadenza Effettiva 3,76 Qualità Media Credito Value Blend Growth Stile < >50 Ltd Mod Ext < >50 Primi 10 Prodotti Sottostanti % Patr. Nome Tipo Settore Nazione 3,69 Fin Fut Us 5yr Cbt 06/30/16 Future su Treasury Non classificato 1,89 Fin Fut Us 10yr Cbt 06/21/16 Future su Treasury Non classificato 1,69 US Treasury Note Obbligazione Gov. Non classificato STATI UNITI Indicizzato Inflazione 1,37 Cdx Ig25 5y Ice Credit Default Swap Non classificato 1,26 PIMCO USD Short Mat Source ETF Mutual Fund ETF Non classificato IRLANDA 1,15 US Treasury Bond 3.125% Obbligazione Governativo Non classificato STATI UNITI 1,08 Cash & Cash Equivalents Liquidità Non classificato 1,02 US Treasury Bond Obbligazione Gov. Non classificato STATI UNITI Indicizzato Inflazione 1,02 US Treasury TIP Obbligazione Gov. Indicizzato Inflazione Non classificato STATI UNITI 2016 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni, i dati, le analisi e le opinioni ( Informazioni ) contenuti nel presente documento: (1) comprendono informazioni di proprietà di Morningstar e dei suoi licenziatari terzi; (2) non possono essere copiate o diffuse se non con specifica autorizzazione; (3) non costituiscono consigli all investimento; (4) sono fornite unicamente a scopi informativi; (5) non sono garantite per quanto riguarda la loro completezza, accuratezza o tempestività; e (6) possono essere estratte da dati relativi ai fondi pubblicati in date diverse. Morningstar non è responsabile per alcuna decisione commerciale, danni o altre perdite associate alle Informazioni o al loro utilizzo. raccomanda di verificare tutte le Informazioni prima di utilizzarle e di non prendere alcuna decisione d investimento se non dopo aver consultato un consulente finanziario qualificato. I risultati realizzati in passato non garantiscono quelli futuri. Il valore e il reddito generato da investimenti possono aumentare o diminuire.

3 % Patr. Nome Tipo Settore Nazione 1,01 FNMA Obbligazione Cartolarizz. Agenzia Gov. Non classificato STATI UNITI 2016 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni, i dati, le analisi e le opinioni ( Informazioni ) contenuti nel presente documento: (1) comprendono informazioni di proprietà di Morningstar e dei suoi licenziatari terzi; (2) non possono essere copiate o diffuse se non con specifica autorizzazione; (3) non costituiscono consigli all investimento; (4) sono fornite unicamente a scopi informativi; (5) non sono garantite per quanto riguarda la loro completezza, accuratezza o tempestività; e (6) possono essere estratte da dati relativi ai fondi pubblicati in date diverse. Morningstar non è responsabile per alcuna decisione commerciale, danni o altre perdite associate alle Informazioni o al loro utilizzo. raccomanda di verificare tutte le Informazioni prima di utilizzarle e di non prendere alcuna decisione d investimento se non dopo aver consultato un consulente finanziario qualificato. I risultati realizzati in passato non garantiscono quelli futuri. Il valore e il reddito generato da investimenti possono aumentare o diminuire.

4 Rendimenti RaggiX Benchmark Data al 31 lug 2016 Rendimento Portafoglio Benchmark Rendimenti trimestrali rispetto al Benchmark Port Bmk 3 Mesi 2,84 2,43 6 Mesi 5,39 4,41 1 Anno 2,26 1,90 3Anni Ann.ti 3,39 4,57 5Anni Ann.ti 3,09 4,17 YTD 4,69 1,16 Rendimenti Percentuali Migliore Peggiore 3 Mesi 5,76 (feb 09mag 09) 7,12 (ago 08nov 08) 6 Mesi 9,76 (mar 09set 09) 7,75 (mag 08nov 08) 1 Anno 16,24 (mar 09mar 10) 7,63 (ott 07ott 08) 3Anni Ann.ti 9,06 (feb 09feb 12) 0,89 (set 12set 15) 5Anni Ann.ti 6,38 (ott 08ott 13) 2,31 (feb 11feb 16) Profilo Rischio/Rendimento Titoli Sottostanti Benchmark Portafoglio Rendimento medio a 3 anni Matrice di Correlazione Deviazione Standard a 3 Anni 1.00 To To To To To 1.00 Top 10 Portfolio Holdings Nome Peso (%) Media Dev Std 1 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total 18,89 2,25 3,03 Return Bond Fund E ( 2 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global 9,81 10,05 10,70 Real Return Fund E Inc USD 3 Allianz Obbligazionario Flessibile 7,52 0,79 1,68 4 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Investment Grade Credit Fun 5 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Unconstrained Bond Fund E 4,83 4,39 3,43 3,96 0,79 3,10 6 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global 3,53 Low Duration Real Return Fu 7 Allianz Liquidità B 3,38 0,11 0,11 Statistiche di Portafoglio Statistiche Rischio Rendimento 3Anni 5Anni Deviazione Standard 3,79 3,86 Media Aritmetica 3,41 3,12 di Sharpe 0,90 0,76 Statistiche MPT 3Anni 5Anni Alfa 0,91 0,84 Beta 0,54 0,51 RQuadro 0,69 0,63 Information Ratio 0,35 0,29 Tracking Error 3,41 3, Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni, i dati, le analisi e le opinioni ( Informazioni ) contenuti nel presente documento: (1) comprendono informazioni di proprietà di Morningstar e dei suoi licenziatari terzi; (2) non possono essere copiate o diffuse se non con specifica autorizzazione; (3) non costituiscono consigli all investimento; (4) sono fornite unicamente a scopi informativi; (5) non sono garantite per quanto riguarda la loro completezza, accuratezza o tempestività; e (6) possono essere estratte da dati relativi ai fondi pubblicati in date diverse. Morningstar non è responsabile per alcuna decisione commerciale, danni o altre perdite associate alle Informazioni o al loro utilizzo. raccomanda di verificare tutte le Informazioni prima di utilizzarle e di non prendere alcuna decisione d investimento se non dopo aver consultato un consulente finanziario qualificato. I risultati realizzati in passato non garantiscono quelli futuri. Il valore e il reddito generato da investimenti possono aumentare o diminuire.

5 Nome Peso (%) Media Dev Std 8 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Diversified Income Duration Hedged 2,82 0,36 5,74 9 Allianz Liquidità A 2,79 0,41 0,12 10 BlackRock Global Funds World Gold Fund D2 2,68 20,41 35, Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni, i dati, le analisi e le opinioni ( Informazioni ) contenuti nel presente documento: (1) comprendono informazioni di proprietà di Morningstar e dei suoi licenziatari terzi; (2) non possono essere copiate o diffuse se non con specifica autorizzazione; (3) non costituiscono consigli all investimento; (4) sono fornite unicamente a scopi informativi; (5) non sono garantite per quanto riguarda la loro completezza, accuratezza o tempestività; e (6) possono essere estratte da dati relativi ai fondi pubblicati in date diverse. Morningstar non è responsabile per alcuna decisione commerciale, danni o altre perdite associate alle Informazioni o al loro utilizzo. raccomanda di verificare tutte le Informazioni prima di utilizzarle e di non prendere alcuna decisione d investimento se non dopo aver consultato un consulente finanziario qualificato. I risultati realizzati in passato non garantiscono quelli futuri. Il valore e il reddito generato da investimenti possono aumentare o diminuire.

