BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ROMA

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1 Banca di Credit Cperativ di Rma BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ROMA Banca di Credit Cperativ di Rma Scietà Cperativa fndata nel 1954 sede legale,presidenza e Direzine Generale Via Sardegna, Rma sede amministrativa Viale Ocean Indian, 13/c Rma Cdice ABI 8327 Iscritta all alb delle banche al n Aderente al Fnd di Garanzia dei Depsitanti del Credit Cperativ Iscritta al Registr delle imprese di Rma al n Cdice Fiscale Partita IVA SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE Relativ al prgramma di fferta dei prestiti denminati: B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Fiss B.C.C. di Rma bbligazini Step Up - Step Dwn B.C.C. di Rma bbligazini Zer Cupn B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Variabile cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) B.C.C. di Rma bbligazini Tass Mist cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) (Le Obbligazini a Tass Fiss ptrann essere emesse anche cme Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale) Il presente Dcument cstituisce un Supplement (il Supplement ) al Prspett di Base redatt in cnfrmità al Reglament adttat dalla CONSOB cn Delibera n /1999 e successive mdifiche, nnché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prspett ) ed al Reglament 809/2004/CE. Il Supplement deve essere lett cngiuntamente al Prspett di Base (il Prspett di Base ) relativ al Prgramma di Emissine di prestiti bbligazinari denminat B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Fiss, B.C.C. di Rma bbligazini Step Up Step Dwn, B.C.C. di Rma bbligazini Zer Cupn B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Variabile cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap), e B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Mist cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) (il Prgramma ), nell ambit del quale l Emittente ptrà emettere, in una più serie di emissine (ciascuna un Prestit Obbligazinari un Prestit ), titli di debit di valre nminale unitari inferire a Eur (le Obbligazini e ciascuna una Obbligazine ). Gli investitri che abbian già cncrdat di sttscrivere titli riferiti ad fferte in crs hann la facltà di revcare la sttscrizine entr 2 girni lavrativi dalla data di pubblicazine del presente Supplement, ai sensi dell art. 95 bis, cmma 2, del D.Lgs. 58/1998. Il Prspett di Base è stat depsitat press la CONSOB in data 6 lugli 2012, a seguit di apprvazine cmunicata cn nta n del 28 giugn 2012 che incrpra mediante riferiment il Dcument di Registrazine sull Emittente, depsitat press la Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma 1

2 Banca di Credit Cperativ di Rma CONSOB in data 15/05/2012, a seguit di apprvazine cmunicata cn nta n del 10/05/2012. L infrmativa cmpleta sulla Banca di Credit Cperativ di Rma e sulle Obbligazini può essere ttenuta sl sulla base della cnsultazine cngiunta del presente Supplement, del Prspett di Base, del Dcument di Registrazine e del relativ Supplement, nnché delle Cndizini Definitive. Il presente Supplement è stat depsitat press la CONSOB in data 11/09/2012, a seguit di apprvazine cmunicata cn nta n del 05/09/2012. L adempiment di pubblicazine del presente Supplement nn cmprta alcun giudizi della CONSOB sull pprtunità dell investiment, sul merit dei dati e delle ntizie all stess relativi. Il presente Supplement, unitamente alle pertinenti Cndizini Definitive, al Prspett di Base ed al Dcument di Registrazine, sn a dispsizine del pubblic press la sede sciale dell Emittente in Rma, Via Sardegna 129, nnché press tutte le agenzie della banca e sul sit internet dell Emittente Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma 2

3 Banca di Credit Cperativ di Rma INDICE 1. PERSONE RESPONSABILI INDICAZIONE DELLE PERSONE RESPONSABILI DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA COPERTINA DEL PROSPETTO DI BASE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 2 DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA COPERTINA DELLA NOTA DI SINTESI MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 4 NOTA DI SINTESI - 2 DATI FINANZIARI SELEZIONATI, RAGIONI DELL OFFERTA, FATTORI DI RISCHIO MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 4 NOTA DI SINTESI - 7 INFORMAZIONI SUGLI STRUMENTI FINANZIARI MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 5 DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA A PROGRAMMA DI EMISSIONE DI OBBLIGAZIONI B.C.C. DI ROMA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA - 2 ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA - 3 INFORMAZIONI FONDAMENTALI MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA - 4 INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA - 5 CONDIZIONI DELL OFFERTA MODIFICHE ED INTEGRAZIONI DELLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA SEZIONE A PROGRAMMA DI EMISSIONE DI OBBLIGAZIONI B.C.C. DI ROMA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO ALLEGATO A CONDIZIONI DEFINITIVE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI DELLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA SEZIONE A PROGRAMMA DI EMISSIONE DI OBBLIGAZIONI B.C.C. DI ROMA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO ALLEGATO A CONDIZIONI DEFINITIVE 1 FATTORI DI RISCHIO MODIFICHE ED INTEGRAZIONI DELLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA SEZIONE A PROGRAMMA DI EMISSIONE DI OBBLIGAZIONI B.C.C. DI ROMA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO ALLEGATO A CONDIZIONI DEFINITIVE 2 ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma - 3 -

4 Banca di Credit Cperativ di Rma RAGIONI DEL SUPPLEMENTO Il presente Supplement è stat redatt al fine di apprtare talune mdifiche alla Nta di Sintesi, alla Nta Infrmativa ed al mdell delle Cndizini Definitive qualra l Emittente intenda emettere i Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale ( TREM ) previsti ai sensi dell art. 1, cmma 3 del Decret del Minister dell Ecnmia e delle Finanze del 1 dicembre 2011 attuativ dall articl 8, cmma 4 del Decret legge n. 70 del 13 maggi 2011 (di seguit D.L. 70/2011), cnvertit in legge 12 lugli 2011, n. 106 e resi perativi dal Decret del Ministr dell Ecnmia e delle Finanze del 1 dicembre 2011 pubblicat nella Gazzette Ufficiale n. 28 del 3 febbrai Si riprtan di seguit le mdifiche apprtate: Alla cpertina del Prspett di Base Alla Sezine 2 Descrizine generale del prgramma Alla cpertina della Nta di Sintesi Alla Sezine 4 Nta di Sintesi Ragini dell fferta e impieg dei prventi Descrizine sintetica degli strumenti finanziari ggett del prgramma di emissine Caratteristiche essenziali delle bbligazini Regime fiscale Categrie di ptenziali investitri Alla Sezine 5 Dcument di Registrazine Alla cpertina della Nta Infrmativa Alla Sezine 6 Nta Infrmativa Prgramma di emissine di Obbligazini B.C.C. di Rma Obbligazini a Tass Fiss Descrizine sintetica delle caratteristiche dell strument Rischi cnness all apprezzament della relazine rischi-rendiment Esemplificazine dei rendimenti Scmpsizine del prezz di emissine Ragini dell fferta e impieg dei prventi Caratteristiche del titl Delibere,autrizzazini e apprvazini Regime fiscale Cndizini alle quali l fferta è subrdinata Destinatari dell fferta Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma - 4 -

