INGENIA LUX SICAV Quant Dynamic

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1 Febbraio 2008 Prospetto Semplificato INGENIA LUX SICAV Quant Dynamic Informazioni importanti Questo Prospetto Semplificato contiene informazioni importanti sulla Sicav INGENIA LUX - Quant Dynamic ( il Comparto ). Se volete maggiori informazioni prima di investire, consultate il più recente Prospetto Completo (il Prospetto Completo ) di Ingenia Lux Sicav ( di seguito il Fondo ). A meno che non sia espressamente indicato, le definizioni usate hanno lo stesso significato che nel Prospetto Completo. Per dettagli sulle posizioni del Comparto, si prega di vedere il più recente rapporto. I diritti e i doveri dell investitore e la relazione legale con il Fondo si trovano nel Prospetto Completo. Il Prospetto Completo e i report periodici possono essere ottenuti senza spese dal Fondo Politica di investimento L obiettivo del Comparto è di ottenere un rendimento assoluto più alto del tasso senza rischio in un orizzonte di breve-medio termine e con un livello medio-basso di volatilità Allo scopo di fornire un rendimento stabile e prevedibile, il Comparto investirà principalmente in strumenti di debito a breve termine (Core Portfolio). Per aumentare l efficienza di portafoglio, il comparto sarà esposto ad una gamma ampia e diversificata di mercati rappresentati da conosciuti indici finanziari e titoli singoli attraverso strategie che utilizzano strumenti derivati finanziari liquidi come futures, total return swaps su indici e titoli, CFD (Contract for differences) e ETF. Queste strategie sono gestite attraverso un algoritmo finanziario che combina posizioni lunghe e corte su fattori di mercato tradizionali e meno tradizionali come: Premio al rischio azionario globale ( es S&P 500, DJ Eurostoxx 50, Topix); Premio al rischio mercati emergenti ( es MSCI EM, JPM EMBI+); Premio al rischio complessità Premio al rischio volatilità (es. VIX); Premio al rischio commodity (es. GSCI); Premio al rischio tassi di interesse (es. Bund, T.Note, JGB); Premio al rischio sulla forma della curva dei tassi (es. Bund Bobl, T.Bond T.Note); Premio al rischio valutario (es. USD index); Premio al rischio di credito (es Lehman US Corp Inv.Grade T.Note);

2 - 2 - Premio al rischio di inflazione (es. US TIPS). La relazione tra queste strategie e il Portafoglio Core è gestita attraverso un modello di Asset Allocation Dinamica a rischio controllato. L essenza del modello DAA è che è guidato da trend locali e dalla situazione della volatilità. Il suo scopo è solo quello di penalizzare il rischio di perdita ( rischio vero ) nel modo seguente: Aumenta l esposizione al rischio (meno Core, più strategie) quando il rischio di perdita è basso e la performance è buona. Diminuisce l esposizione al rischio (più Core, meno strategie) quando il rischio di perdita è in aumento e la performance è in peggioramento. Il Comparto può anche investire in azioni, opzioni e acquistare quote di fondi UC e UCITS La strategia di investimento del Comparto si affida anche alla gestione discrezionale per raggiungere l obiettivo di investimento, usando l asset allocation e una politica di selezione titoli che non mira a replicare alcun indice. In caso di condizioni di mercato avverse, il Comparto può investire fino al 100% dei suoi attivi in strumenti di mercato monetario. Il comparto può investire in titoli denominati in ogni valuta. Tuttavia l esposizione a valute che non sia quella di riferimento può essere coperta per mitigare il rischio di cambio. Più specificatamente, futures e forwards su valute possono essere utilizzati a questo scopo. Esposizione globale al rischio I report di VAR saranno prodotto dal Gestore e monitorati dai gestori della Società di Gestione su base giornaliera basandosi sui seguenti criteri: - Periodo di detenzione 1 mese - Intervallo di confidenza unilaterale 99% - Almeno un anno (256 giorni di trading) come periodo di osservazione effettiva; - aggiornamento dei dati almeno trimestrale Profilo di rischio del Comparto Su base giornaliera verrà anche condotto uno stress test del portafoglio del comparto. Il profilo di rischio del Comparto è adatto per un orizzonte di investimento superiore a due anni. I rischi ai quali l investitore è esposto attraverso il Comparto sono i seguenti: - Rischio azionario; - Rischio di tasso; - Rischio di cambio; - Rischio di investimento sui mercati emergenti; - Rischio di perdita del capitale.