6 Duplicazione Titoli Duplicazione Titoli La Data Portafoglio e l ultima data in cui il portafoglio e stato aggiornato. E quindi possibile che due fondi abbiamo date diverse di aggiornamento. Vedi le avvertenze per avere maggiori informazioni % in Portafoglio Nome Peso nel Titolo Settore Data Port. 3,69 Fin Fut Us 5yr Cbt 06/30/16 Non classificato 0,97 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Emerging Markets BondIE00B11XYW43 0,02 31 mar 2016 Fund E E 8,79 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Euro Bond Fund E IE00B11XYY66 0,04 31 mar ,53 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Advantage Fund IE00B53H0P79 0,04 31 mar 2016 E (Parti 7,41 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Bond Fund E IE00B11XZ103 0,11 31 mar 2016 (Hedged 2,83 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global MultiAsset FundIE00B5L8V263 0,01 31 mar 2016 E Inc 10,05 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Low Average Duration IE00B283G405 0,06 31 mar 2016 Fund E EU 17,10 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond FundIE00B11XZB05 3,23 31 mar 2016 E ( 4,29 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Unconstrained Bond FundIE00B5B5L056 0,17 31 mar 2016 E 1,89 Fin Fut Us 10yr Cbt 06/21/16 Non classificato 0,25 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Emerging Markets BondIE00B11XYW43 0,00 31 mar 2016 Fund E E 12,83 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Euro Bond Fund E IE00B11XYY66 0,06 31 mar ,63 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Advantage Fund IE00B53H0P79 0,10 31 mar 2016 E (Parti 18,92 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Bond Fund E IE00B11XZ103 0,27 31 mar 2016 (Hedged 1,56 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Investment GradeIE00B11XZ434 0,08 31 mar 2016 Credit Fun 2,24 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Low Duration RealIE00BJ7B9456 0,08 31 mar 2016 Return Fu 4,63 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global MultiAsset FundIE00B5L8V263 0,02 31 mar 2016 E Inc 7,98 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Real Return FundIE00B0MD9N28 0,78 31 mar 2016 E Inc USD 12,39 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Unconstrained Bond FundIE00B5B5L056 0,49 31 mar 2016 E 1,69 US Treasury Note US912828C996 Non classificato 0,09 BlackRock Global Funds Fixed Income Global Opportunities FundLU ,00 30 giu 2016 A2 Hedg 16,62 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Low Duration RealIE00BJ7B9456 0,59 31 mar 2016 Return Fu 2,94 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global MultiAsset FundIE00B5L8V263 0,01 31 mar 2016 E Inc 10,60 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Real Return FundIE00B0MD9N28 1,04 31 mar 2016 E Inc USD 7,89 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Low Average Duration IE00B283G405 0,05 31 mar 2016 Fund E EU 1,37 Cdx Ig25 5y Ice Non classificato 2,99 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Diversified Income IE00B4TJVF73 0,08 31 mar 2016 Duration Hedged 9,05 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Euro Bond Fund E IE00B11XYY66 0,05 31 mar ,00 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Advantage Fund IE00B53H0P79 0,19 31 mar 2016 E (Parti 20,26 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Bond Fund E IE00B11XZ103 0,29 31 mar 2016 (Hedged 2016 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni, i dati, le analisi e le opinioni ( Informazioni ) contenuti nel presente documento: (1) comprendono informazioni di proprietà di Morningstar e dei suoi licenziatari terzi; (2) non possono essere copiate o diffuse se non con specifica autorizzazione; (3) non costituiscono consigli all investimento; (4) sono fornite unicamente a scopi informativi; (5) non sono garantite per quanto riguarda la loro completezza, accuratezza o tempestività; e (6) possono essere estratte da dati relativi ai fondi pubblicati in date diverse. Morningstar non è responsabile per alcuna decisione commerciale, danni o altre perdite associate alle Informazioni o al loro utilizzo. raccomanda di verificare tutte le Informazioni prima di utilizzarle e di non prendere alcuna decisione d investimento se non dopo aver consultato un consulente finanziario qualificato. I risultati realizzati in passato non garantiscono quelli futuri. Il valore e il reddito generato da investimenti possono aumentare o diminuire.

7 % in Portafoglio Nome Peso nel Titolo Settore Data Port. 15,53 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Investment GradeIE00B11XZ434 0,75 31 mar 2016 Credit Fun 1,90 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Strategic Income Fund EIE00BG800Y73 0,00 31 mar 2016 (H 1,26 PIMCO USD Short Mat Source ETF IE00B67B7N93 Non classificato 3,99 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Emerging Markets ShortIE00B600QL41 0,01 31 mar 2016 Term Local 1,10 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Bond Fund E IE00B11XZ103 0,02 31 mar 2016 (Hedged 1,88 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Investment GradeIE00B11XZ434 0,09 31 mar 2016 Credit Fun 3,65 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Low Average Duration IE00B283G405 0,02 31 mar 2016 Fund E EU 4,62 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond FundIE00B11XZB05 0,87 31 mar 2016 E ( 6,23 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Unconstrained Bond FundIE00B5B5L056 0,25 31 mar 2016 E 1,15 US Treasury Bond 3.125% US912810RH32 Non classificato 0,43 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Bond Fund E IE00B11XZ103 0,01 31 mar 2016 (Hedged 1,44 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Investment GradeIE00B11XZ434 0,07 31 mar 2016 Credit Fun 5,46 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond FundIE00B11XZB05 1,03 31 mar 2016 E ( 1,05 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Unconstrained Bond FundIE00B5B5L056 0,04 31 mar 2016 E 1,08 Cash & Cash Equivalents Non classificato 17,48 Allianz Liquidità A IT ,49 31 mag ,48 Allianz Liquidità B IT ,59 31 mag ,02 US Treasury Bond US912810PS15 Non classificato 1,23 BlackRock Global Funds Global Inflation Linked Bond Fund E2 LU ,01 30 giu 2016 Hedged 0,12 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Bond Fund E IE00B11XZ103 0,00 31 mar 2016 (Hedged 2,89 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Low Duration RealIE00BJ7B9456 0,10 31 mar 2016 Return Fu 4,83 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Real Return FundIE00B0MD9N28 0,47 31 mar 2016 E Inc USD 2,28 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond FundIE00B11XZB05 0,43 31 mar 2016 E ( 1,02 US Treasury TIP US912828UX60 Non classificato 21,60 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Low Duration RealIE00BJ7B9456 0,76 31 mar 2016 Return Fu 0,21 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global MultiAsset FundIE00B5L8V263 0,00 31 mar 2016 E Inc 1,72 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Real Return FundIE00B0MD9N28 0,17 31 mar 2016 E Inc USD 9,91 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Low Average Duration IE00B283G405 0,06 31 mar 2016 Fund E EU 0,13 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond FundIE00B11XZB05 0,02 31 mar 2016 E ( 1,01 FNMA US01F Non classificato 0,78 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Bond Fund E IE00B11XZ103 0,01 31 mar 2016 (Hedged 6,06 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Low Average Duration IE00B283G405 0,04 31 mar 2016 Fund E EU 5,09 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond FundIE00B11XZB05 0,96 31 mar 2016 E ( 2016 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni, i dati, le analisi e le opinioni ( Informazioni ) contenuti nel presente documento: (1) comprendono informazioni di proprietà di Morningstar e dei suoi licenziatari terzi; (2) non possono essere copiate o diffuse se non con specifica autorizzazione; (3) non costituiscono consigli all investimento; (4) sono fornite unicamente a scopi informativi; (5) non sono garantite per quanto riguarda la loro completezza, accuratezza o tempestività; e (6) possono essere estratte da dati relativi ai fondi pubblicati in date diverse. Morningstar non è responsabile per alcuna decisione commerciale, danni o altre perdite associate alle Informazioni o al loro utilizzo. raccomanda di verificare tutte le Informazioni prima di utilizzarle e di non prendere alcuna decisione d investimento se non dopo aver consultato un consulente finanziario qualificato. I risultati realizzati in passato non garantiscono quelli futuri. Il valore e il reddito generato da investimenti possono aumentare o diminuire.