5 Banca di Credit Cperativ di Rma Alla Sezine 6 Nta Infrmativa Cpertina delle Cndizini Definitive Descrizine sintetica delle caratteristiche dell strument Rischi cnness all apprezzament della relazine rischi-rendiment Esemplificazine dei rendimenti Si infrman gli investitri che, ai sensi dell art. 95-bis del D.Lgs. 58/98, avrann facltà di revcare press le filiali della Banca di Credit Cperativ di Rma l accettazine della sttscrizine relativamente ai prestiti bbligazinari in cllcament entr due girni lavrativi dalla pubblicazine del presente Supplement. Alla data del presente dcument sn in cllcament i seguenti prestiti bbligazinari: B.C.C. di Rma Tass Fiss 3,85% ISIN IT Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma - 5 -

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7 Banca di Credit Cperativ di Rma 2. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA COPERTINA DEL PROSPETTO DI BASE Il frntespizi del Prspett di Base e interamente sstituit dal presente: Banca di Credit Cperativ di Rma Scietà Cperativa fndata nel 1954 sede legale,presidenza e Direzine Generale Via Sardegna, Rma sede amministrativa Viale Ocean Indian, 13/c Rma Cdice ABI 8327 Iscritta all alb delle banche al n Aderente al Fnd di Garanzia dei Depsitanti del Credit Cperativ Aderente al Fnd Nazinale di Garanzia Iscritta al Registr delle imprese di Rma al n Capitale sciale e riserve al 31/12/2010 eur Cdice Fiscale Partita IVA PROSPETTO DI BASE Relativ al prgramma di fferta dei prestiti denminati: B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Fiss B.C.C. di Rma bbligazini Step Up - Step Dwn B.C.C. di Rma bbligazini Zer Cupn B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Variabile cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) B.C.C. di Rma bbligazini Tass Mist cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) (Le Obbligazini a Tass Fiss ptrann essere emesse anche cme Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale) Il presente Dcument cstituisce il Prspett di Base (il Prspett di Base ) ai fini della Direttiva 2003/71/CE ed è redatt in cnfrmità al Reglament 2004/809/CE ed al Reglament adttat dalla CONSOB cn Delibera Cnsb nr /1999 e successive mdifiche. Il presente Prspett di Base, che sarà valid per un perid di ddici mesi dalla data di pubblicazine, è cmpst dal Dcument di Registrazine, che si incrpra mediante riferiment csì cme depsitat in Cnsb in data 15/05/2012 a seguit di apprvazine cmunicata cn nta n del 10/05/2012, cntenente infrmazini sull Emittente, dalla Nta Infrmativa relativa a ciascuna tiplgia di prestit bbligazinari, che riassume le caratteristiche dell emissine e dalla Nta di Sintesi, che riassume le caratteristiche dell Emittente e dei titli ggett di emissine In ccasine di ciascuna Offerta degli strumenti finanziari il Prspett di Base deve essere lett cngiuntamente al Supplement al Prspett di Base depsitat press la Cnsb in data 11/09/2012 a seguit di apprvazine cmunicata dalla Cnsb cn nta n del 05/09/2012, alle Cndizini Definitive, nnché agli eventuali ulteriri Supplementi. Infatti in ccasine di ciascun prestit l Emittente predisprrà le Cndizini Definitive che riprterann i termini e le cndizini delle single emissini, pubblicate sul sit internet dell Emittente all indirizz entr il girn antecedente l inizi del perid dell Offerta e cntestualmente trasmesse alla Cnsb. I sggetti incaricati del cllcament Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma - 7 -

8 Banca di Credit Cperativ di Rma cnsegnerann gratuitamente, a chi ne faccia richiesta, una cpia delle Cndizini Definitive in frma stampata. Il Prspett di Base e stat pubblicat mediante depsit press la Cnsb in data 06/07/2012 a seguit di apprvazine cmunicata dalla Cnsb cn nta n del 28/06/2012. L adempiment di pubblicazine del Prspett di Base nn cmprta alcun giudizi della Cnsb sull pprtunità degli investimenti che verrann prpsti e sul merit dei dati e delle ntizie agli stessi relativi. Il Prspett di base è a dispsizine del pubblic gratuitamente in frma cartacea press le filiali della Banca di Credit Cperativ di Rma ed è altresì cnsultabile sul sit internet della banca all indirizz web Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma - 8 -

