4. I BENI IN LEASING

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1 4. I BENI IN LEASING Sommrio: 1. L normtiv civilistic; 2. L disciplin fiscle; 3. Alcune situzioni opertive; 4. Il lese-bck. Reltivmente ll operzione di lesing, vengono presi in esme i seguenti spetti: 1. l normtiv civilistic; 2. l disciplin fiscle; 3. lcuni csi prticolri. 1. L normtiv civilistic Gli spetti reltivi l lesing di seguito nlizzti sono i seguenti: 1. nozioni generli reltive l lesing; 2. tipologie di lesing: lesing finnzirio e lesing opertivo; 3. rppresentzione contbile del lesing; 4. contbilizzzione del lesing in Itli ed il prospetto di cui l punto 22 dell not integrtiv. 1.1 Le nozioni generli reltive l lesing Il lesing è un contrtto tipico non disciplinto dl Codice Civile che consente ll impres o l lvortore utonomo (definito utilizztore, conduttore o loctrio) di: - ottenere l disponibilità di un bene strumentle per l esercizio dell propri professione o ttività imprenditorile, in cmbio del pgmento di cnoni periodici; - esercitre, ll scdenz del contrtto, un opzione di risctto (di cquisto) del bene stesso per un cifr pttuit, o in lterntiv di restituire il bene ll società di lesing (concedente). Nell operzione sono coinvolti tre soggetti: - il soggetto conduttore (loctrio): è colui che sceglie e utilizz il bene, nell mbito dell esercizio di un impres, un rte, un professione o un ttività istituzionle; - il soggetto concedente (loctore): è l società di lesing che cquist mterilmente il bene scelto dll utilizztore e ne conserv l proprietà sino l momento del suo eventule risctto; 311

2 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio - l impres costruttrice: è il fornitore del bene, scelto dll utilizztore, ll società lesing. L oggetto del contrtto di lesing è costituito d beni strumentli, mobili o immobili. Di conseguenz, possono essere cquisti ttrverso il lesing le seguenti ctegorie di beni: - immobili (d esempio: cpnnoni, lbortori, stbilimenti, uffici, negozi ecc.), sino essi già edificti o d costruire; - beni mobili mterili (d esempio: mezzi di trsporto, utovetture, veicoli industrili e commercili, eromobili, ntnti e mterile ferrovirio, ltri beni strumentli ll esercizio di ttività di impres); - beni mobili immterili (d esempio: softwre). 1.2 Le tipologie di lesing: lesing finnzirio e lesing opertivo I contrtti di lesing possono essere distinti in: - lesing finnziri; - lesing opertivi. L rt.2427 n.22 del Codice Civile si limit richiedere l inserimento di un serie di informzioni reltivmente i soli lesing finnziri. In reltà, il n.22 del Codice Civile non utilizz il termine «lesing finnziri», qunto piuttosto l definizione che del lesing finnzirio viene dt nello IAS 17, il principio contbile internzionle che trtt le problemtiche connesse l lesing. Inftti, l pr. 4 dello IAS 17, il lesing finnzirio è definito come «un lesing che trsferisce sostnzilmente tutti i rischi e i benefici derivnti dll proprietà del bene. Il diritto di proprietà può essere trsferito o meno l termine del contrtto». D un punto di vist sostnzile, quindi, il lesing finnzirio relizz un form di finnzimento per l uso di un bene, grntito dl mntenimento in cpo l concedente dell proprietà del bene stesso sino l momento del suo eventule risctto d prte del loctrio. Considerto che il Codice Civile non entr ulteriormente nel merito né del concetto di lesing finnzirio né dell determinzione degli importi d inserire in not integrtiv, di ftto si relizz un rinvio implicito llo IAS 17. Secondo lo IAS 17, il lesing finnzirio è un lesing che trsferisce sostnzilmente tutti i rischi e i benefici derivnti dll proprietà del bene. A tl fine si ricord che, reltivmente l bene locto: - i rischi comprendono le possibilità di perdite derivnti d cpcità inutilizzt o d obsolescenz tecnologic e di vrizioni nel rendimento dovute cmbimenti nelle condizioni economiche; 312

3 4. I beni in lesing - i benefici possono essere rppresentti d un redditizio utilizzo tteso durnte l vit economic del bene e d utili connessi ll rivlutzione o l relizzo del vlore residuo. Il principio contbile internzionle specific però che il diritto di proprietà può essere trsferito o meno l termine del contrtto. È importnte sottolinere che i termini «lesing finnzirio» e «lesing opertivo» sono qui intesi nell ccezione del principio contbile internzionle e non in quell che l dottrin, l giurisprudenz e l prssi itlin hnno dto i termini stessi nel corso del tempo. Per lo IAS 17, inftti, l clssificzione del lesing prescinde dll form giuridic dello stesso o, comunque, dll denominzione dt ll loczione finnziri nel contrtto. Ess deve essere effettut sull bse dell sostnz economic dell operzione. L ssenz dell opzione finle sembr essere uno degli elementi qulificnti del lesing opertivo, così come un ltr crtteristic è quell di vere generlmente d oggetto beni stndrdizzti l cui mnutenzione è crico dell impres loctrice. Il ftto che l oggetto del contrtto sino beni stndrdizzti è d collegrsi ll ssenz del diritto di opzione: l termine del contrtto l impres loctrice potrà porre in essere ltri contrtti di lesing con nuovi clienti, operzione possibile proprio stnte l stndrdizzzione dei beni e l mnutenzione effettut sugli stessi. Lo IAS 17, per gevolre l individuzione dei lesing finnziri, fornisce un esemplificzione di situzioni che, congiuntmente o singolrmente, possono fr considerre l loczione finnziri come un lesing finnzirio: ) il lesing trsferisce l proprietà del bene l loctrio l termine del contrtto di lesing; b) il loctrio h l opzione di cquisto del bene un prezzo che ci si ttende si sufficientemente inferiore l fir vlue (vlore equo) ll dt ll qule si può esercitre l opzione, cosicché ll inizio del lesing, è rgionevolmente certo che ess srà esercitt; c) l durt del lesing copre l mggior prte dell vit economic del bene nche se l proprietà non è trs`ferit; d) ll inizio del lesing il vlore ttule dei pgmenti minimi dovuti per il lesing equivle lmeno l fir vlue (vlore equo) del bene locto; e) i beni locti sono di ntur così prticolre che solo il loctrio può utilizzrli senz importnti modifiche; f) ove il loctrio può risolvere il lesing, le perdite del loctore reltive ll risoluzione sono sostenute dl loctrio; g) gli utili o perdite derivnti dlle vrizioni del fir vlue (vlore equo) del vlore residuo ricdono sul loctrio (d esempio, sotto form di restituzione di cnoni equivlenti ll mggior prte dei ricvi di vendit l termine del lesing); 313