8 Titoli Portafoglio Titoli Portafoglio Nome Tipo Data Portafoglio Rating Morningstar 1 Anno 3Anni Ann.ti 5Anni Ann.ti Spese correnti Peso (%) PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond Fund E 31 mar ,69 2,22 2,02 1,40 18,89 ( PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Real Return Fund E Inc 31 mar 2016 QQ 4,15 9,93 8,77 1,39 9,81 USD Allianz Obbligazionario Flessibile 30 apr 2016 QQ 1,45 0,78 1,50 1,25 7,52 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Investment Grade 31 mar 2016 QQQ 5,25 4,42 4,33 1,39 4,83 Credit Fun PIMCO Funds: Global Investors Series plc Unconstrained Bond Fund E 31 mar 2016 Q 2,15 0,84 0,28 1,80 3,96 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Low Duration Real Return Fu 31 mar ,92 1,39 3,53 Allianz Liquidità B 31 mag ,39 0,11 0,55 0,35 3,38 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Diversified Income Duration Hedged 31 mar 2016 Q 0,09 0,20 1,59 2,82 Allianz Liquidità A 31 mag ,68 0,41 0,25 0,65 2,79 BlackRock Global Funds World Gold Fund D2 30 giu 2016 QQQQ 99,04 15,60 3,93 1,31 2,68 Allianz Coupon Select Plus A2 30 giu ,80 2,47 Allianz Azioni Paesi Emergenti 31 mag 2016 QQQ 5,78 4,24 0,98 2,31 2,09 BlackRock Global Funds World Energy Fund D2 30 giu 2016 QQQ 8,45 5,51 4,64 1,31 2,01 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Emerging Markets Bond Fund 31 mar 2016 QQQ 7,34 3,08 3,47 1,69 1,85 E E Allianz Flexible Bond Strategy A 30 giu 2016 QQ 1,55 0,80 0,99 1,74 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Euro ShortTerm Fund E 31 mar 2016 QQ 0,96 0,03 0,28 1,15 1,67 PictetGlobal Megatrend Selection R 30 giu 2016 QQQQ 5,74 11,10 11,20 2,92 1,60 Allianz China Strategic Bond CT (H2) 30 giu ,33 0,97 0,90 1,51 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Bond Fund E (Hedged 31 mar 2016 QQQQ 4,71 4,46 4,84 1,39 1,44 Allianz Global Strategy mag 2016 QQQ 5,74 4,65 4,91 2,15 1,31 Morgan Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus Fund A 30 giu ,73 5,74 0,63 2,05 1,25 Allianz Convertible Bond A 30 giu 2016 QQQQ 2,60 4,24 4,84 1,40 1,23 DNCA Invest Miuri Class A shares 0,39 1,90 1,20 PictetShortTerm Money Market CHF R 31 mag ,57 4,01 0,65 0,17 1,13 BlackRock Global Funds New Energy Fund E2 30 giu 2016 QQQQ 1,36 8,05 5,89 2,57 0,96 BlackRock Strategic Funds Fixed Income Strategies Fund E2 30 giu ,71 2,04 2,47 1,75 0,85 BlackRock Global Funds Global Inflation Linked Bond Fund E2 30 giu 2016 QQ 3,70 3,35 2,88 1,47 0,85 Hedged Allianz Reddito Euro 30 apr 2016 QQQ 4,43 5,46 5,45 1,24 0,83 Allianz Azioni Europa 31 mag 2016 QQQQ 9,56 6,21 7,58 2,31 0,78 Morgan Stanley Investment Funds Global Brands Fund AH () 31 dic ,15 7,04 7,97 1,74 0,74 Allianz Azioni Italia All Stars 31 mag 2016 QQ 29,06 2,46 1,77 2,42 0,69 Morgan Stanley Investment Funds Global Balanced Risk Control Fund 30 giu 2016 QQQ 1,08 5,42 3,39 0,66 of Funds PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Advantage Fund E 31 mar 2016 QQ 2,31 3,02 2,64 1,70 0,65 (Parti PIMCO Funds: Global Investors Series plc Low Average Duration Fund 31 mar ,33 0,22 0,38 1,36 0,61 E EU Allianz Enhanced Short Term Euro CT 30 giu 2016 QQ 0,27 0,13 0,39 0,55 0,60 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Euro Low Duration Fund E 31 mar 2016 QQ 0,29 0,76 1,36 0,60 Allianz Advanced Fixed Income Short Duration A 30 giu 2016 QQQ 0,56 1,51 0,81 0,53 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Euro Bond Fund E 31 mar 2016 QQQQ 4,57 5,72 6,09 1,36 0,50 PictetMulti Asset Global Opportunities R 30 giu ,62 2,06 0,49 Fidelity Funds Thailand Fund AUSD 30 giu 2016 QQQ 3,54 6,69 10,59 1,97 0, Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni, i dati, le analisi e le opinioni ( Informazioni ) contenuti nel presente documento: (1) comprendono informazioni di proprietà di Morningstar e dei suoi licenziatari terzi; (2) non possono essere copiate o diffuse se non con specifica autorizzazione; (3) non costituiscono consigli all investimento; (4) sono fornite unicamente a scopi informativi; (5) non sono garantite per quanto riguarda la loro completezza, accuratezza o tempestività; e (6) possono essere estratte da dati relativi ai fondi pubblicati in date diverse. Morningstar non è responsabile per alcuna decisione commerciale, danni o altre perdite associate alle Informazioni o al loro utilizzo. raccomanda di verificare tutte le Informazioni prima di utilizzarle e di non prendere alcuna decisione d investimento se non dopo aver consultato un consulente finanziario qualificato. I risultati realizzati in passato non garantiscono quelli futuri. Il valore e il reddito generato da investimenti possono aumentare o diminuire.