9 3. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 2 DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA Il paragraf DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA è integralmente sstituit cme segue: DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA La Banca di Credit Cperativ di Rma ha redatt il presente Prspett di Base nel quadr di un prgett di emissine, apprvat in data 18/04/2012 dal Cnsigli di Amministrazine della Banca di Credit Cperativ di Rma, per l fferta di strumenti finanziari diversi dai titli di capitale, per un ammntare cmplessiv di nminali Eur ,00. Il prgramma di emissini bbligazinarie prevede l emissine in via cntinuativa delle seguenti tiplgie di bbligazini: - Obbligazini a Tass Fiss - Obbligazini Step-Up Step dwn - Obbligazini a Zer Cupn - Obbligazini a Tass Variabile cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) - Obbligazini a Tass Mist cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) (Le Obbligazini a Tass Fiss ptrann essere emesse anche cme Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale) Le Obbligazini ggett del Prgramma di Emissine sn titli di debit che determinan l bblig, per la Banca di Credit Cperativ di Rma, di rimbrsare all Investitre, alla scadenza, il 100% del lr valre nminale unitamente alla crrespnsine di cedle di interesse (ad esclusine delle bbligazini Zer Cupn) determinate secnd le mdalità di calcl specifiche per ciascuna tiplgia di prestit. Per il dettagli di gni singl prestit bbligazinari si rinvia alle specifiche sezini della Nta Infrmativa (sezine 6A - Obbligazini a Tass Fiss, sezine 6B - Obbligazini Step-Up/Step Dwn, sezine 6C - Obbligazini Zer Cupn, sezine 6D - Obbligazini a Tass Variabile cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap), sezine 6E Obbligazini a Tass mist cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap)). Il presente Prspett di Base sarà valid per un perid massim di 12 mesi dalla data di pubblicazine e cnsta: della Nta di Sintesi, che riassume le caratteristiche dell Emittente e dei titli ggett di emissine; del Dcument di Registrazine, che cntiene infrmazini sull Emittente; della Nta Infrmativa, che cntiene le caratteristiche principali e i rischi di gni singla emissine. Le Cndizini Definitive, che cnterrann i termini e le cndizini specifiche dei titli di vlta in vlta emessi, sarann redatte secnd il mdell presentat nel presente dcument, messe a dispsizine entr il girn antecedente quell di inizi dell fferta press le filiali dell Emittente, nnché pubblicate sul sit internet della stessa all indirizz e, cntestualmente inviate a Cnsb. Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma - 9 -

10 4. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA COPERTINA DELLA NOTA DI SINTESI Il frntespizi della Nta di Sintesi e interamente sstituit dal presente: Banca di Credit Cperativ di Rma Scietà Cperativa fndata nel 1954 sede legale,presidenza e Direzine Generale Via Sardegna, Rma sede amministrativa Viale Ocean Indian, 13/c Rma Cdice ABI 8327 Iscritta all alb delle banche al n Aderente al Fnd di Garanzia dei Depsitanti del Credit Cperativ Aderente al Fnd Nazinale di Garanzia Iscritta al Registr delle imprese di Rma al n Capitale sciale e riserve al 31/12/2011 eur Cdice Fiscale Partita IVA NOTA DI SINTESI Relativa al prgramma di fferta dei prestiti bbligazinari denminati: B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Fiss B.C.C. di Rma bbligazini Step Up - Step Dwn B.C.C. di Rma bbligazini Zer Cupn B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Variabile cn eventuale Tass minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) B.C.C. di Rma bbligazini Tass Mist cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) (Le Obbligazini a Tass Fiss ptrann essere emesse anche cme Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale) La presente Nta di Sintesi (la Nta di Sintesi ) è stata, redatta ai sensi dell'art. 5, cmma 2 della direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prspett ) e deve essere letta cme intrduzine al Dcument di Registrazine ed alla Nta Infrmativa (unitamente alla presente Nta di Sintesi, il Prspett di Base ) predispsti dall Emittente (cme di seguit definit) in relazine ai prgrammi di emissine dei prestiti bbligazinari denminati B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Fiss, B.C.C. di Rma bbligazini Step Up Step Dwn, B.C.C. di Rma bbligazini Zer Cupn B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Variabile cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap), e B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Mist cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) Qualsiasi decisine di investire negli strumenti finanziari dvrebbe basarsi sull'esame da parte dell'investitre del Prspett di Base cmplet. Qualra sia prpsta un'azine dinanzi all'autrità giudiziaria in merit alle infrmazini cntenute nel Prspett, l'investitre ricrrente ptrebbe essere tenut, a nrma del diritt nazinale degli Stati membri della Cmunità Eurpea, a sstenerne le spese di traduzine prima dell'inizi del prcediment. La respnsabilità civile incmbe sulle persne che hann redatt la Nta di Sintesi, ed eventualmente la sua traduzine, sltant qualra la Nta stessa risulti furviante, imprecisa incerente se letta cngiuntamente alle altri parti del Prspett di Base. La presente Nta di Sintesi, unitamente al Dcument di Registrazine ed alla Nta Infrmativa è a dispsizine del pubblic gratuitamente in frma cartacea press le filiali della Banca di Credit Cperativ di Rma ed è altresì cnsultabile sul sit internet della banca all indirizz web Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

11 5. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 4 NOTA DI SINTESI - 2 DATI FINANZIARI SELEZIONATI, RAGIONI DELL OFFERTA, FATTORI DI RISCHIO La sezine 2.2 della Nta di Sintesi Ragini dell fferta e impieg dei prventi è integralmente sstituita cme segue: Le bbligazini sarann emesse nell ambit dell rdinaria attività di racclta da parte dell Emittente. L ammntare ricavat dall emissine bbligazinaria, al nett di eventuali cmmissini di sttscrizine, sarà destinat all esercizi dell attività creditizia dell Emittente. I prventi netti derivanti dalla vendita dei Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale, sarann utilizzati dall Emittente in base all articl 8, cmma 4 del Decret legge n. 70 del 13 maggi 2011 (di seguit D.L. 70/2011), cnvertit in legge 12 lugli 2011, n. 106 e resi perativi dal Decret del Ministr dell Ecnmia e delle Finanze del 1 dicembre 2011 pubblicat nella Gazzette Ufficiale n. 28 del 3 febbrai 2012, al fine di favrire il riequilibri territriale dei flussi di credit per gli investimenti a medi-lung termine delle piccle e medie imprese del Mezzgirn. Nella sezine 2.3 FATTORI DI RISCHIO il punt Descrizine sintetica degli strumenti finanziari ggett del prgramma di emissine è integralmente sstituit cme segue: Descrizine sintetica degli strumenti finanziari ggett del prgramma di emissine Le Obbligazini ggett del Prgramma di Emissine sn titli di debit che determinan l bblig, per la Banca di Credit Cperativ di Rma, di rimbrsare all Investitre, alla scadenza, il 100% del lr valre nminale unitamente alla crrespnsine di cedle di interesse (ad esclusine delle bbligazini Zer Cupn) determinate secnd le mdalità di calcl specifiche per ciascuna tiplgia di prestit. Il presente prgramma prevede l emissine delle seguenti tiplgie di bbligazini: a) Obbligazini a Tass Fiss b) Obbligazini Step-Up Step dwn c) Obbligazini Zer Cupn d) Obbligazini a Tass Variabile cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) e) Obbligazini a Tass Mist cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) (Le Obbligazini a Tass Fiss ptrann essere emesse anche cme Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale) Le caratteristiche finanziarie delle single tiplgie di Obbligazini ggett del presente prgramma pssn essere sintetizzate cme segue: a) Le bbligazini a Tass Fiss Le bbligazini a tass fiss cnsentn all Investitre il cnseguiment di rendimenti cstanti nel temp, nn influenzati, pertant, dalle scillazini dei tassi di mercat qualra detenute fin a scadenza. Le bbligazini che verrann emesse nell ambit del prgramma Banca di Credit Cperativ di Rma a Tass Fiss sn titli di debit che dann diritt al pagament di cedle fisse secnd la peridicità ed il tass di interesse predeterminat specificat per ciascun Prestit nelle relative Cndizini Definitive. Le bbligazini sarann rimbrsate in un unica sluzine alla data di scadenza indicata nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit. Le cedle verrann crrispste cn peridicità (mensile/trimestrale/semestrale/annuale) in via psticipata. Nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit, sn indicate le caratteristiche delle Obbligazini relative alla specifica emissine, fra cui: la denminazine, l ISIN, la tiplgia delle stesse, il tass d interesse, le date di pagament delle cedle, il valre nminale delle Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