4 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio h) il loctrio h l possibilità di continure il lesing per un ulteriore periodo d un cnone sostnzilmente inferiore quello di mercto. Il lesing deve essere clssificto come finnzirio o opertivo ll inizio del contrtto stesso. Se durnte il contrtto intervengono vrizioni nelle clusole tli d frne cmbire l ntur, è come se si fosse di fronte d un nuovo contrtto. Non determinno modifiche di clssificzione vrizioni nell vit utile del bene o l indempienz del loctrio. 1.3 L rppresentzione contbile del lesing Il lesing opertivo viene rppresentto in bilncio unicmente con il metodo ptrimonile, ovvero iscrivendo i cnoni di lesing nel conto economico come costi di godimento di beni di terzi ed indicndo nello stto ptrimonile unicmente gli impegni per i cnoni ncor d pgre. Il lesing finnzirio, invece, può essere rppresentto in bilncio secondo due modlità: ) metodo ptrimonile; b) metodo finnzirio. ) Metodo ptrimonile Il metodo ptrimonile, prevede l iscrizione: ) in conto economico, dei cnoni pssivi di lesing, tr i costi per il godimento di beni di terzi; b) in clce llo stto ptrimonile nei conti d ordine, degli impegni reltivi gli importi ncor d corrispondere ll società di lesing (o in lterntiv il vlore complessivo dei beni presso l ziend). Al termine del contrtto di lesing, in cso di esercizio del risctto, il bene viene iscritto nell ttivo dello Stto Ptrimonile tr le immobilizzzioni mterili d un vlore pri l prezzo pgto per il risctto. L indicto vlore deve essere sistemticmente mmortizzto. Esempio Un impres cquisisce un mcchinrio del vlore di euro (pri l vlore finnzito) + IVA 20%, l cui durt economico-tecnic è stimt in 10 nni. L impres stipul un contrtto di lesing dell durt di 5 nni che prevede il pgmento di: - 20 cnoni trimestrli nticipti di euro; - un risctto pri euro. L decorrenz del contrtto di lesing è dl 1 gennio

5 Il pino di mmortmento fornito dll società di lesing è il seguente: 4. I beni in lesing Rt Dt scdenz Importo rt Quot interesse Quot cpitle Debito residuo 1 01/ , , , , / , , , , / , , , , / , , , , / , , , , / , , , , / , , , , / , , , , / , , , , / , , , , / ,00 932, , , / ,00 845, , , / ,00 757, , , / ,00 666, , , / ,00 574, , , / ,00 481, , , / ,00 386, , , / ,00 289, , , / ,00 190, , , / ,00 89, , ,00 risctto 12/ , ,00 - Totle , , ,00 Le rilevzioni contbili sono le seguenti: - stipulzione del contrtto di lesing: iscrizione nei conti d ordine del vlore complessivo degli impegni ssunti dll società reltivmente i cnoni d corrispondere: Società di lesing c/impegni per cnoni di lesing d corrispondere Impegni per cnoni di lesing d corrispondere ,00 315

6 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio - ccertmento periodico dei cnoni di lesing: diversi Spese per cnoni di lesing IVA credito Debiti verso società di lesing 6.840, , ,00 Impegni per cnoni di lesing d corrispondere Società di lesing c/impegni per cnoni di lesing d corrispondere 5.700,00 - risctto (eventule) del bene in lesing l termine del contrtto: iscrizione tr le immobilizzzioni d un vlore pri l prezzo di risctto: diversi Immobilizzzioni IVA credito Debiti verso società di lesing 6.000, , ,00 A seguito del pgmento dei cnoni del primo e del secondo esercizio, il bilncio l 31/12/2005 dell impres in oggetto risult così composto: Stto Ptrimonile Esercizio 2005 Totle ttivo Totle pssivo Conti d ordine Conti d ordine Società di lesing c/impegni per cnoni di lesing d corrispondere Impegni per cnoni di lesing d corrispondere Conto Economico Esercizio Costi per godimento di terzi Utile d esercizio Qundo il contrtto di lesing prevede il pgmento di cnoni costnti per tutt l su durt (come nell esempio considerto), l società non deve operre rettifiche in sede di redzione del bilncio d esercizio. Al contrrio, in presenz di un mxicnone inizile deve essere opert un «ridefinizione» dei cnoni corrisposti i fini dell loro imputzione l conto economico. 316

7 4. I beni in lesing Esempio Il lesing finnzirio present le crtteristiche di seguito indicte - contrtto di lesing dell durt di 24 mesi, dl dicembre dell nno 1 l novembre dell nno 3; - mxicnone inizile: ; - cnone mensile (per 24 mesi): In quest ipotesi, il cnone mensile di lesing di competenz deriv dl seguente conteggio: - determinzione degli esborsi totli: mxicnone: cnoni: totle: determinzione del cnone mensile di competenz: cnoni totli / 24 mesi = Nell esercizio 1 l situzione è l seguente: - il bene è stto utilizzto per 1 mese; - l esborso è stto di (mxicnone e primo cnone mensile); - il cnone di competenz è di ; - l differenz ( ) rppresent un risconto ttivo. Nell esercizio 2 si h l seguente situzione: - il bene viene utilizzto per 12 mesi; - l esborso è pri ; - il risconto ttivo proveniente dll esercizio precedente mmont ; - i cnoni di competenz sono pri ; - l differenz ( = ) rppresent nuovmente un risconto ttivo. L esercizio 3, infine, present l seguente situzione: - il bene viene utilizzto per 11 mesi; - l esborso è pri ; - il risconto ttivo proveniente dll esercizio precedente mmont ; - i cnoni di competenz sono pri , per cui non sono necessrie correzioni. 317