3 - 3 - Performance del Comparto Performance disclaimer Profilo dell Investitore Politica di reinvestimento dei proventi Trattandosi di un nuovo fondo, non ci sono dati storici di performance disponibili. La performance passata non è necessariamente una guida per la performance future. Gli investitori potrebbero non recuperare l intero ammontare investito, dato che i prezzi delle azioni e il loro rendimento possono scendere come salire. Tutti gli investitori, particolarmente coloro che cercano uno stile di gestione opportunistico, che accettano di essere esposti ai rischi di mercato nell ambito di un allocazione discrezionale degli attivi e che accettano di rimanere investiti per un lungo periodo di tempo. Il Comparto persegue una politica di accrescimento del capitale investito e reinveste i rendimenti realizzati; come conseguenza non saranno pagati dividendi. Spese del Comparto Il Comparto pagherà mensilmente alla Società di gestione una commissione di gestione che non eccederà 0,60%, e 1% del Valore Patrimoniale Netto della Classe I EUR e della Classe A EUR rispettivamente. La commissione di gestione della Classe B EUR non eccederà il 2%. Il Comparto pagherà mensilmente alla Banca Depositaria una commissione che non eccederà lo 0,08% dela Valore Patrimoniale Netto del Comparto. Il Comparto pagherà mensilmente all Agente Amministrativo una commissione che non eccederà lo 0,07% del Valore Patrimoniale Netto del Comparto. Spese per gli azionisti Commissione di Ingresso Spese di Rimborso Fino al 3% del Valore Patrimoniale Netto delle azioni sottoscritte Nessuna Spese di Conversione Fino all 1% del Valore Patrimoniale Netto delle Azioni da convertire Tassazione del Comparto Tassazione in Lussemburgo Il Fondo non è assoggettabile ad alcuna imposta lussemburghese sul reddito, né i dividendi pagabili dal Fondo sono assoggettabili ad alcuna ritenuta alla fonte. Tuttavia, la Società è tenuta a pagare un imposta annuale ("taxe d'abonnement"), pari allo 0,05% del valore patrimoniale netto della Classe di azioni (qualora esista una Classe di azioni dedicata agli investitori istituzionali, allora l aliquota di tale imposta sarà ridotta allo 0,01% relativamente a detta Classe di azioni). Questa tassa non è applicabile in relazione ad attività eventualmente investite in OIC di diritto lussemburghese. Il reddito da interessi e dividendi ricevuto dal Comparto potrebbero essere soggetto a tassazione non recuperabile nel Paese di origine. Il Comparto potrebbe essere ulteriormente soggetto a tassazione nei Paesi di origine sull apprezzamento realizzato o non realizzato degli attivi. Gli effetti dell investimento nel Comparto sulla posizione fiscale di un investitore

4 - 4 - individuale dipendono dalle leggi fiscali applicabili a quell individuo. Si prega di consultare il Distributore o un consulente professionale per ulteriori informazioni. Tassazione EU Il Consiglio dell EU ha, il 3 giugno 2003, adottato la Direttiva del Consiglio 2003/48/EC che disciplina la tassazione del reddito sul risparmio sotto forma di pagamento di interessi. (la Direttiva ) Ai sensi della Direttiva, gli Stati Membri dell EU dovranno fornire alle autorità fiscali degli altri Stati Membri EU informazioni sui pagamenti di interessi o reddito similare effettuati o accreditati da un agente pagatore all interno della sua giurisdizione a un individuo residente nell altro Stato Membro EU. Austria, Belgio e Lussemburgo hanno optato invece per una ritenuta alla fonte su questi pagamenti per un periodo transitorio. Svizzera, Principato di Monaco, Liechtenstein, Andorra, San Marino, Jersey, Guernsey, l Isola di Man, territori dipendenti o associati nei Carabi, hanno introdotto misure equivalenti all ottenimento di informazioni oppure, nel menzionato periodo transitorio, alla ritenuta alla fonte. La Direttiva è stata approvata dal parlamento del Lussemburgo in data 21 giugno 2005 (la Legge EUSD ) Gli eventuali dividendi distribuiti da un Comparto del Fondo saranno soggetti alla Direttiva e alla Legge EUSD laddove oltre il 15% delle attività del Comparto relativo siano investite in titoli di debito (così come definito a norma della Legge EUSD). I proventi ottenuti dai sottoscrittori tramite la cessione delle azioni saranno soggetti alla Direttiva sul Risparmio laddove oltre il 40% delle attività del Comparto relativo sia investito in titoli di debito. Dal 1 luglio 2005 sino al 30 giugno 2008, l aliquota della ritenuta alla fonte applicabile sarà pari al 15% e dal 1 luglio 2008 sino al 30 giugno 2011 l aliquota della ritenuta alla fonte applicabile sarà pari al 20%, aumentata sino al 30% a decorrere dal 1 luglio Pubblicazione del Prezzo Forma delle azioni Il Valore Patrimoniale Netto del Comparto di ogni Classe sarà calcolato ogni giorno in cui le banche del Lussemburgo sono aperte. Il Valore Patrimoniale Netto di ogni classe e i prezzi di sottoscrizione e rimborso saranno pubblicati presso gli Uffici dell Agente Amministrativo Le azioni del comparto sono offerte in solamente in forma nominativa. Frazioni di azioni saranno emesse fino a 4 decimali