12 Obbligazini, la durata, nnchè tutti gli altri eventuali elementi atti a definire le caratteristiche delle Obbligazini. Nel Paragraf 2.1 della Nta Infrmativa e nella tabella di scmpsizine delle Cndizini Definitive di ciascun prestit sn altresì indicate le eventuali cmmissini e gli neri a caric degli investitri. Cme megli indicat nel fattre di rischi Rischi cnness alla presenza di neri impliciti nel prezz di emissine, cui si rinvia, l investitre deve tener presente che il prezz delle Obbligazini sul mercat secndari subirà una riduzine crrelata al valre degli eventuali neri cnnessi cn l investiment nelle Obbligazini. Le bbligazini sarann emesse e denminate in Eur. (Le Obbligazini a Tass Fiss ptrann essere emesse anche cme Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale) b) Le bbligazini Step Up Step Dwn Le bbligazini Step up Step dwn cnsentn all Investitre il cnseguiment di rendimenti fissi crescenti/decrescenti, nn influenzati, pertant, dalle scillazini dei tassi di mercat qualra detenute fin a scadenza Le bbligazini che verrann emesse nell ambit del prgramma Banca di Credit Cperativ di Rma Step Up Step Dwn sn titli di debit che dann diritt al pagament di cedle crescenti (Step Up) vver decrescenti (Step Dwn) secnd la peridicità ed il tass di interesse predeterminat specificat per ciascun Prestit nelle relative Cndizini Definitive. Le bbligazini sarann rimbrsate in un unica sluzine alla data di scadenza indicata nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit. Le cedle verrann crrispste cn peridicità (mensile/trimestrale/semestrale/annuale) in via psticipata. Nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit, sn indicate le caratteristiche delle Obbligazini relative alla specifica emissine, fra cui: la denminazine, l ISIN, la tiplgia delle stesse, il tass d interesse, le date di pagament delle cedle, il valre nminale delle Obbligazini, la durata, nnchè tutti gli altri eventuali elementi atti a definire le caratteristiche delle Obbligazini. Nel Paragraf 2.1 della Nta Infrmativa e nella tabella di scmpsizine delle Cndizini Definitive di ciascun prestit sn altresì indicate le eventuali cmmissini e gli neri a caric degli investitri. Cme megli indicat nel fattre di rischi Rischi cnness alla presenza di neri impliciti nel prezz di emissine, cui si rinvia, l investitre deve tener presente che il prezz delle Obbligazini sul mercat secndari subirà una riduzine crrelata al valre degli eventuali neri cnnessi cn l investiment nelle Obbligazini. Le bbligazini sarann emesse e denminate in Eur. c) Le bbligazini Zer Cupn Le bbligazini Zer Cupn cnsentn all Investitre il cnseguiment di rendimenti cstanti nel temp, nn influenzati, pertant, dalle scillazini dei tassi di mercat qualra detenute fin a scadenza. Le bbligazini che verrann emesse nell ambit del prgramma Banca di Credit Cperativ di Rma Zer Cupn sn titli di debit che dann diritt al pagament di interessi il cui imprt è determinat cme differenza tra il prezz di rimbrs a scadenza ed il prezz di emissine che sarà sempre inferire al 100% del valre nminale. Per questa tiplgia di Obbligazini nn sarann crrispste cedle di interessi durante la vita delle Obbligazini stesse. Le bbligazini sarann rimbrsate in un unica sluzine alla data di scadenza indicata nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit. Nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit, sn indicate le caratteristiche delle Obbligazini relative alla specifica emissine, fra cui: la denminazine, l ISIN, il prezz di emissine e di rimbrs, il valre nminale delle Obbligazini, la durata, nnchè tutti gli altri eventuali elementi atti a definire le caratteristiche delle Obbligazini. Nel Paragraf 2.1 della Nta Infrmativa e nella tabella di scmpsizine delle Cndizini Definitive di ciascun prestit sn altresì indicate le eventuali cmmissini e gli neri a caric degli investitri. Cme megli indicat nel fattre di rischi Rischi cnness alla presenza di neri impliciti nel prezz di emissine, cui si rinvia, l investitre deve tener presente che il prezz delle Obbligazini sul mercat secndari subirà una riduzine crrelata al valre degli eventuali neri cnnessi cn l investiment nelle Obbligazini. Le bbligazini sarann emesse e denminate in Eur. Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