8 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio b) Metodo finnzirio Il lesing finnzirio, secondo lo IAS 17, deve essere contbilizzto fcendo riferimento ll su ntur sostnzile e finnziri e non ll su form giuridic. Mentre l form giuridic di un contrtto di lesing stbilisce che il loctrio non cquisisce l proprietà del bene in loczione, con il lesing finnzirio l sostnz è quell per cui il loctrio cquisisce i benefici economici ed i rischi derivnti dll uso del bene locto per l mggior prte dell vit economic. Le società tenute ll ppliczione dei principi contbili internzionli (società quotte, bnche, ecc.) devono utilizzre il metodo finnzirio. Tle metodo richiede che i cnoni periodici sino suddivisi nelle seguenti componenti: - quot di restituzione del debito; - interessi pssivi. In stto ptrimonile devono essere iscritti: - il bene oggetto del contrtto, d un vlore pri l costo sostenuto dll società di lesing, tr le immobilizzzioni mterili; - il debito verso l società di lesing (che successivmente si riduce per effetto dei pgmenti dei cnoni periodici). In conto economico devono essere iscritti: - l mmortmento del costo, clcolto con i coefficienti propri dell utilizztore, prtire dll esercizio in cui il bene viene messo in funzione; - gli interessi pssivi corrisposti ll società di lesing tr gli oneri finnziri. Esempio Riprendendo i medesimi dti esposti nell esempio precedente l iscrizione secondo il metodo finnzirio è l seguente: - stipulzione del contrtto di lesing ed iscrizione del bene 1 tr le immobilizzzioni nell ttivo dello Stto Ptrimonile: Immobilizzzioni in lesing Debiti verso società di lesing ,00 1 Lo IAS 17 prevede che, lddove si rgionevolmente certo che il bene veng riscttto, il prezzo di risctto si iscritto fin dll inizio nel vlore del bene. In questo cso, quindi, il bene viene iscritto fin dll origine del contrtto di lesing per un somm pri l vlore finnzito (95.000,00) più il prezzo di risctto (5.000,00). Se, l contrrio, l impres non fosse rgionevolmente cert di esercitre il risctto, il bene verrebbe iscritto per un vlore pri l solo vlore finnzito (95.000,00). 318

9 4. I beni in lesing - pgmento dei cnoni periodici: diversi Debiti verso società di lesing Interessi pssivi su lesing Bnc c/c L mmontre dei conti è differente second dei cnoni pgti. Occorre rifrsi l pino di mmortmento del lesing preprto dll società di lesing e, di volt in volt, iscrivere: - nel conto «Debiti verso società di lesing» l quot cpitle; - nel conto «Interessi pssivi su lesing» l quot interessi. All fine di ogni esercizio, mmortmento sistemtico del bene secondo i coefficienti di mmortmento previsti per i beni di proprietà 2 (10 nni): Ammortmento beni in lesing Fondo mmortmento beni in lesing ,00 A seguito del pgmento dei cnoni del primo e del secondo esercizio, il bilncio l 31/12/2005 dell impres in oggetto risult così composto: Stto Ptrimonile Esercizio 2005 Immobilizzzioni in lesing * Debiti verso società di lesing ** Totle ttivo Totle pssivo * Il vlore di è pri l vlore inizile del bene ( ) dedotti gli mmortmenti dell nno 2004 (10.000) e dell nno 2005 (10.000). ** Il vlore di corrisponde l debito residuo dopo il pgmento dell ottv rt, così come risult dl pino di mmortmento riportto precedentemente. Conto Economico Esercizio 2005 Ammortmento beni mterili in lesing Interessi pssivi su lesing 5.219* Utile d esercizio * Il vlore di corrisponde ll somm delle quote interessi dell quint, sest, settim e ottv rt, pgte nel 2005, così come risult dl pino di mmortmento riportto precedentemente. 2 Lo IAS 17 prevede che: se il risctto è rgionevolmente certo, il bene veng mmortizzto fin dll inizio del contrtto di lesing sull bse dell vit economic del bene stesso (nell esempio: 10 nni); se il risctto non è rgionevolmente certo, il bene veng mmortizzto solo sull bse dell durt del contrtto di lesing (nell esempio: 5 nni). 319

10 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio 1.4 L contbilizzzione del lesing in Itli ed il prospetto dell not integrtiv Secondo l OIC 12 (Appendice D) «[ ] con riferimento i loctri, invece, il Legisltore h confermto l rppresentzione di tli operzioni secondo il metodo ptrimonile, in line con l ttule prssi, ed h ritenuto opportuno integrre l informtiv complementre d fornire nell Not Integrtiv, ggiungendo ll rt.2427 C.C. il n.22 reltivo ll rppresentzione dei contrtti di lesing finnzirio secondo il metodo finnzirio». Il principio continu ffermndo che «[ ] Pertnto, per rgioni di trsprenz informtiv il Legisltore h espressmente previsto che il loctrio nell Not Integrtiv di specifiche informzioni sugli effetti dell ppliczione del metodo finnzirio». Di ftto, quindi, secondo l OIC, il lesing finnzirio deve continure d essere rppresentto in bilncio con il metodo ptrimonile 3, dl momento che è l not integrtiv d illustrre l sostnz economic dell operzione ttrverso l esposizione delle informzioni che si otterrebbero con l rppresentzione finnziri. In prticolre, il n.22 dell rt.2427 del Codice Civile prevede che, limittmente i lesing finnziri, vengno fornite le seguenti informzioni in not integrtiv: - il vlore ttule delle rte di cnone non scdute qule determinto utilizzndo tssi di interesse pri ll onere finnzirio effettivo inerenti i singoli contrtti: si trtt del vlore del debito residuo ll fine dell esercizio così come risulterebbe dll ppliczione del metodo finnzirio; - l onere finnzirio effettivo ttribuibile d essi e riferibile ll esercizio: si trtt degli interessi pssivi di competenz dell esercizio così come risulterebbe dll ppliczione del metodo finnzirio; - l mmontre complessivo l qule i beni oggetto di loczione srebbero stti iscritti ll dt di chiusur dell esercizio qulor fossero stti considerti immobilizzzioni: si trtt del vlore netto contbile dei beni oggetto di lesing così come risulterebbe dll ppliczione del metodo finnzirio; - con seprt indiczione di mmortmenti, rettifiche e riprese di vlore che srebbero stti inerenti ll esercizio: si trtt degli mmortmenti, delle svlutzioni e delle riprese di vlore così come risulterebbero dll ppliczione del metodo finnzirio. 3 A questo proposito, tuttvi, pre opportuno fre lcune considerzioni. Innnzitutto, prim dell riform del diritto societrio, l Corte di Csszione, con sentenz n.8292 del 26 mggio 2003 vev mmesso l legittimità dell rppresentzione finnziri del lesing finnzirio, pur mettendo in evidenz l divergenz con l normtiv tributri. Inoltre, lo stesso principio contbile OIC n.12, nell Appendice 2, fferm che «[ ] ffinché un futur disciplin regime dell rppresentzione in bilncio delle operzioni di loczione finnziri poss consentire l dozione del metodo finnzirio nel bilncio del loctrio, occorre che veng ccompgnt d ltre pproprite modifiche normtive, rigurdnti nche i risvolti tributri e concorsuli, volte rendere neutrle l «migrzione» verso quest divers metodologi di rppresentzione in bilncio, per i concedenti e per i conduttori». Tutto ciò premesso, un problem perto è se si già possibile utilizzre l rppresentzione finnziri del lesing nei bilnci d esercizio delle società che seguono le regole del Codice Civile. 320