9 Nome Tipo Data Portafoglio Rating Morningstar 1 Anno 3Anni Ann.ti 5Anni Ann.ti Spese correnti Peso (%) PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global MultiAsset Fund E Inc 31 mar 2016 Q 4,73 2,04 0,33 2,15 0,45 Carmignac Sécurité A 31 mag 2016 QQQQ 1,96 2,21 2,44 1,05 0,43 Allianz Reddito Globale 30 apr 2016 QQ 8,76 7,34 4,92 1,57 0,38 Allianz Azioni America 31 mag 2016 QQ 2,46 13,67 13,20 2,30 0,37 Pictet Short Term High Yield R 30 apr 2016 Q 2,47 2,47 1,59 0,37 Allianz Global Strategy mag 2016 QQ 2,05 1,11 1,80 1,75 0,36 Carmignac Patrimoine A 30 giu 2016 QQQQ 3,62 5,60 4,74 1,68 0,32 Allianz Convertible Bond CT 30 giu ,80 0,29 PictetAbsolute Return Fixed Income HR 30 giu ,93 1,44 0,28 Allianz Global Strategy mag 2016 QQ 3,10 1,80 2,38 1,96 0,27 PictetClean Energy R USD 30 set 2015 QQQQ 13,88 6,06 3,99 2,72 0,27 Allianz Discovery Europe Strategy AT 30 giu ,14 1,85 0,27 Pictet Short MidTerm Bonds R 30 apr 2016 QQ 0,25 0,92 1,84 0,62 0,27 Morgan Stanley Investment Funds Short Maturity Euro Bond Fund B 30 giu 2016 Q 1,10 0,58 0,37 2,10 0,25 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Emerging Markets Short Term Local 31 mar ,16 2,39 1,59 1,75 0,25 BlackRock Global Funds Fixed Income Global Opportunities Fund A2 30 giu 2016 QQQ 0,81 1,62 2,79 1,22 0,23 Hedg Carmignac Patrimoine E 30 giu 2016 QQQ 4,10 5,08 4,22 2,18 0,21 Fidelity Funds Indonesia Fund AUSD 30 giu 2016 QQQQ 17,83 2,90 2,35 2,00 0,20 PIMCO Funds: Global Investors Series plc Strategic Income Fund E 31 mar ,08 1,75 0,16 (H BNL Assetto Dinamico 30 giu 2016 QQQ 0,17 3,80 2,87 2,00 0,15 Allianz Income and Growth CT (H2) 30 giu 2016 QQ 0,51 3,47 2,30 0,14 DNCA Invest Eurose Class A shares 30 giu 2016 QQQ 4,05 3,81 4,54 1,44 0,13 BlackRock Global Funds Euro Short Duration Bond Fund E2 30 giu 2016 QQQ 0,41 1,04 1,90 1,40 0,12 Allianz Euro Inflationlinked Bond AT 30 giu 2016 QQQ 2,09 3,82 4,27 1,04 0,11 Ras Lux Bond Europe 31 dic 2015 QQQ 1,53 5,25 5,09 1,76 0,08 Allianz Merger Arbitrage Strategy AT 30 giu ,41 1,56 1,30 0,07 BlackRock Global Funds Euro Corporate Bond Fund E2 30 giu 2016 QQQ 4,96 4,48 5,03 1,54 0, Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni, i dati, le analisi e le opinioni ( Informazioni ) contenuti nel presente documento: (1) comprendono informazioni di proprietà di Morningstar e dei suoi licenziatari terzi; (2) non possono essere copiate o diffuse se non con specifica autorizzazione; (3) non costituiscono consigli all investimento; (4) sono fornite unicamente a scopi informativi; (5) non sono garantite per quanto riguarda la loro completezza, accuratezza o tempestività; e (6) possono essere estratte da dati relativi ai fondi pubblicati in date diverse. Morningstar non è responsabile per alcuna decisione commerciale, danni o altre perdite associate alle Informazioni o al loro utilizzo. raccomanda di verificare tutte le Informazioni prima di utilizzarle e di non prendere alcuna decisione d investimento se non dopo aver consultato un consulente finanziario qualificato. I risultati realizzati in passato non garantiscono quelli futuri. Il valore e il reddito generato da investimenti possono aumentare o diminuire.

10 Allianz Azioni America Russell 1000 TR USD 5% MTS Capitalizzazione Lorda Bot, 95% QQ Azionari USA Large Cap Blend S&P 500 TR USD Finalità: Crescita significativa del capitale investito. Tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Investimento principale in titoli azionari denominati in Dollari USA. Investimento contenuto in parti di OICR collegati e non collegati; residuale in depositi bancari () 0,40 4,03 17,64 23,43 9,90 4,35 4,50 10,61 9,72 5,52 2,51 0,26 +/ 0,47 6,96 7,88 2,67 0,39 1,68 +/ % Percentile categoria Alfa 2,90 Beta 0,96 RQuadro 97,14 Information Ratio 1,90 Tracking Error 1,89 Basati su Russell 1000 TR USD (dove applicabile) di Sharpe 1,23 Deviazione Std. 10,99 Rischio 3 Anni Basso Rischio 5 Anni Med Rischio 10 Anni Med (2 ago 2016) 3Mesi 6Mesi 1Anno 3Anni Ann.ti 5Anni Ann.ti % +/Ind +/Cat 6,08 11,78 1,36 12,84 13,36 2,73 1,86 1,43 3,92 6,07 1,38 0,04 2,34 1,27 3, ,71 5, ,28 2,45 7,29 8, ,15 4,83 7,80 6, ,46 1,34 0,61 5, ,80 1,80 3,94 5,45 Portafoglio 31 mag 2016 Azioni 91,21 Obbligazioni 0,00 Liquidità 8,79 Altro 0,00 Primi 10 Titoli Settore General Electric Co p 3,40 JPMorgan Chase & Co y 3,13 Microsoft Corp a 3,09 UnitedHealth Group Inc d 3,07 Comcast Corp Class A i 2,85 The Home Depot Inc t 2,69 Merck & Co Inc d 2,68 Citigroup Inc y 2,56 Amgen Inc d 2,44 McDonald's Corp t 2,43 Titoli Azionari Totali 46 Titoli Obbligazionari Totali 0 % Primi 10 Titoli sul Patrimonio 28,35 Azionario Giant 58,60 Large 26,69 Medium 14,70 Small 0,00 Value Blend Growth Micro 0,00 Stile Cap Mkt Mediana Capitalizz. Large Mid Small Distribuzione Settoriale h Ciclico 28,69 r Materie Prime 3,66 t Beni di Consumo Ciclici 11,09 y Finanza 13,94 u Immobiliare j Sensibile 41,52 i Telecomunicazioni 3,13 o Energia 6,68 p Beni Industriali 9,98 a Tecnologia 21,72 k Difensivo 29,79 s Beni Difensivi 9,64 d Salute 20,15 f Servizi di Pubblica Utilità America Europa Asia < >75 Ripartizione Geografica America 98,06 Stati Uniti 98,06 Canada 0,00 America Latina e Centrale 0,00 Europa 1,94 Regno Unito 0,00 Europa Occidentale Euro 1,94 Europa Occidentale Non Euro 0,00 Europa dell'est 0,00 Medioriente / Africa 0,00 Asia 0,00 Giappone 0,00 Australasia 0,00 Asia Paesi Sviluppati 0,00 Asia Emergente 0,00 Società di Gestione Allianz Global Investors... Telefono Data di Partenza 11 mar 1991 Steven Berexa Data Inizio Gestione 14 ott 2013 NAV (2 ago 2016) 24,76 191,34 189,08 189,08 ITALIA IT Investimento Min. Successivo