13 d) Le bbligazini a Tass Variabile cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) Le bbligazini a tass variabile cnsentn all Investitre il cnseguiment di rendimenti in linea cn l andament dei tassi di interesse di riferiment: si ritiene, infatti, che nel medi perid pssan verificarsi rialzi di tali tassi. Le bbligazini a tass variabile cn minim (che prevedn l acquist di un pzine di tip Interest Rate FLOOR) cnsentn all investitre il cnseguiment di rendimenti in linea cn l andament dei tassi di interesse di riferiment. La presenza di un tass di interesse minim cnsente all investitre di evitare il rischi di ribass dei tassi di interesse di riferiment, attravers la crrespnsine di un rendiment minim garantit. Le bbligazini a tass variabile cn massim (che prevedn la vendita di un pzine di tip Interest Rate CAP) nn cnsentn all investitre di beneficiare a pien del rialz dei tassi di riferiment a frnte, però, di maggiri rendimenti rispett a titli similari senza applicazine del massim: nn si ritiene, infatti, che nel medi perid pssan verificarsi rialzi sstenuti di tali tassi. Le bbligazini a tass variabile cn minim e massim (cn un pzine di tip Interest Rate FLOOR cmprata ed un pzine di tip Interest Rate CAP venduta) cnsentn all investitre il cnseguiment di rendimenti in linea cn l andament dei tassi di interesse di riferiment. Tuttavia, la presenza di un minim e massim limita la variazine delle cedle crrispste implicand aspettative di rialz nn marcat dei tassi e pssibilità di ribass degli stessi.. In particlare, esse nn cnsentn all investitre di beneficiare a pien del rialz dei tassi di riferiment a frnte, però, di maggiri rendimenti rispett a titli similari senza applicazine del CAP. La presenza di un tass di interesse minim, però, cnsente all investitre di evitare il rischi di ribass dei tassi di interesse di riferiment, attravers la crrespnsine di un rendiment minim garantit. Le bbligazini che verrann emesse nell ambit del prgramma Banca di Credit Cperativ di Rma a Tass Variabile cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) sn titli di debit che dann diritt al pagament di cedle il cui ammntare è determinat in ragine dell andament del Parametr di indicizzazine prescelt (valre puntuale del tass Euribr mensile, trimestrale, semestrale annuale, tass di rendiment dei BOT a tre mesi, sei mesi un ann, Tass Ufficiale di Riferiment della Banca Centrale Eurpea), eventualmente maggirat diminuit di un spread espress in punti base, cme definit nelle Cndizini Definitive relative a ciascun Prestit. L eventuale mdalità di arrtndament del tass annu lrd risultante sarà indicat nelle pertinenti Cndizini Definitive. Le bbligazini ptrann prevedere, la presenza di un Tass Minim e/ di un Tass Massim che sn relativi all acquist vendita di pzini sul tass di interesse (Flr/Cap). In gni cas l ammntare della cedla nn ptrà essere inferire a zer. Si precisa che la peridicità delle cedle crrispnde cn la peridicità del Parametr di indicizzazine prescelt. L emittente ptrà prefissare l ammntare della prima cedla in misura indipendente dal Parametr di indicizzazine e in tal cas tale ammntare verrà indicat nelle Cndizini Definitive. Le bbligazini sarann rimbrsate in un unica sluzine alla data di scadenza indicata nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit. Le cedle verrann crrispste cn peridicità (mensile/trimestrale/semestrale/annuale) in via psticipata. Nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit, sn indicate le caratteristiche delle Obbligazini relative alla specifica emissine, fra cui: la denminazine, l ISIN, il Parametr di indicizzazine, l eventuale spread, l eventuale Tass Minim, l eventuale Tass Massim, le date di pagament delle cedle, il valre nminale delle Obbligazini, la durata, nnchè tutti gli altri eventuali elementi atti a definire le caratteristiche delle Obbligazini. Nel Paragraf 2.1 della Nta Infrmativa e nella tabella di scmpsizine delle Cndizini Definitive di ciascun prestit sn altresì indicate le eventuali cmmissini e gli neri a caric degli investitri. Cme megli indicat nel fattre di rischi Rischi cnness alla presenza di neri impliciti nel prezz di emissine, cui si rinvia, l investitre deve tener presente che il prezz delle Obbligazini sul mercat secndari subirà una riduzine crrelata al valre degli eventuali neri cnnessi cn l investiment nelle Obbligazini. Le bbligazini sarann emesse e denminate in Eur. e) Le bbligazini a Tass Mist cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