11 4. I beni in lesing Con riferimento ll esempio riportto nei prgrfi precedenti, il prospetto d inserire in not integrtiv l 31/12/2005 potrebbe ssumere l form riportt nell Tvol 4.1. Tvol 4.1 Prospetto di cui ll rt.2427 n.22 del Codice Civile Descrizione Importi Vlore ttule delle rte di cnone non scdute ll dt del bilncio Interessi pssivi di competenz dell esercizio Vlore netto l qule i beni, reltivi lesing in corso, srebbero stti iscritti ll dt di chiusur del bilncio, qulor fossero stti considerti immobilizzzioni (-c): ) di cui vlore lordo dei beni b) di cui vlore dell mmortmento d esercizio c) di cui vlore del fondo mmortmento fine esercizio Per qunto rigurd il vlore ttule dei pgmenti dovuti per il lesing, lo IAS 17 specific che, nel determinre il vlore ttule dei pgmenti minimi dovuti per il lesing, il tsso di ttulizzzione d utilizzre è il tsso di interesse implicito del lesing, se è possibile determinrlo; se non è possibile, deve essere utilizzto il tsso di interesse del finnzimento mrginle del loctrio. L OIC ricord che il «clcolo non è sempre di immedit effettuzione, cus dell vrietà delle possibili formulzioni dottte in sede contrttule tr le prti. Nei contrtti di loczione finnziri, ncorché il sggio di interesse pplicto poss essere esplicitmente indicto (e normlmente così vviene), non necessrimente tle vlore rppresent il tsso d interesse effettivo, che invece è clcolto in funzione dei complessivi oneri finnziri che grvno sull loczione e dell durt del contrtto in bse i diversi periodi di tempo intercorrenti dll dt di entrt in vigore del contrtto sino ciscun scdenz periodic. Tli oneri finnziri complessivi sono pri ll differenz tr il vlore corrente di mercto del bene oggetto di lesing ll dt di stipulzione del reltivo contrtto ( tle importo lo IAS 17 prevede che si ggiungno gli eventuli «costi diretti inizili del loctore») e l mmontre complessivo delle somme (cnoni nticipti e periodici) d corrispondersi». Inoltre, nonostnte l rt.2427 richied soltnto l seprt indiczione «di mmortmenti, rettifiche e riprese di vlore che srebbero stti inerenti ll esercizio» è opportuno riportre nel prospetto nche l indiczione del vlore del fondo di mmortmento l fine di poter determinre, nei diversi nni, il vlore di iscrizione del bene in lesing in bilncio secondo il metodo finnzirio. Nturlmente in cso di 321

12 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio svlutzioni e/o rivlutzioni srà necessrio inserire ulteriori specifiche righe l prospetto sopr rppresentto. Il principio contbile nzionle n.12 richiede nche l inserimento di ltri dti, tr i quli: - l effetto sul risultto d esercizio e quello complessivo sul ptrimonio netto che si otterrebbe pplicndo il metodo finnzirio; - il reltivo effetto fiscle. Inoltre, le tbelle esemplifictive proposte dll OIC comprendono numerose informzioni non espressmente richieste dll norm, tr le quli d esempio: - il vlore dei beni riscttti determinto secondo l metodologi finnziri; - le reltive quote di mmortmento; - ltre informzioni ggiuntive. Tuttvi, l OIC fferm che tli informzioni devono essere fornite lddove rilevnti e significtive. Il prospetto previsto dll OIC ssume pertnto l form riportt nell Tvol 4.2. Nel cso in cui l impres bbi in essere più contrtti di lesing, è sufficiente redigere un unico prospetto riepilogtivo, in qunto l norm richiede «un pposito prospetto dl qule risulti il vlore ttule delle rte di cnone non scdute qule determinto utilizzndo tssi di interesse pri ll onere finnzirio effettivo inerenti i singoli contrtti». Nturlmente per poter determinre i vlori d inserire nel prospetto è necessrio effetture i clcoli sui singoli contrtti di lesing, come perltro richiesto dll norm stess. Sul pino opertivo, quindi, si procederà, per finlità interne, compilre un numero di prospetti (simili quello sopr riportto) pri l numero dei contrtti di lesing in corso, indicndo ulteriori elementi, quli d esempio: - l denominzione dell società di lesing; - l dt di stipulzione del contrtto; - l tipologi di bene locto; - l durt del contrtto; - l eventule mxicnone; - il prezzo di risctto. Il prospetto d pubblicre nell not integrtiv del bilncio d esercizio deriverà d un sintesi dei diversi prospetti redtti in relzione i singoli contrtti di lesing. In cso di più contrtti di lesing è certmente mggiormente gevole indicre nel prospetto soltnto i dti reltivi ll esercizio, omettendo l indiczione dei vlori degli esercizi successivi: l norm, inftti, non richiede espressmente tli informzioni. Infine, è opportuno sottolinere che tle rppresentzione del lesing in bilncio secondo il nuovo Codice Civile è richiest nche in cso di redzione del bilncio in form bbrevit (rt.2435-bis C.C.). 322