11 Allianz Azioni Italia All Stars MSCI Italy NR 95% FTSE Italia All Share, 5% MTS QQ Azionari Italia Capitalizzazione Lorda Bot Finalità: Crescita significativa del capitale investito. Tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione:investimento principale in titoli azionari denominati in Euro. Investimento contenuto in parti di OICR collegati e non collegati; residuale in depositi bancari () K 21,21 13,40 23,58 1,33 17,91 22,84 0,60 2,65 8,35 1,69 3,95 2,97 +/ 1,44 1,29 4,25 0,75 2,67 4,64 +/ % Percentile categoria Alfa 0,39 Beta 1,06 RQuadro 97,21 Information Ratio 0,12 Tracking Error 3,39 Basati su MSCI Italy NR (dove applicabile) di Sharpe 0,22 Deviazione Std. 19,26 Rischio 3 Anni +Med Rischio 5 Anni Med Rischio 10 Anni (2 ago 2016) 3Mesi 6Mesi 1Anno 3Anni Ann.ti 5Anni Ann.ti % +/Ind +/Cat 11,18 10,23 31,90 0,44 2,09 3,40 5,10 1,44 0,29 1,10 3,53 4,01 5,33 2,45 2, ,40 10, ,75 2,07 5,74 2, ,02 1,67 2,73 7, ,85 1,32 13,99 10, ,48 8,58 6,69 7,17 Portafoglio 31 mag 2016 Azioni 91,47 Obbligazioni 0,00 Liquidità 6,13 Altro 2,40 Primi 10 Titoli Settore Eni SpA o 6,93 Intesa Sanpaolo y 5,75 Enel SpA f 5,61 LeonardoFinmeccanica Spa p 4,43 UniCredit SpA y 3,86 Telecom Italia SpA i 2,79 Telecom Italia SpA Rsp i 2,55 Prysmian SpA a 2,45 Beni Stabili SpA SIIQ u 2,44 Luxottica Group SpA t 2,39 Titoli Azionari Totali 57 Titoli Obbligazionari Totali 0 % Primi 10 Titoli sul Patrimonio 39,19 Azionario Giant 22,59 Large 22,55 Medium 43,45 Small 7,82 Value Blend Growth Micro 3,58 Stile Cap Mkt 6888 Mediana Capitalizz. Large Mid Small Distribuzione Settoriale h Ciclico 51,58 r Materie Prime 4,77 t Beni di Consumo Ciclici 13,72 y Finanza 30,42 u Immobiliare 2,66 j Sensibile 32,01 i Telecomunicazioni 5,88 o Energia 7,83 p Beni Industriali 13,79 a Tecnologia 4,51 k Difensivo 16,41 s Beni Difensivi 0,02 d Salute 2,85 f Servizi di Pubblica Utilità 13,55 America Europa Asia < >75 Ripartizione Geografica America 2,63 Stati Uniti 2,63 Canada 0,00 America Latina e Centrale 0,00 Europa 97,37 Regno Unito 4,61 Europa Occidentale Euro 92,76 Europa Occidentale Non Euro 0,00 Europa dell'est 0,00 Medioriente / Africa 0,00 Asia 0,00 Giappone 0,00 Australasia 0,00 Asia Paesi Sviluppati 0,00 Asia Emergente 0,00 Società di Gestione Allianz Global Investors... Telefono Data di Partenza 11 gen 2008 Stefano Ghiro Data Inizio Gestione 18 feb 2013 NAV (2 ago 2016) 4,19 152,57 133,24 133,24 ITALIA IT Investimento Min. Successivo

12 Allianz Azioni Europa MSCI Europe NR 5% MTS Capitalizzazione Lorda Bot, 95% QQQQ Azionari Europa Large Cap Blend MSCI Europe PR Finalità: Crescita significativa del capitale investito. Tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Investimento principale in titoli azionari denominati in Euro e nelle altre valute europee. Investimento contenuto in parti di OICR collegati e non collegati; residuale in depositi bancari () 7,50 19,11 16,34 4,77 11,25 4,48 0,58 1,82 3,48 2,07 3,03 0,50 +/ 3,50 1,30 3,28 0,51 0,46 1,29 +/ % Percentile categoria Alfa 0,41 Beta 0,96 RQuadro 97,61 Information Ratio 0,34 Tracking Error 2,03 Basati su MSCI Europe NR (dove applicabile) di Sharpe 0,54 Deviazione Std. 12,77 Rischio 3 Anni Med Rischio 5 Anni Med Rischio 10 Anni Med (2 ago 2016) 3Mesi 6Mesi 1Anno 3Anni Ann.ti 5Anni Ann.ti % +/Ind +/Cat 0,71 3,39 10,84 5,19 7,92 1,88 1,07 2,88 0,53 0,58 0,95 1,46 2,75 0,61 0, ,71 0, ,34 2,92 8,49 6, ,03 3,33 0,65 0, ,30 1,90 7,25 5, ,36 2,14 6,94 4,08 Portafoglio 31 mag 2016 Azioni 96,46 Obbligazioni 0,00 Liquidità 2,32 Altro 1,22 Primi 10 Titoli Settore STOXX Europe 600 Index Future... 6,54 Prudential PLC y 3,01 Munchener... y 2,77 Allianz SE y 2,66 Shire PLC d 2,44 Reckitt Benckiser Group PLC s 2,28 Novo Nordisk A/S B d 2,25 SAP SE a 2,19 Vodafone Group PLC i 1,97 Royal Dutch Shell PLC Class A o 1,92 Titoli Azionari Totali 101 Titoli Obbligazionari Totali 0 % Primi 10 Titoli sul Patrimonio 28,03 Azionario Giant 43,94 Large 31,54 Medium 20,56 Small 3,96 Value Blend Growth Micro 0,00 Stile Cap Mkt Mediana Capitalizz. Large Mid Small Distribuzione Settoriale h Ciclico 40,62 r Materie Prime 8,72 t Beni di Consumo Ciclici 11,39 y Finanza 20,38 u Immobiliare 0,14 j Sensibile 33,69 i Telecomunicazioni 6,74 o Energia 8,29 p Beni Industriali 8,28 a Tecnologia 10,38 k Difensivo 25,69 s Beni Difensivi 13,65 d Salute 10,63 f Servizi di Pubblica Utilità 1,40 America Europa Asia < >75 Ripartizione Geografica America 0,06 Stati Uniti 0,05 Canada 0,00 America Latina e Centrale 0,00 Europa 99,94 Regno Unito 27,72 Europa Occidentale Euro 46,43 Europa Occidentale Non Euro 25,78 Europa dell'est 0,01 Medioriente / Africa 0,01 Asia 0,00 Giappone 0,00 Australasia 0,00 Asia Paesi Sviluppati 0,00 Asia Emergente 0,00 Società di Gestione Allianz Global Investors... Telefono Data di Partenza 11 mar 1991 A. Schroeter Data Inizio Gestione 1 gen 2008 NAV (2 ago 2016) 25,01 318,28 299,99 299,99 ITALIA IT Investimento Min. Successivo