14 Le bbligazini a tass mist di tip fiss/step-up/step-dwn e variabile cnsentn all Investitre, nel perid fiss/step-up/step-dwn, il cnseguiment di rendimenti fissi cstanti/crescenti/decrescenti, nn influenzati pertant dalle scillazini dei tassi di mercat, mentre nel perid a tass variabile, il cnseguiment di rendimenti in linea cn l andament dei tassi di interesse: si ritiene, infatti, che marcati rialzi dei tassi di interesse di riferiment pssan verificarsi sl nel medi-lung perid. Le bbligazini a tass mist di tip fiss/step-up/step-dwn e variabile cn minim (che prevedn l acquist di un pzine di tip Interest Rate FLOOR) cnsentn all Investitre, nel perid fiss/step-up/step-dwn, il cnseguiment di rendimenti fissi cstanti/crescenti/decrescenti, nn influenzati pertant dalle scillazini dei tassi di mercat, mentre nel perid a tass variabile cn minim, il cnseguiment di rendimenti in linea cn l andament dei tassi di interesse: si ritiene, infatti, che i marcati rialzi dei tassi di interesse di riferiment pssan verificarsi sl nel medi-lung perid. La presenza di un tass di interesse minim cnsente all investitre di evitare il rischi di ribass dei tassi di interesse di riferiment, attravers la crrespnsine di un rendiment minim garantit. Le bbligazini a tass mist di tip fiss/step-up/step-dwn e variabile cn massim (che prevedn la vendita di un pzine di tip Interest Rate CAP) cnsentn all Investitre, nel perid fiss/step-up/step-dwn, il cnseguiment di rendimenti fissi cstanti/crescenti/decrescenti, nn influenzati pertant dalle scillazini dei tassi di mercat, mentre nel perid a tass variabile nn cnsentn all investitre di beneficiare a pien del rialz dei tassi di riferiment a frnte, però, di maggiri rendimenti rispett a titli similari senza applicazine del massim: nn si ritiene, infatti, che nel medi perid pssan verificarsi rialzi sstenuti di tali tassi. Le bbligazini a tass mist di tip fiss/step-up/step-dwn e variabile cn minim e massim (cn un pzine di tip Interest Rate FLOOR cmprata ed un pzine di tip Interest Rate CAP venduta) cnsentn all Investitre, nel perid fiss/step-up/step-dwn, il cnseguiment di rendimenti fissi cstanti/crescenti/decrescenti, nn influenzati pertant dalle scillazini dei tassi di mercat, mentre nel perid a tass variabile cnsentn all investitre il cnseguiment di rendimenti in linea cn l andament dei tassi di interesse di riferiment. Tuttavia, la presenza di un minim e massim limita la variazine delle cedle crrispste implicand aspettative di rialz nn marcat dei tassi e pssibilità di ribass degli stessi.. In particlare, esse nn cnsentn all investitre di beneficiare a pien del rialz dei tassi di riferiment a frnte, però, di maggiri rendimenti rispett a titli similari senza applicazine del CAP. La presenza di un tass di interesse minim, però, cnsente all investitre di evitare il rischi di ribass dei tassi di interesse di riferiment, attravers la crrespnsine di un rendiment minim garantit. Le bbligazini che verrann emesse nell ambit del prgramma Banca di Credit Cperativ di Rma a Tass Mist cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) sn titli di debit che dann diritt al pagament di cedle di interessi peridiche psticipate il cui ammntare è determinat per un prim perid sulla base di un tass di interesse prefissat cstante prefissat crescente/decrescente, mentre per il restante perid della durata del prestit in funzine dell'andament del Parametr di indicizzazine prescelt (valre puntuale del tass Euribr mensile, trimestrale, semestrale annuale), eventualmente aumentat diminuit di un spread, espress in punti base, cme definit nelle Cndizini Definitive relative a ciascun Prestit. L eventuale mdalità di arrtndament del tass annu lrd risultante sarà indicat nelle pertinenti Cndizini Definitive. Le bbligazini ptrann prevedere, la presenza di un Tass Minim e/ di un Tass Massim che sn relativi all acquist vendita di pzini sul tass di interesse (Flr/Cap). Si precisa che la peridicità delle cedle crrispnde cn la peridicità del Parametr di indicizzazine prescelt. In gni cas l ammntare della cedla nn ptrà essere inferire a zer. Le bbligazini sarann rimbrsate in un unica sluzine alla data di scadenza indicata nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit. Nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit, sn indicate le caratteristiche delle Obbligazini relative alla specifica emissine, fra cui: la denminazine, l ISIN, le cedle a tass prefissat, il Parametr di indicizzazine prescelt, l eventuale spread, l eventuale Tass Minim, l eventuale Tass Massim, le date di pagament delle cedle, il valre nminale delle Obbligazini, la durata, nnchè tutti gli altri eventuali elementi atti a definire le caratteristiche delle Obbligazini. Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

15 Nel Paragraf 2.1 della Nta Infrmativa e nella tabella di scmpsizine delle Cndizini Definitive di ciascun prestit sn altresì indicate le eventuali cmmissini e gli neri a caric degli investitri. Cme megli indicat nel fattre di rischi Rischi cnness alla presenza di neri impliciti nel prezz di emissine, cui si rinvia, l investitre deve tener presente che il prezz delle Obbligazini sul mercat secndari subirà una riduzine crrelata al valre degli eventuali neri cnnessi cn l investiment nelle Obbligazini. Le bbligazini sarann emesse e denminate in Eur. Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

16 6. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 4 NOTA DI SINTESI - 7 INFORMAZIONI SUGLI STRUMENTI FINANZIARI Nella sezine 7.1 Caratteristiche essenziali delle bbligazini il punt Regime fiscale è integralmente sstituit cme segue: Regime fiscale Quant segue è una sintesi del regime fiscale prpri delle Obbligazini vigente alla data di pubblicazine del presente Prspett di Base e applicabile a certe categrie di investitri fiscalmente residenti in Italia che detengn le Obbligazini nn in relazine ad una impresa cmmerciale nnché agli investitri fiscalmente nn residenti in Italia. Nell iptesi di emissine di Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale previsti dall articl 8, cmma 4 del D.L. 70 del 13 maggi 2011, cnvertit in legge 12 lugli 2011, n. 106 e resi perativi dal Decret del Ministr dell Ecnmia e delle Finanze del 1 dicembre 2011 pubblicat nella Gazzette Ufficiale n. 28 del 3 febbrai 2012, è prevista una tassazine agevlata sugli interessi pari al 5% esclusivamente qualra i sttscrittri rivestan la qualifica di persne fisiche nn esercenti attività d impresa. Nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit sarà indicat il regime fiscale vigente alla data di pubblicazine delle stesse ed applicabile alle Obbligazini. Per maggiri dettagli in merit al regime fiscale vigente si rinvia al paragraf 4.14 della Nta Infrmativa. Nella sezine 7.1 Caratteristiche essenziali delle bbligazini il punt Categrie di ptenziali investitri è integralmente sstituit cme segue: Categrie di ptenziali investitri Le bbligazini sarann emesse e cllcate interamente ed esclusivamente sul mercat italian e rivlte esclusivamente ai clienti della Banca di Credit Cperativ di Rma e/ a determinate categrie di investitri che sarann indicate di vlta in vlta nelle Cndizini Definitive, salv quant indicat al punti della presente Nta Infrmativa. Le Obbligazini a Tass Fiss ptrann essere emesse anche cme Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale. Tali strumenti finanziari pssn essere sttscritti esclusivamente da persne fisiche nn esercenti attività di impresa (previsti dall articl 8, cmma 4 del D.L. 70 del 13 maggi 2011, cnvertit in legge 12 lugli 2011, n. 106 e resi perativi dal Decret del Ministr dell Ecnmia e delle Finanze del 1 dicembre 2011 pubblicat nella Gazzette Ufficiale n. 28 del 3 febbrai 2012). Al fine di pter partecipare all Offerta, il sttscrittre dvrà prcedere all apertura di un cnt crrente e di custdia titli press l Emittente Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

17 7. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 5 DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE Nelle sezini del Dcument di Registrazine INFORMAZIONI FINANZIARIE SELEZIONATE e Indicatri di rischisità creditizia cnslidati viene aggirnat il dat Partite anmale lrde/impieghi lrdi (clientela) cme segue: L'incidenza delle partite anmale lrde sul ttale degli impieghi tratta dai dati prvvisri della semestrale al 30 giugn 2012 è pari a 8,04%. L increment di tale indice è da ricndurre sia al prgressiv deterirament della qualità del credit, cmune a tutt il sistema bancari, che alla mdifica della nrmativa di riferiment (Nuve dispsizini di Vigilanza prudenziale per le Banche - Circlare n. 263 del 2006), che ha avut effett a partire dal 1 gennai 2012, per la quale vengn cnsiderate cme crediti scaduti e quindi inseriti all intern delle partite anmale anche le psizini nn iptecarie scadute scnfinanti da almen 90 girni in lug dei 180 girni precedentemente previsti. Per le psizini garantite da ipteca il limite era già di 90 girni. Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