13 4. I beni in lesing Tvol 4.2 Il prospetto di cui ll rt.2427 n.22 secondo l OIC. EFFETTI SUL PATRIMONIO NETTO Attività ) Contrtti in corso unità di euro 1) Vlore beni in lesing finnzirio ll fine dell esercizio precedente 0 di cui vlore lordo di cui f.do mmortmento di cui rettifiche di cui riprese di vlore 2) Vlore beni cquisiti in lesing finnzirio nel corso dell esercizio 3) Vlore beni in lesing finnzirio riscttti nel corso dell esercizio 4) Quote di mmortmento di competenz dell esercizio 5) Rettifiche/riprese di vlore su beni in lesing finnzirio 6) Vlore beni in lesing finnzirio l termine dell esercizio di cui vlore lordo di cui f.do mmortmento di cui rettifiche di cui riprese di vlore 7) Risconti ttivi su interessi di cnoni cvllo d esercizio (di cui sldo es.prec.) b) Beni riscttti b1) Mggior vlore complessivo dei beni riscttti, determinto secondo l metodologi finnziri, rispetto l loro vlore netto contbile ll fine dell esercizio Totle 6) + 7) + b1) Pssività c1) Debiti impliciti per operzioni di lesing finnzirio ll fine dell esercizio precedente (imponibile) di cui scdenti nell esercizio successivo di cui scdenti oltre l esercizio successivo entro 5 nni di cui scdenti oltre i 5 nni c2) Debiti impliciti sorti nell esercizio c3) Riduzioni per rimborso delle quote cpitli e risctti nel corso dell esercizio c4) Debiti impliciti per operzioni di lesing finnzirio ll fine dell esercizio (imponibile) di cui scdenti nell esercizio successivo di cui scdenti oltre l esercizio successivo entro 5 nni di cui scdenti oltre i 5 nni c5) Rtei pssivi di interessi su cnoni cvllo d esercizio (di cui sldo es.prec.) d) Effetto complessivo lordo ll fine dell esercizio ( b1 - c4 - c5) e1) Effetto fiscle (sldo lgebrico differenze generte nell esercizio e nei precedenti) f ) Effetto sul ptrimonio netto ll fine dell esercizio (d - e1) 323

14 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio EFFETTI SUL CONTO ECONOMICO g) Effetto lordo unità di euro Effetti sul risultto prim delle imposte (sldo minori costi imputbili ll esercizio) di cui storno cnoni su operzioni di lesing finnzirio di cui rilevzione degli oneri finnziri su operzioni di lesing finnzirio di cui rilevzione di quote di mmortmento su contrtti in essere di cui differenzile quote di mmortmento su beni riscttti e2) Effetto fiscle (sldo minori imposte imputbili ll esercizio) h) Effetto netto che si vrebbe vuto sul risultto d es. dll rilevzione delle operzioni di lesing con il metodo finnzirio rispetto l metodo ptrimonile dottto (g - e2) (mggiore utile o minore perdit) 2. L disciplin fiscle Il trttmento fiscle dei lesing finnziri per le imprese che redigono il bilncio d esercizio secondo il Codice Civile è disciplinto dll rt. 102 co. 7 del TUIR. Tle rticolo nel corso degli ultimi nni è stto oggetto di numerose modifiche. Le più recenti sono sintetizzte nell tvol seguente. Legge n. 244 del 24/12/2007 Legge n. 44 del 26/04/2012 Legge n. 147 del 27/12/2013 Periodo di vlidità Dl 1/1/2008 l 28/4/2012 Dl 29/04/2012 l 31/12/2013 Dl 1/01/2014 d oggi Beni mobili Deducibilità fiscle se l durt minim del contrtto è pri i 2/3 del periodo di mmortmento fiscle Durt fiscle pri d un periodo non inferiore i 2/3 del periodo di mmortmento fiscle, prescindendo dll durt del contrtto civilistico Durt fiscle pri d un periodo non inferiore ll metà del periodo di mmortmento fiscle, prescindendo dll durt del contrtto civilistico Beni immobili Deducibilità fiscle se l durt minim del contrtto non è inferiore 11 nni o non è superiore 18 nni Durt fiscle pri d un periodo, rispettivmente, non inferiore 11 nni ovvero pri lmeno 18 nni, prescindendo dll durt del contrtto civilistico Durt fiscle in ogni cso non inferiore 12 nni, prescindendo dll durt del contrtto civilistico 324

15 4. I beni in lesing Autoveicoli deducibilità limitt Deducibilità fiscle se l durt del contrtto non è inferiore l periodo di mmortmento fiscle Durt fiscle pri d un periodo non inferiore l periodo di mmortmento fiscle, prescindendo dll durt del contrtto civilistico Durt fiscle pri d un periodo non inferiore l periodo di mmortmento fiscle, prescindendo dll durt del contrtto civilistico Come si può osservre dll tvol sopr riportt, per i contrtti di lesing stipulti per il periodo intercorrente tr il 1 gennio 2008 e il 28 prile 2012, l deducibilità fiscle dei cnoni er mmess condizione che l durt minim del contrtto non fosse inferiore i due terzi del periodo di mmortmento fiscle corrispondente l coefficiente ministerile ordinrio. Nel cso di beni immobili, se l risultnte fosse stt un periodo di tempo inferiore 11 nni oppure superiore 18 nni, l durt del contrtto dovev essere, rispettivmente, non inferiore 11 nni oppure pri lmeno 18 nni. Per i contrtti stipulti fino l 28 prile 2012, dunque, l normtiv fiscle: - ncorv l deducibilità fiscle dei cnoni di lesing ll durt civilistic del contrtto; - individuv un periodo di tempo minimo per l deducibilità fiscle dei cnoni di lesing. Il D.L. n. 16 del 2012, convertito con l Legge n. 44/2012 h modificto l rt. 102 co. 7 del TUIR per l prte riferit ll deducibilità fiscle dei cnoni di lesing. Per i contrti stipulti dl 29 prile 2012 l 31 dicembre 2013, ossi per il periodo di tempo ntecedente l normtiv ttulmente in vigore, indipendentemente dll durt contrttule previst, i cnoni di lesing potevno essere dedotti in un periodo di tempo non inferiore i due terzi del periodo di mmortmento ordinrio derivnte dll ppliczione dei coefficienti ministerili, in relzione ll ttività esercitt dll impres stess. Nel cso di beni immobili, se l risultnte fosse stt un periodo di tempo inferiore 11 nni oppure superiore 18 nni, l durt del contrtto dovev essere, rispettivmente, non inferiore 11 nni oppure pri lmeno 18 nni. In questo modo i cnoni di lesing potevno essere dedotti: - indipendentemente dll durt civilistic del contrtto; - in un periodo di tempo minimo stbilito dll normtiv fiscle pri i due terzi dell mmortmento fiscle. L deducibilità fiscle dei cnoni di lesing è stt nuovmente modifict dll Legge di stbilità A seguito di tle modific, l rt. 102 co. 7 del TUIR così dispone: per l impres 325