13 Allianz Azioni Paesi Emergenti MSCI EM NR USD 5% MTS Capitalizzazione Lorda Bot, 95% QQQ Azionari Paesi Emergenti MSCI EM NR Finalità: Crescita significativa del capitale investito. Tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Investimento principale in titoli azionari denominati nelle valute dei Paesi Emergenti, in Dollari USA e Euro. Investimento contenuto in parti di OICR collegati e non collegati; residuale in depositi bancari K () 16,02 15,65 5,70 13,08 6,81 6,51 0,32 0,76 1,11 1,70 1,58 2,07 +/ 2,26 0,32 0,06 2,39 2,19 1,96 +/ % Percentile categoria Alfa 1,51 Beta 0,80 RQuadro 94,21 Information Ratio 0,27 Tracking Error 4,68 Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile) di Sharpe 0,38 Deviazione Std. 13,17 Rischio 3 Anni Basso Rischio 5 Anni Med Rischio 10 Anni Med (2 ago 2016) 3Mesi 6Mesi 1Anno 3Anni Ann.ti 5Anni Ann.ti % +/Ind +/Cat 8,03 14,52 6,01 4,01 0,86 2,21 6,35 4,09 1,12 1,82 2,36 4,67 4,19 0,77 1, ,06 3, ,44 4,51 15,32 1, ,99 7,79 4,48 1, ,70 9,61 0,98 0, ,02 4,44 5,79 3,97 Portafoglio 31 mag 2016 Azioni 93,20 Obbligazioni 0,00 Liquidità 4,55 Altro 2,26 Primi 10 Titoli Settore Taiwan Semiconductor... a 5,70 Sberbank of Russia PJSC ADR y 4,25 New Oriental Education &... s 3,46 Samsung Electronics Co Ltd a 3,29 Korea Electric Power Corp f 3,26 Infosys Ltd a 2,86 British American Tobacco PLC s 2,81 Lear Corp t 2,35 Chunghwa Telecom Co Ltd i 2,25 Surgutneftegas OJSC Pfd Shs o 2,25 Titoli Azionari Totali 77 Titoli Obbligazionari Totali 0 % Primi 10 Titoli sul Patrimonio 32,47 Azionario Giant 52,53 Large 32,60 Medium 14,43 Small 0,44 Value Blend Growth Micro 0,00 Stile Cap Mkt Mediana Capitalizz. Large Mid Small Distribuzione Settoriale h Ciclico 31,78 r Materie Prime 8,82 t Beni di Consumo Ciclici 6,91 y Finanza 14,75 u Immobiliare 1,30 j Sensibile 44,61 i Telecomunicazioni 7,43 o Energia 9,46 p Beni Industriali 4,09 a Tecnologia 23,62 k Difensivo 23,61 s Beni Difensivi 15,77 d Salute 1,39 f Servizi di Pubblica Utilità 6,46 America Europa Asia < >75 Ripartizione Geografica America 14,04 Stati Uniti 4,37 Canada 0,00 America Latina e Centrale 9,66 Europa 21,18 Regno Unito 3,60 Europa Occidentale Euro 0,00 Europa Occidentale Non Euro 0,00 Europa dell'est 13,35 Medioriente / Africa 4,23 Asia 64,78 Giappone 0,00 Australasia 0,00 Asia Paesi Sviluppati 35,53 Asia Emergente 29,25 Società di Gestione Allianz Global Investors... Telefono Data di Partenza 13 set 1999 Kunal Goshn Data Inizio Gestione 1 gen 2008 NAV (2 ago 2016) 10,91 160,49 164,57 164,57 ITALIA IT Investimento Min. Successivo

14 Allianz Global Strategy 70 Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked QQQ Bilanciati Moderati Wld TR Finalità: Crescita del capitale investito. Tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Investimento principale in titoli azionari ed obbligazionari di ogni tipo denominati in Dollari USA, Euro, Sterline, Yen. Investimento in titoli azionari fino al 70% massimo delle attività complessive del. Investimento contenuto in parti di OICR collegati e non collegati; residuale in depositi bancari () K 8,10 9,72 10,31 7,20 4,26 2,30 8,21 3,50 0,17 7,98 1,37 6,80 +/ 2,10 1,14 3,78 0,41 1,75 3,34 +/ % Percentile categoria Alfa 4,54 Beta 0,97 RQuadro 87,07 Information Ratio 2,06 Tracking Error 2,49 di Sharpe 0,69 Deviazione Std. 6,91 Rischio 3 Anni Med Rischio 5 Anni Med Rischio 10 Anni Med Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile) (2 ago 2016) 3Mesi 6Mesi 1Anno 3Anni Ann.ti 5Anni Ann.ti % +/Ind +/Cat 0,82 1,39 6,44 4,07 5,04 3,96 6,29 8,52 5,12 5,14 1,72 3,34 4,33 0,39 0, ,77 0, ,02 2,68 4,77 3, ,15 2,61 1,23 2, ,99 0,66 3,07 4, ,07 2,16 4,54 1,14 Portafoglio 31 mag 2016 Azioni 46,68 Obbligazioni 40,18 Liquidità 11,31 Altro 1,83 Stile Azionario Value Stile Blend Growth Capitalizz. Large Mid Small Reddito Fisso America Europa Asia < >75 Primi 10 Titoli Settore Allianz Convertible Bond IT 2,09 Allianz Discovery Europe Strat... 2,01 Italy(Rep Of) 4.25% ,73 Italy(Rep Of) 4.5% ,54 Spain(Kingdom Of)... 1,47 Italy(Rep Of) 0.3% ,46 Belgium(Kingdom) 1.25% ,45 Spain(Kingdom Of) 4.1% ,38 Spain(Kingdom Of)... 1,33 Italy(Rep Of) 3.5% ,30 Titoli Azionari Totali 281 Titoli Obbligazionari Totali 62 % Primi 10 Titoli sul Patrimonio 15,76 Distribuzione Settoriale h Ciclico 34,51 r Materie Prime 4,23 t Beni di Consumo Ciclici 11,07 y Finanza 18,71 u Immobiliare 0,50 j Sensibile 35,93 i Telecomunicazioni 5,71 o Energia 6,14 p Beni Industriali 14,23 a Tecnologia 9,85 k Difensivo 29,56 s Beni Difensivi 10,43 d Salute 12,97 f Servizi di Pubblica Utilità 6,16 Ripartizione Geografica America 46,21 Stati Uniti 41,01 Canada 5,01 America Latina e Centrale 0,19 Europa 45,50 Regno Unito 6,38 Europa Occidentale Euro 33,27 Europa Occidentale Non Euro 5,65 Europa dell'est 0,11 Medioriente / Africa 0,10 Asia 8,29 Giappone 6,29 Australasia 0,39 Asia Paesi Sviluppati 0,76 Asia Emergente 0,86 Società di Gestione Allianz Global Investors... Telefono Data di Partenza 9 apr 1985 Jürgen Bokr Data Inizio Gestione 1 lug 2016 NAV (2 ago 2016) 34,26 325,45 315,55 315,55 ITALIA IT Investimento Min. Successivo