5 - 5 - Sottoscrizione/Vendita /Conversione dei Comparti È possibile sottoscrivere, vendere e convertire azioni attraverso BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch. È possibile effettuare la sottoscrizione di azioni di ciascun Comparto solamente durante giorni in cui le banche in Lussemburgo sono aperte ed operative. Le richieste di sottoscrizione saranno di norma evase il giorno di banca aperta in Lussemburgo successivo al Giorno di Valutazione, purché la richiesta sia ricevuta entro le ore (ora di Lussemburgo) nel Giorno di Valutazione. Le richieste ricevute dopo le ore (ora di Lussemburgo) del Giorno di Valutazione, saranno considerate come pervenute il Giorno di Valutazione immediatamente successivo Ogni sottoscrittore può presentare tutte o parte delle proprie azioni all Agente Amministrativo per il relativo rimborso in ogni giorno di Valutazione. È possibile effettuare il rimborso di azioni di ciascun Comparto solamente durante giorni in cui le banche in Lussemburgo sono aperte ed operative. Le richieste di rimborso saranno di norma evase il giorno di banca aperta in Lussemburgo successivo al Giorno di Valutazione, purché la richiesta sia ricevuta entro le ore (ora di Lussemburgo) nel Giorno di Valutazione. Le richieste di conversione di azioni di una Classe di un Comparto in azioni di un altra classe dello stesso Comparto o di un altro esistente Comparto saranno normalmente soddisfatte nel Giorno di Valutazione comune dei due Comparti nella giornata lavorativa lussemburghese seguente al giorno in cui la richiesta di conversione è stata accettata. Ulteriori dettagli si trovano nel Prospetto Completo. Informazioni su Sottoscrizioni/Rimborsi Informazioni aggiuntive Ammontare iniziale minimo di sottoscrizione Azioni Classe I EUR: EUR 100,000 Azioni Classe A EUR: 1 azione Azioni Classe B EUR; 1 azione Minimo ammontare di investimento aggiuntivo: nessuno Minimo perioodo di detenzione: nessuno Struttura legale: Il comparto è una parte del Fondo. Il Fondo è un fondo di investimento di diritto lussemburghese aperto con diversi comparti organizzato come società anonyme creata il 17 gennaio Il fondo è classificato come PART I (Ucits) della legge lussemburghese del 20 Dicembre 2002 sulle società di investimento collettive di tipo aperto ed è costituita a tempo indeterminato come "Société d'investissement à Capital Variable". Al momento comprende tre comparti descritti nel Prospetto Completo.

6 - 6 - Sede legale: Società di gestione: Leonardo Asset Management 25, rue Philippe II L-2340 Luxembourg Gestore degli Investimenti: Leonardo SGR, S.p.A Via Broletto, 46 I Milano Banca Depositaria, Agente Domiciliatario, Agente Pagatore, Agente di Trasferimento e per la custodia dei Registri: BNP Paribas Securities Services Agente Amministrativo: BNP Paribas Fund Services Revisori: PriceWaterhouseCoopers Sarl Espace Ariane, 400, route d Esch L-1471 Luxembourg Promotore: Leonardo Asset Management 25, rue Philippe II L-2340 Luxembourg Autorità di Vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg Data di lancio: 18 gennaio 2008 Valuta di Riferimento: EUR Ulteriori informazioni Si prega contattare BNP Paribas Securities Services Tel : / Fax: Codici ISIN Azioni Classe A: LU Azioni Classe I: LU Azioni Classe B: LU