16 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio utilizztrice che imput conto economico i cnoni di loczione finnziri, prescindere dll durt contrttule previst, l deduzione è mmess per un periodo non inferiore ll metà del periodo di mmortmento corrispondente l coefficiente stbilito norm del comm 2, in relzione ll ttività esercitt dll impres stess; in cso di beni immobili, l deduzione è mmess per un periodo non inferiore dodici nni. Per i beni di cui ll rticolo 164, comm 1, letter b), l deducibilità dei cnoni di loczione finnziri è mmess per un periodo non inferiore l periodo di mmortmento corrispondente l coefficiente stbilito norm del comm 2. L versione ttule dell rticolo in questione, pplicbile prtire di contrtti stipulti dl 1 gennio 2014 (ossi dll dt di entrt in vigore dell Legge di stbilità 2014), si crtterizz pertnto per l non previsione di un vincolo di durt contrttule minim (requisito già presente nell previgente normtiv) e, soprttutto, per un riduzione dell durt fiscle del lesing su beni mobili ed immobili d un periodo di tempo pri ll metà del periodo di mmortmento per ciò che concerne i beni mobili, e per un periodo non inferiore 12 nni per ciò che concerne i beni immobili. Null è cmbito, invece, per ciò che concerne l deduzione fiscle dei cnoni di lesing venti d oggetto gli utoveicoli deducibilità limitt di cui ll rt. 164, comm 1, lett. b) del TUIR, che continuno d essere dedotti in line con le reltive quote di mmortmento fiscle generlmente non inferiori 48 mesi. Conseguenze opertive dell nuov disciplin Dopo ver nlizzto brevemente le modifiche ttute sull deducibilità fiscle dei cnoni di lesing, si intuisce come lo scopo del legisltore fiscle nel corso degli nni si stto quello di fvorire l ccesso l credito d prte delle imprese, dpprim con l seprzione tr l deducibilità fiscle dei cnoni di lesing e l durt civilistic del contrtto (Legge n. 44 del 26/04/2012), successivmente con l riduzione del periodo fiscle di deducibilità dei cnoni (Legge n. 147 del 27/12/2013). Al fine di individure le conseguenze opertive dell nuov disciplin fiscle è necessrio distinguere tr le seguenti operzioni: ) contrtto di durt corrispondente l periodo di deducibilità fiscle; b) contrtto di durt superiore l periodo di deducibilità fiscle; c) contrtto di durt inferiore l periodo di deducibilità fiscle. Tli csi vengono trttti di seguito, nell ipotesi di stipulzione di un contrtto di lesing finnzirio su un mcchinrio del vlore di Euro. 326

17 4. I beni in lesing ) Contrtto di durt corrispondente l periodo di deducibilità fiscle. Periodo di mmortmento del bene Periodo minimo di deducibilità fiscle (50% del periodo di mmortmento) Durt del contrtto di lesing Cnoni di lesing nnui Cnoni di lesing nnui deducibili fisclmente 10 nni 5 nni 5 nni Euro Euro Qulor l durt del contrtto di corrispond l periodo minimo di deducibilità fiscle, come nel cso sopr riportto, l disciplin fiscle dei lesing non comport lcun problemtic contbile, essendo il cnone iscritto nel conto economico, pri l costo fisclmente deducibile. L società provvede ll rilevzione dei cnoni di lesing di competenz di ciscun esercizio ( Euro) senz l necessità di effetture lcun vrizione in sede di dichirzione dei redditi. b) Contrtto di durt superiore l periodo di deducibilità fiscle. Periodo di mmortmento del bene Periodo minimo di deducibilità fiscle (50% del periodo di mmortmento) Durt del contrtto di lesing Cnoni di lesing nnui Cnoni di lesing nnui deducibili fisclmente 10 nni 5 nni 8 nni Euro Euro Qulor il contrtto di lesing bbi un durt superiore l periodo minimo di deducibilità fiscle, i reltivi cnoni srnno deducibili in ppliczione del rispetto del principio di competenz. In tl cso non è possibile operre lcun vrizione in diminuzione in dichirzione dei redditi in qunto l deducibilità dei cnoni di lesing è comunque consentit soltnto previ loro imputzione conto economico. Nel cso specifico, l sintesi dei vlori d imputre nel conto economico e in dichirzione dei redditi è riportt nell tvol seguente. 327

18 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio Anno Cnone di lesing Conto economico Cnone di lesing Dichirzione dei redditi Vrizioni in umento/ diminuzione Dichirzione dei redditi Totle In tle situzione non sorgono differenze tr l vlutzione civilistic e fiscle. Non si origin pertnto l necessità di vlutre l iscrizione dell fisclità differit. c) Contrtto di durt inferiore l periodo di deducibilità fiscle. Periodo di mmortmento del bene Periodo minimo di deducibilità fiscle (50% del periodo di mmortmento) Durt del contrtto di lesing Cnoni di lesing nnui Cnoni di lesing nnui deducibili fisclmente 10 nni 5 nni 4 nni Euro Euro In cso di contrtto di durt inferiore l periodo di deducibilità fiscle, l importo dei cnoni pssivi iscritto per competenz nel conto economico srà superiore l corrispondente vlore deducibile determinto sull bse dell durt minim previst dll disciplin fiscle. In sede di dichirzione dei redditi srà pertnto necessrio effetture un vrizione in umento pri ll differenz positiv tr il vlore del cnone contbilizzto nel conto economico ( ) e l quot di costo deducibile secondo l normtiv fiscle ( ). L mmontre non dedotto in ciscun esercizio srà recuperto ttrverso l effettuzione di vrizioni in diminuzione l termine del contrtto, così come dl prospetto riportto di seguito ( 4 ). 4 Per semplicità si è ipotizzto un liquot fiscle del 30% 328