18 8. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA Il frntespizi della Nta Infrmativa e interamente sstituit dal presente: SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA Relativa al prgramma di fferta dei prestiti bbligazinari denminati: B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Fiss B.C.C. di Rma bbligazini Step Up - Step Dwn B.C.C. di Rma bbligazini Zer Cupn B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Variabile cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) B.C.C. di Rma bbligazini Tass Mist cn eventuale Tass Minim (Flr) e/ Tass Massim (Cap) (Le Obbligazini a Tass Fiss ptrann essere emesse anche cme Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale) Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

19 9 MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA A PROGRAMMA DI EMISSIONE DI OBBLIGAZIONI B.C.C. DI ROMA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO La sezine 6 della Nta Infrmativa A PROGRAMMA DI EMISSIONE DI OBBLIGAZIONI B.C.C. DI ROMA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO è integralmente sstituita cme segue: A PROGRAMMA DI EMISSIONE DI OBBLIGAZIONI B.C.C. DI ROMA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO (Le bbligazini ggett del presente prgramma ptrann essere emesse cme Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale (TREM BOND)) La sezine 1 della Nta Infrmativa FATTORI DI RISCHIO è integralmente sstituita cme segue: 1. FATTORI DI RISCHIO La Banca di Credit Cperativ di Rma, in qualità di Emittente, invita gli investitri a leggere attentamente la presente Nta Infrmativa, al fine di cmprendere i fattri di rischi cnnessi alle bbligazini emesse nell ambit del prgramma denminat B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Fiss B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Fiss TREM Bnd. L investitre dvrebbe cncludere una perazine avente ad ggett tali bbligazini sl dp averne cmpres la natura e il grad di espsizine al rischi che le stesse cmprtan. Resta intes che, valutat il rischi dell perazine, l investitre e la Banca di Credit Cperativ di Rma devn verificare se l investiment è adeguat per l investitre avend riguard alla sua situazine patrimniale, ai sui biettivi di investiment e alla sua persnale esperienza nel camp degli investimenti finanziari. Si richiama inltre l attenzine dell investitre sul Dcument di Registrazine ve sn riprtati i fattri di rischi relativi all Emittente. La sezine 1.1 della Nta Infrmativa Descrizine sintetica delle caratteristiche dell strument è integralmente sstituita cme segue: 1.1 Descrizine sintetica delle caratteristiche dell strument Le bbligazini a tass fiss cnsentn all Investitre il cnseguiment di rendimenti cstanti nel temp, nn influenzati, pertant, dalle scillazini dei tassi di mercat qualra detenute fin a scadenza. Le bbligazini che verrann emesse nell ambit del prgramma Banca di Credit Cperativ di Rma a Tass Fiss B.C.C. di Rma bbligazini a Tass Fiss TREM Bnd sn titli di debit che dann diritt al rimbrs del 100% del valre nminale a scadenza ed al pagament di cedle fisse secnd la peridicità ed il tass di interesse predeterminat specificat per ciascun Prestit nelle relative Cndizini Definitive. Le bbligazini sarann rimbrsate in un unica sluzine alla data di scadenza indicata nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit. Le cedle verrann crrispste cn peridicità (mensile/trimestrale/semestrale/annuale) in via psticipata. Nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit, sn indicate le caratteristiche delle Obbligazini relative alla specifica emissine, fra cui: la denminazine, l ISIN, la tiplgia delle stesse, il tass d interesse, le date di pagament delle cedle, il valre nminale delle Obbligazini, la durata, nnchè tutti gli altri eventuali elementi atti a definire le caratteristiche delle Obbligazini. Nel Paragraf 2.1 e nella tabella di scmpsizine delle Cndizini Definitive di ciascun prestit sn altresì indicate le eventuali cmmissini e gli neri a caric degli investitri. Cme megli indicat nel fattre di rischi Rischi cnness alla presenza di neri impliciti nel prezz di emissine, cui si rinvia, l investitre deve tener presente che il prezz delle Obbligazini sul mercat secndari subirà una riduzine crrelata al valre degli eventuali neri cnnessi cn l investiment nelle Obbligazini. Le bbligazini sarann emesse e denminate in Eur. (Le Obbligazini a Tass Fiss ptrann essere emesse anche cme Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale) Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

20 La sezine della Nta Infrmativa Rischi cnness all apprezzament della relazine rischi-rendiment è integralmente sstituita cme segue: Rischi cnness all apprezzament della relazine rischi-rendiment Nella presente Nta Infrmativa, al paragraf 5.3 sn indicati i criteri di determinazine del prezz e del rendiment degli strumenti finanziari del mercat primari. In particlare nella determinazine del tass del Prestit, l Emittente ha applicat un spread relativ al merit creditizi, di emittenti bancari di pari rating, ed un spread relativ alla cmpnente cmmerciale (calclati cme definit nel dcument Plitica di pricing e Regle interne per la negziazine/emissine dei prestiti bbligazinari emessi dalla BCC di Rma apprvat dal C.d.A il 20 giugn 2012 e successive mdifiche e cnsultabile sul sit della stessa all indirizz che vengn algebricamente smmati al tass Swap Eur di pari durata. Quindi eventuali diversi apprezzamenti della relazine rischi rendiment da parte del mercat pssn determinare riduzini, anche significative, del prezz delle bbligazini. L'investitre deve cnsiderare inltre che il rendiment ffert dalle bbligazini dvrebbe essere sempre crrelat al rischi cnness all'investiment nelle stesse, a titli cn maggir rischi dvrebbe sempre crrispndere un maggir rendiment. Al riguard si precisa che in cas di Obbligazini Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale emesse ai sensi dell art. 8, cmma 4 del D.L. 70 del 13 maggi 2011, cnvertit in legge 12 lugli 2011, n. 106 e resi perativi dal Decret del Ministr dell Ecnmia e delle Finanze del 1 dicembre 2011 pubblicat nella Gazzette Ufficiale n. 28 del 3 febbrai il rendiment nett per il sttscrittre nn sarà necessariamente superire rispett a quell ffert dai titli a tass fiss cn tassazine rdinaria in quant dipendente dalle specifiche caratteristiche - in particlare il rendiment - dei titli ggett dell emissine. Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