15 Allianz Global Strategy 30 Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked QQ Bilanciati Prudenti Globali Wld TR Finalità: Crescita moderata del capitale investito. Tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Investimento principale in titoli azionari ed obbligazionari di ogni tipo denominati in Dollari USA, Euro, Sterline, Yen. Investimento in titoli azionari fino al 30% massimo delle attività complessive del. Investimento contenuto in parti di OICR collegati e non collegati; residuale in depositi bancari () 4,50 9,09 3,04 3,43 1,13 1,29 6,22 3,13 3,22 9,70 2,22 6,49 +/ 1,77 1,98 0,03 1,92 0,37 2,70 +/ % Percentile categoria Alfa 2,78 Beta 0,58 RQuadro 73,39 Information Ratio 2,58 Tracking Error 2,44 di Sharpe 0,60 Deviazione Std. 3,06 Rischio 3 Anni Med Rischio 5 Anni Med Rischio 10 Anni Med Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile) (2 ago 2016) 3Mesi 6Mesi 1Anno 3Anni Ann.ti 5Anni Ann.ti % +/Ind +/Cat 0,17 0,17 3,39 1,57 2,44 3,57 5,54 7,42 6,12 5,95 1,76 3,33 2,71 1,70 1, ,63 0, ,76 1,61 1,95 1, ,85 1,37 0,56 0, ,75 1,07 1,12 2, ,19 1,39 3,19 0,96 Portafoglio 31 mag 2016 Azioni 16,64 Obbligazioni 76,04 Liquidità 6,21 Altro 1,11 Stile Azionario Value Stile Blend Growth Capitalizz. Large Mid Small Reddito Fisso America Europa Asia < >75 Primi 10 Titoli Settore Spain(Kingdom Of) 5.5% ,03 Italy(Rep Of) 4.5% ,77 Italy(Rep Of) 0.3% ,71 Italy(Rep Of) 4.25% ,51 Spain(Kingdom Of)... 2,97 Belgium(Kingdom) 4% ,89 Spain(Kingdom Of) 4.1% ,87 Italy(Rep Of) 4.5% ,71 Ireland(Rep Of) 4.5% ,59 Belgium(Kingdom) 4% ,34 Titoli Azionari Totali 277 Titoli Obbligazionari Totali 58 % Primi 10 Titoli sul Patrimonio 31,39 Distribuzione Settoriale h Ciclico 34,75 r Materie Prime 4,14 t Beni di Consumo Ciclici 12,78 y Finanza 17,27 u Immobiliare 0,56 j Sensibile 36,85 i Telecomunicazioni 7,41 o Energia 5,62 p Beni Industriali 14,00 a Tecnologia 9,83 k Difensivo 28,39 s Beni Difensivi 10,72 d Salute 11,64 f Servizi di Pubblica Utilità 6,03 Ripartizione Geografica America 47,52 Stati Uniti 41,26 Canada 6,07 America Latina e Centrale 0,19 Europa 43,01 Regno Unito 6,57 Europa Occidentale Euro 30,88 Europa Occidentale Non Euro 5,36 Europa dell'est 0,10 Medioriente / Africa 0,10 Asia 9,48 Giappone 7,36 Australasia 0,45 Asia Paesi Sviluppati 0,81 Asia Emergente 0,86 Società di Gestione Allianz Global Investors... Telefono Data di Partenza 1 ott 2004 Jürgen Bokr Data Inizio Gestione 1 lug 2016 NAV (2 ago 2016) 5,79 176,56 173,92 173,92 ITALIA IT Investimento Min. Successivo

16 Allianz Global Strategy 15 Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked QQ Bilanciati Prudenti Globali Wld TR Finalità: Crescita moderata del capitale investito. Tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Investimento principale in titoli azionari ed obbligazionari di ogni tipo denominati in Dollari USA, Euro, Sterline, Yen. Investimento in titoli azionari fino al 15% massimo delle attività complessive del. Investimento contenuto in parti di OICR collegati e non collegati; residuale in depositi bancari () 2,71 7,62 1,76 2,32 0,43 0,93 4,43 4,60 4,50 10,81 2,93 6,13 +/ 0,02 0,51 1,32 3,03 0,34 2,34 +/ % Percentile categoria Alfa 1,63 Beta 0,35 RQuadro 76,27 Information Ratio 2,29 Tracking Error 3,05 di Sharpe 0,63 Deviazione Std. 1,80 Rischio 3 Anni Basso Rischio 5 Anni Basso Rischio 10 Anni Basso Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile) (2 ago 2016) 3Mesi 6Mesi 1Anno 3Anni Ann.ti 5Anni Ann.ti % +/Ind +/Cat 0,09 0,26 2,22 0,97 1,85 3,83 5,97 6,25 6,72 6,54 2,01 3,76 1,53 2,30 1, ,92 0, ,18 1,20 0,95 0, ,80 0,92 0,43 0, ,16 0,67 0,91 1, ,95 0,93 2,48 1,00 Portafoglio 31 mag 2016 Azioni 7,55 Obbligazioni 85,86 Liquidità 5,91 Altro 0,68 Stile Azionario Value Stile Blend Growth Capitalizz. Large Mid Small Reddito Fisso America Europa Asia < >75 Primi 10 Titoli Settore Italy(Rep Of) 4.25% ,43 Italy(Rep Of) 3.5% ,20 Italy(Rep Of) 4.5% ,09 Italy(Rep Of) 3.5% ,90 Spain(Kingdom Of)... 3,36 Italy(Rep Of) 4.5% ,29 Belgium(Kingdom) 4% ,28 Belgium(Kingdom) 4% ,98 Ireland(Rep Of) 4.5% ,87 Spain(Kingdom Of) 4.1% ,83 Titoli Azionari Totali 265 Titoli Obbligazionari Totali 66 % Primi 10 Titoli sul Patrimonio 35,25 Distribuzione Settoriale h Ciclico 35,16 r Materie Prime 4,47 t Beni di Consumo Ciclici 11,38 y Finanza 18,68 u Immobiliare 0,63 j Sensibile 36,42 i Telecomunicazioni 5,43 o Energia 5,99 p Beni Industriali 14,35 a Tecnologia 10,64 k Difensivo 28,42 s Beni Difensivi 9,96 d Salute 12,31 f Servizi di Pubblica Utilità 6,16 Ripartizione Geografica America 47,02 Stati Uniti 41,31 Canada 5,46 America Latina e Centrale 0,24 Europa 43,59 Regno Unito 6,26 Europa Occidentale Euro 31,65 Europa Occidentale Non Euro 5,41 Europa dell'est 0,14 Medioriente / Africa 0,13 Asia 9,40 Giappone 6,88 Australasia 0,51 Asia Paesi Sviluppati 0,92 Asia Emergente 1,08 Società di Gestione Allianz Global Investors... Telefono Data di Partenza 1 ott 2004 Jürgen Bokr Data Inizio Gestione 1 lug 2016 NAV (2 ago 2016) 5,83 318,03 313,18 313,18 ITALIA IT Investimento Min. Successivo

17 Allianz Liquidità A Citigroup EuroDeposit 3 Month BofAML Euro Government Bill Monetari Finalità: Crescita contenuta del capitale investito. Tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Investimento principale in titoli obbligazionari e strumenti di mercato monetario denominati in Euro. Investimento contenuto in obbligazioni di emittenti societari e residuale in depositi bancari () ,95 1,88 0,05 0,19 0,59 0,40 0,22 1,28 0,03 0,35 0,55 0,23 +/ 0,03 0,87 0,31 0,45 0,63 0,30 +/ % Percentile categoria Alfa 0,40 Beta 2,22 RQuadro 8,19 Information Ratio 4,07 Tracking Error 0,10 Basati su Citi EuroDep 3 Mon (dove applicabile) di Sharpe 4,28 Deviazione Std. 0,12 Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni (2 ago 2016) 3Mesi 6Mesi 1Anno 3Anni Ann.ti 5Anni Ann.ti % +/Ind +/Cat 0,18 0,35 0,68 0,41 0,27 0,09 0,20 0,46 0,40 0,04 0,15 0,22 0,48 0,53 0, ,19 0, ,10 0,16 0,17 0, ,02 0,00 0,10 0, ,09 0,03 0,02 0, ,24 0,23 0,58 0,28 Portafoglio 31 mag 2016 Primi 10 Titoli Azioni 0,00 Obbligazioni 0,00 Liquidità 100,00 Altro 0,00 Cash & Cash Equivalents 17,48 Bots 0 09/14/ ,32 Italy(Rep Of) ,31 Italy(Rep Of) ,60 Italy(Rep Of) ,60 Spain(Kingdom Of) ,59 Italy(Rep Of) ,59 Italy(Rep Of) ,88 Spain(Kingdom Of) ,02 Italy(Rep Of) ,30 Titoli Azionari Totali 0 Titoli Obbligazionari Totali 0 % Primi 10 Titoli sul Patrimonio 89,68 Obbligazionario Duration Effettiva 0,35 Maturity effettiva Qualità Media del BBB Credito Tipologia delle Scadenze da 1 a 3 0,00 da 3 a 5 0,00 da 5 a 7 0,00 da 7 a 10 0,00 da 10 a 15 0,00 da 15 a 20 0,00 da 20 a 30 0,00 oltre 30 0,00 AAA 17,48 BBB 82,52 AA 0,00 BB 0,00 A 0,00 B 0,00 Al di sotto di B 0,00 Senza rating 0,00 Dati al31 mag 2016 Tipologia delle Cedole 0 coupon 0,00 Da 0 a 4 cedole 0,00 Da 4 a 6 cedole 0,00 Da 6 a 8 cedole 0,00 Da 8 a 10 cedole 0,00 Da 10 a 12 cedole 0,00 Oltre 12 cedole 0,00 Società di Gestione Allianz Global Investors... Telefono Data di Partenza 26 apr 2004 Monica Zani Data Inizio Gestione 26 apr 2004 NAV (2 ago 2016) 5,67 116,43 111,91 38,10 ITALIA IT Investimento Min. Successivo