19 4. I beni in lesing Anno Cnone di lesing Conto economico Cnone di lesing Dichirzione dei redditi Differenz temporne Imposte nticipte (C/E) Imposte nticipte (SP) (30.000) Totle Le rilevzioni contbili solo le seguenti: - Accertmento periodico dei cnoni di lesing. Diversi Cnoni pssivi di lesing Iv credito Debito verso società di lesing Iscrizione delle ttività per imposte nticipte dll nno 1 ll nno 4. Attività per imposte nticipte (SP) Imposte differite (CE) Storno delle ttività per imposte nticipte per l nno 5. Imposte differite Attività per imposte nticipte (SP) Alcune situzioni opertive Di seguito sono esminte le seguenti situzioni opertive: 1. lese-bck; 2. subentro in un contrtto di lesing; 3. mortori dei cnoni di lesing. 329

20 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio 4. Il lese-bck L operzione di vendit e l concomitnte operzione di lesing finnzirio per il «ricquisto» del bene originrimente di proprietà costituisce normlmente, d un punto di vist sostnzile, un operzione di finnzimento. Tuttvi, è comunque necessrio rilevre contbilmente l vendit, in qunto il sottostnte negozio giuridico non può essere ignorto. L eventule plusvlenz (differenz positiv tr il prezzo dell vendit ed il vlore netto contbile dello stesso bene ll dt dell operzione) deve essere rilevt in conto economico secondo il criterio dell competenz. Di conseguenz, sotto il profilo contbile, è necessrio: - imputre grdulmente nel conto economico l plusvlenz in bse ll durt del contrtto di lesing; - procedere ll collegt iscrizione dei risconti pssivi. Sotto il profilo tributrio, l plusvlenz può essere ssoggettt tsszione in lterntiv 5 : ) intermente nell esercizio di competenz; b) in quote costnti nell esercizio di competenz e nei successivi m non oltre il qurto, condizione che i beni sino stti posseduti per un periodo non inferiore tre nni o un nno per le società sportive professionistiche (rt.86, co.4 del TUIR). Di conseguenz, nell mggior prte dei csi si determin un disllinemento tr 5 Si segnl che il successivo esempio pplictivo è bsto sull tesi dell rteizzzione in cinque esercizi dell plusvlenz d lese bck (rt.86 del TUIR) sostenut dll Direzione Regionle delle entrte del Piemonte, in occsione dell dirett MAP del 6 prile Un tesi contrri tle impostzione è invece sostenut nell Circolre n.2 del 23 gennio 2007 dell Fondzione Centro Studi dell UNGDC in cui si fferm che: «In bse tle visione «tomistic», il trttmento fiscle del contrtto di lese bck dovrebbe ttursi vendo rigurdo i singoli negozi costituenti l fttispecie (l vendit d un prte e l retroloczione dll ltr), d considerrsi quli rpporti utonomi e indipendenti l uno dll ltro, senz perciò dre rilievo ll unitrietà del contrtto o comunque ll interdipendenz funzionle delle sue componenti» (omissis...). «Il «sle nd lese bck» deve essere inqudrto, quindi, in un contrtto continutivo (per effetto delle crtteristiche proprie dell retroloczione), il cui fine economico sostnzile è quello di un finnzimento fvore dell utilizztore. Si rende perciò pplicbile l rt.109, comm 2, letter b del TUIR, secondo il qule i componenti di reddito dipendenti d contrtti d cui derivno corrispettivi periodici devono essere rilevti ll loro dt di mturzione. Il corrispettivo del contrtto di lese bck è costituito, per effetto dell prticolre struttur dello stesso, d due componenti opposte: d un prte il flusso periodico dei cnoni di loczione, che incorporno l restituzione del prezzo di cessione (quot cpitle) e gli interessi mturti sul finnzimento concesso, e dll ltr il corrispettivo dell cessione, che quntific il cpitle finnzito. Si può immeditmente notre come il rele prezzo del contrtto di lese bck si costituito dl solo interesse finnzirio, posto che il prezzo di cessione e l somm delle quote cpitli dei cnoni di lesing si neutrlizzno tr loro. Chirito ciò, è evidente come l mturzione nel tempo ( cui f riferimento il citto rt.109 TUIR) del corrispettivo del contrtto di lese bck si equivlente ll mturzione dell onere finnzirio, e, quindi, h luogo in modo grdule lungo l inter durt del finnzimento, rppresentt, nel cso di specie, dll durt del lesing finnzirio. L incsso del corrispettivo di cessione (ll stipul del contrtto) e l successiv e periodic retrocessione dei cnoni non rppresentno, perciò, l mturzione in senso economico del corrispettivo del contrtto di lese bck, m solo l mnifestzione finnziri dello stesso, che, come è noto, non h rilevnz nell determinzione del reddito di impres. Le conseguenze reddituli del contrtto di lese bck vrnno perciò rilevnz secondo il concetto di mturzione economic (cos che si ottiene llinendosi l trttmento contbile civilistico, il qule h per fine dichirto quello di fornire un rppresentzione più coerente con il postulto dell competenz economic) e non ppittendosi sull mnifestzione finnziri dello stesso, come invece vviene vllndo l posizione interprettiv dei rppresentnti dell Dre del Piemonte». 330

21 4. I beni in lesing riprtizione civilistic e fiscle del componente positivo di reddito rppresentto dll plusvlenz. Sul pino opertivo si possono presentre le seguenti situzioni: ) frzionmento dell plusvlenz in ppliczione del principio di competenz e tsszione integrle nell esercizio di conseguimento; b) frzionmento dell plusvlenz in ppliczione del principio di competenz e tsszione quote costnti nell esercizio di conseguimento e nei successivi m non oltre il qurto. L ipotesi sub ) si verific, d esempio, qundo il bene che h prodotto l plusvlenz è iscritto nell ttivo d meno di tre nni, oppure qulor l società (es.: in cso di risultto negtivo) preferisc considerre il reltivo componente positivo di reddito integrlmente nell esercizio. L ipotesi sub b), invece, può originre i seguenti csi: - frzionmento civilistico e modlità di tsszione riferiti l medesimo rco temporle (es.: l durt del contrtto di lesing è di 5 nni, coincidenti con il frzionmento fiscle mssimo); - frzionmento civilistico in un rco temporle più lungo rispetto l frzionmento fiscle (es.: l durt del contrtto di lesing è di 10 nni, mentre il frzionmento fiscle mssimo è di cinque nni); - frzionmento civilistico in un rco temporle più breve rispetto l frzionmento fiscle (es.: l durt del contrtto di lesing è di 4 nni, mentre il frzionmento fiscle mssimo è di cinque nni). Sul pino contbile, l interferenz sul risultto d esercizio prodott dll eventule differente frzionmento civilistico rispetto quello fiscle (che rppresent un ipotesi di differenz temporne) deve essere «riconcilit» ttrverso l fisclità differit. Csi opertivi Le situzioni opertive possibili vengono esminte qui di seguito. Esempio Vendit di un impinto del vlore contbile pri (costo storico 1.500, fondo mmortmento 500) Prezzo di vendit: (più IVA) Successiv cquisizione in lesing del medesimo bene per l durt di: ) 5 nni; b) 10 nni 331