21 10. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA - 2 ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE La sezine 2 della Nta Infrmativa ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE è integralmente sstituita cme segue: 2. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE Nelle Cndizini Definitive di ciascun Prestit emess a valere sul prgramma, sarann evidenziati il rendiment effettiv (lrd e nett) su base annua delle Obbligazini di vlta in vlta emesse a valere sul Prgramma ed un cnfrnt tra il lr rendiment effettiv su base annua e quell di un titl di Stat (BTP di similare scadenza). Il rendiment effettiv su base annua, al lrd ed al nett dell effett fiscale, sarà calclat cn il metd del tass intern di rendiment in regime di capitalizzazine cmpsta, sulla base dell imprt versat, nnché dei flussi di cassa cnseguiti (interessi e capitale). Si rappresenta, inltre, che il rendiment effettiv nett su base annua delle Obbligazini è calclat iptizzand l applicazine dell impsta sstitutiva delle impste sui redditi vigente alla data di pubblicazine del presente dcument ed applicabile a talune categrie di investitri residenti fiscalmente in Italia. Titli di risparmi per l Ecnmia Meridinale L emissine è disciplinata ai sensi dell articl 8, cmma 4 del D.L. 70 del 13 maggi 2011, cnvertit in legge 12 lugli 2011, n. 106 e resi perativi dal Decret del Ministr dell Ecnmia e delle Finanze del 1 dicembre 2011 pubblicat nella Gazzette Ufficiale n. 28 del 3 febbrai 2012, ha previst la pssibilità per le banche, al fine di favrire il riequilibri territriale dei flussi di credit per gli investimenti a medi-lung termine delle piccle e medie imprese del Mezzgirn, di emettere prestiti bbligazinari cn l aliquta della ritenuta fiscale agevlata. Il Minister dell Ecnmia, cn decret del 1 dicembre 2011 pubblicat sulla G.U. del 3 febbrai u.s., ne ha disciplinat il prcess di emissine, di cntrll e di mnitraggi. Tali bbligazini pssn essere sttscritte da persne fisiche nn esercenti attività di impresa. La sezine della Nta Infrmativa Caratteristiche di un iptetica bbligazine a Tass Fiss cn rimbrs a scadenza è integralmente sstituita cme segue: Caratteristiche di un iptetica bbligazine a Tass Fiss cn rimbrs a scadenza Si riprta di seguit l esemplificazine del rendiment effettiv su Base annua di un iptetica bbligazine a Tass Fiss cn rimbrs unic a scadenza pari al 100% del Valre Nminale, emessa ai sensi del presente prspett, avente le seguenti caratteristiche: Valre nminale Eur Valuta di denminazine Eur Data di emissine / Data di gdiment 18 giugn 2012 Data di scadenza 18 giugn 2016 Durata Cmmissini di sttscrizine 4 anni 0,50% del valre nminale dell bbligazine Cmmissini di cllcament / altri neri espliciti Imprt versat Prezz di emissine 0,00% eur 100% del valre nminale Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

22 Prezz di sttscrizine 100,50% del valre nminale (*) Prezz di rimbrs 100% del valre nminale Tass di interesse lrd annu 4,50% Peridicità cedle Date di pagament cedle Cnvenzine di Calendari Cnvenzine di calcl Base per il calcl Ritenuta fiscale Semestrale 18 dicembre e 18 giugn di gni ann fin al 18 giugn 2016 TARGET2 Fllwing Business Day Cnventin - Unadjusted Actual/Actual (ICMA) 20% (5% per l emissine dei Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale a tassazine agevlata) (*) Qualra il prestit venga sttscritt in una data successiva alla data di emissine sarà addebitat ai sttscrittri anche il rate di cedla maturat nel perid intercrs dalla data di emissine La sezine della Nta Infrmativa Esemplificazine dei rendimenti è integralmente sstituita cme segue: Esemplificazine dei rendimenti Il rendiment effettiv annu calclat cn la metdlgia del TIR di cui al paragraf 4.9 è pari al 4,407% lrd e al 3,493% al nett della ritenuta fiscale del 20% e pari al 4,178% al nett della ritenuta fiscale del 5% in cas di emissine di Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale. Tale rendiment si riferisce all investiment cmprensiv della cmmissine massima applicata all att della sttscrizine, pari all 0,50% del valre nminale dell bbligazine. Nel cas di emissine di Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale, che benefician di una tassazine agevlata, il rendiment nett per il sttscrittre nn sarà necessariamente superire rispett a quell ffert dai titli a tass fiss cn tassazine rdinaria in quant dipendente dalle specifiche caratteristiche dei titli ggett dell emissine Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma

23 11. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA - 3 INFORMAZIONI FONDAMENTALI La sezine 3.2 della Nta Infrmativa Ragini dell fferta e impieg dei prventi è integralmente sstituita cme segue: 3.2 Ragini dell fferta e impieg dei prventi Le bbligazini sarann emesse nell ambit dell rdinaria attività di racclta da parte dell Emittente. L ammntare ricavat dall emissine bbligazinaria, al nett di eventuali cmmissini di sttscrizine, sarà destinat all esercizi dell attività creditizia dell Emittente. I prventi netti derivanti dalla vendita dei Titli di Risparmi per l Ecnmia Meridinale, sarann utilizzati dall Emittente in base all articl 8, cmma 4 del D.L. 70 del 13 maggi 2011, cnvertit in legge 12 lugli 2011, n. 106 e resi perativi dal Decret del Ministr dell Ecnmia e delle Finanze del 1 dicembre 2011 pubblicat nella Gazzette Ufficiale n. 28 del 3 febbrai 2012, al fine di favrire il riequilibri territriale dei flussi di credit per gli investimenti a medi-lung termine delle piccle e medie imprese del Mezzgirn. Supplement al Prspett di Base Obbligazini Banca di Credit Cperativ di Rma