18 Allianz Obbligazionario Flessibile Analyst Rating Barclays Euro Aggregate Bond TR Not Benchmarked QQ Obbligazionari Flessibili Finalità: Crescita contenuta del capitale investito. Tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Investimento principale in titoli obbligazionari e strumenti di mercato monetario denominati in Euro. Investimento contenuto in obbligazioni di emittenti societari e residuale in depositi bancari () 4,66 0,82 2,52 0,83 0,38 6,54 1,35 8,58 1,83 6,24 +/ 7,60 1,94 2,59 1,59 3,35 +/ % Percentile categoria Alfa 0,39 Beta 0,19 RQuadro 13,90 Information Ratio 1,82 Tracking Error 3,07 Basati su Barclays Euro Agg Bond TR (dove applicabile) di Sharpe 0,48 Deviazione Std. 1,68 Rischio 3 Anni Basso Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni (2 ago 2016) 3Mesi 6Mesi 1Anno 3Anni Ann.ti 5Anni Ann.ti % +/Ind +/Cat 0,04 0,72 1,35 0,83 1,53 2,75 3,05 7,23 5,32 5,02 1,80 3,60 3,25 2,47 2, ,51 0, ,21 1,80 1,39 0, ,97 0,66 0,93 0, ,46 0,16 0,02 1, ,01 0,28 1,68 0,62 Portafoglio 30 apr 2016 Primi 10 Titoli Azioni 0,00 Obbligazioni 16,99 Liquidità 120,50 Altro 3,52 Germany (Federal Republic Of)... 4,96 Germany (Federal Republic Of)... 2,82 France(Govt Of) 0.5% ,75 Germany (Federal Republic Of)... 2,74 Italy(Rep Of) 4.75% ,68 US Treasury Note 2% ,46 US Treasury Note 1.5% ,43 Allianz Convertible Bond IT 2,11 Italy(Rep Of) 2.15% ,08 US Treasury Bond 6.25% ,02 Titoli Azionari Totali 0 Titoli Obbligazionari Totali 222 % Primi 10 Titoli sul Patrimonio 27,04 Obbligazionario Duration Effettiva 0,35 Maturity effettiva Qualità Media del BelowB Credito Tipologia delle Scadenze da 1 a 3 9,98 da 3 a 5 23,98 da 5 a 7 29,59 da 7 a 10 24,25 da 10 a 15 8,82 da 15 a 20 0,34 da 20 a 30 0,69 oltre 30 2,27 AAA 158,71 BBB 240,72 AA 147,52 BB 36,46 A 46,22 B 4,25 Al di sotto di B 0,00 Senza rating 733,87 Dati al30 apr 2016 Tipologia delle Cedole 0 coupon 0,90 Da 0 a 4 cedole 77,59 Da 4 a 6 cedole 17,21 Da 6 a 8 cedole 4,06 Da 8 a 10 cedole 0,20 Da 10 a 12 cedole 0,04 Oltre 12 cedole 0,01 Società di Gestione Allianz Global Investors... Telefono Data di Partenza 8 lug 1988 Mauro Vittorangeli Data Inizio Gestione 1 lug 2011 NAV (2 ago 2016) 17,00 366,45 358,61 358,61 ITALIA IT Investimento Min. Successivo *Per visualizzare l'intero report del Morningstar Qualitative Rating Research, si prega di Clicca qui per visualizzare il report dettagliato di questo fondo. La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 01/07/2011.

19 Allianz Liquidità B Citigroup EuroDeposit 3 Month BofAML Euro Government Bill Monetari Finalità: Crescita contenuta del capitale investito. Tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Investimento principale in titoli obbligazionari e strumenti di mercato monetario denominati in Euro. Investimento contenuto in obbligazioni di emittenti societari e residuale in depositi bancari () 1,30 2,19 0,36 0,08 0,29 0,22 0,13 1,60 0,28 0,07 0,24 0,05 +/ 0,37 1,18 0,01 0,17 0,32 0,12 +/ % Percentile categoria Alfa 0,10 Beta 2,37 RQuadro 9,72 Information Ratio 1,02 Tracking Error 0,10 Basati su Citi EuroDep 3 Mon (dove applicabile) di Sharpe 1,09 Deviazione Std. 0,12 Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni (2 ago 2016) 3Mesi 6Mesi 1Anno 3Anni Ann.ti 5Anni Ann.ti % +/Ind +/Cat 0,10 0,20 0,39 0,11 0,57 0,01 0,05 0,17 0,10 0,34 0,07 0,07 0,18 0,23 0, ,10 0, ,02 0,08 0,10 0, ,08 0,08 0,05 0, ,15 0,03 0,10 0, ,31 0,15 0,67 0,36 Portafoglio 31 mag 2016 Primi 10 Titoli Azioni 0,00 Obbligazioni 0,00 Liquidità 100,00 Altro 0,00 Cash & Cash Equivalents 17,48 Bots 0 09/14/ ,32 Italy(Rep Of) ,31 Italy(Rep Of) ,60 Italy(Rep Of) ,60 Spain(Kingdom Of) ,59 Italy(Rep Of) ,59 Italy(Rep Of) ,88 Spain(Kingdom Of) ,02 Italy(Rep Of) ,30 Titoli Azionari Totali 0 Titoli Obbligazionari Totali 0 % Primi 10 Titoli sul Patrimonio 89,68 Obbligazionario Duration Effettiva 0,35 Maturity effettiva Qualità Media del BBB Credito Tipologia delle Scadenze da 1 a 3 0,00 da 3 a 5 0,00 da 5 a 7 0,00 da 7 a 10 0,00 da 10 a 15 0,00 da 15 a 20 0,00 da 20 a 30 0,00 oltre 30 0,00 AAA 17,48 BBB 82,52 AA 0,00 BB 0,00 A 0,00 B 0,00 Al di sotto di B 0,00 Senza rating 0,00 Dati al31 mag 2016 Tipologia delle Cedole 0 coupon 0,00 Da 0 a 4 cedole 0,00 Da 4 a 6 cedole 0,00 Da 6 a 8 cedole 0,00 Da 8 a 10 cedole 0,00 Da 10 a 12 cedole 0,00 Oltre 12 cedole 0,00 Società di Gestione Allianz Global Investors... Telefono Data di Partenza 26 apr 2004 Monica Zani Data Inizio Gestione 26 apr 2004 NAV (2 ago 2016) 5,91 116,43 111,91 73,81 ITALIA IT Investimento Min. Successivo