22 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio Cso ) Pino di riprtizione dell plusvlenz Anno Quot tsst Quot imputt in Conto Economico nell esercizio Differenz Totle Le rilevzioni contbili dell esercizio 1 sono le seguenti: - vendit dell impinto: diversi Crediti Fondo mmortmento diversi Impinti Plusvlenze lienzione cespiti Iv debito cquisizione del medesimo bene in lesing ed iscrizione nei conti d ordine degli impegni per i cnoni di lesing d corrispondere: Società di lesing c/impegni per cnoni di lesing d corrispondere Impegni per cnoni di lesing d corrispondere - ccertmento periodico dei cnoni di lesing: Diversi Cnoni pssivi di lesing IVA credito Debiti verso società di lesing 332

23 4. I beni in lesing - storno przile del conto d ordine: Impegni per cnoni di lesing d corrispondere Società di lesing c/impegni per cnoni di lesing d corrispondere - riprtizione dell plusvlenz: Plusvlenze lienzione cespiti Risconti pssivi 160 Di conseguenz, il bilncio dell esercizio 1 comprende le seguenti voci: Stto ptrimonile Esercizio 1 E) Risconti pssivi 160 Società di lesing c/impegni per cnoni di lesing d corrispondere Conto economico Esercizio 1 Impegni per cnoni di lesing d corrispondere Altri ricvi Plusvlenze lienzione cespiti 40 Spese per godimento beni di terzi Cnoni pssivi di lesing Imposte sul reddito. - correnti. - differite. Negli esercizi 2, 3, 4 e 5 le scritture contbili sono le seguenti: - ccertmento periodico dei cnoni di lesing: diversi Cnoni pssivi di lesing IVA credito Debiti verso società di lesing 333

24 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio - storno przile del conto d ordine: Impegni per cnoni di lesing d corrispondere Società di lesing c/impegni per cnoni di lesing d corrispondere - riprtizione dell plusvlenz: Risconti pssivi Plusvlenze lienzione cespiti 40 Di conseguenz, il conto economico degli indicti esercizi (esercizio 2, 3, 4 e 5) comprende le seguenti voci: Conto economico Esercizi 2,3,4, e 5 Altri ricvi Plusvlenze lienzione cespiti 40 Spese per godimento beni di terzi Cnoni pssivi di lesing Imposte sul reddito. - correnti.. - differite.. Cso b) Pino di riprtizione dell plusvlenz Anno Quot imputt Conto Economico Quot tsst Differenz temporne Imposte nticipte (CE) Imposte nticipte (SP) (20) 5,5 5, (20) 5, (20) 5,5 16, (20) 5, (20) 5,5 27, (5,5) (5,5) 16, (5,5) (5,5) 5, (5,5) --- Totle

25 4. I beni in lesing Le rilevzioni contbili dell esercizio 1, sono le seguenti: - vendit dell impinto: diversi Crediti Fondo mmortmento diversi Impinti Plusvlenze lienzione cespiti Iv debito cquisizione del medesimo bene in lesing ed iscrizione nei conti d ordine degli impegni per i cnoni di lesing d corrispondere: Società di lesing c/impegni per cnoni di lesing d corrispondere Impegni per cnoni di lesing d corrispondere - ccertmento periodico dei cnoni di lesing: Diversi Cnoni pssivi di lesing IVA credito Debiti verso società di lesing - storno przile del conto d ordine: Impegni per cnoni di lesing d corrispondere Società di lesing c/impegni per cnoni di lesing d corrispondere - riprtizione dell plusvlenz: Plusvlenze cespiti lienzione Risconti pssivi 180 In sede di dichirzione dei redditi srà effettut un vrizione in umento pri ll differenz tr l quot dell plusvlenz iscritt in conto economico (20) ed il vlore corrispondente d un quinto dell plusvlenz (40), pri 20. Su tle differenz temporne srà necessrio vlutre l iscrivibilità delle ttività per imposte nticipte. 335

26 PARTE II - Le principli vlutzioni di bilncio L rilevzione contbile è l seguente: Attività per imposte nticipte Imposte differite (CE) 5,5 Di conseguenz, il bilncio dell esercizio 1 comprende le seguenti voci: Stto ptrimonile Esercizio 1 Attività per imposte nticipte 5,5 E) Risconti pssivi 180 Società di lesing c/impegni per cnoni di lesing d corrispondere Conto economico Esercizio 1 Impegni per cnoni di lesing d corrispondere Altri ricvi Plusvlenze lienzione cespiti 20 Spese per godimento beni di terzi Cnoni pssivi di lesing Imposte sul reddito - correnti... - differite 5,5 Negli esercizi 2-5 ci srà l imputzione di un plusvlenz nel conto economico pri 20 e in sede di dichirzione dei redditi verrà effettut un vrizione in umento di 20. Al termine dell esercizio 5, il risconto pssivo mmont 100 mentre le ttività per imposte differite srnno pri 27,5. A prtire dll esercizio 6 vrà inizio il rissorbimento delle ttività per imposte nticipte iscritte nei precedenti 5 esercizi. Le scritture contbili sono le seguenti: - ccertmento periodico dei cnoni di lesing: diversi Cnoni pssivi di lesing IVA credito Debiti verso società di lesing - storno przile del conto d ordine: Impegni per cnoni di lesing d corrispondere Società di lesing c/impegni per cnoni di lesing d corrispondere 336