PRO SPE TTO INFORMA TI VO PER L E EMISSIONI DI OBB L IGA ZIONI BA NCA RIE. c. d. PLA IN VA NIL LA

Transcript

1 BCC S e d e l e g a l e e a m m i n i s t ra t i v a i n A l b e ro b e l l o V i a l e B a r i n. 1 0 I s c r i t t a a l l 'AI b o d e l l e b a n c h e a l n I s c r i t ta a l l 'A l b o d e l l e s o c i e t c o o p e ra t i v e a l n. A C a p i ta l e s o c i a l e e r i s e rv e a : e u ro N u m e ro d i i s c r i z i o n e n e l R e g i s t ro d e l l e I m p re s e d i a l n C o d i c e F i s c a l e e P a r t i t a I VA PRO SPE TTO INFORMA TI VO PER L E EMISSIONI DI OBB L IGA ZIONI BA NCA RIE c. d. PLA IN VA NIL LA O F F E RTA D I e u ro , 0 0 d i O B B L I GAZ I O N I BA N C A D I C R E D I TO C O O P E R AT I VO D I A L B E RO B E L LO E S A M M I C H E L E D I BA R I 0 1 / 1 0 / / S T E P U P ^ E M I S S I O N E C o d i c e I S I N IT L a B a n c a d i C re d i t o C o o p e r at i v o d i A l b e r o b e l l o e S a m m i c h e l e d i B a r i, n e l l a p e rs o n a d e l s u o l e g a l e r a p p re s e n ta n t e p r o t e m p o re s v o l g e i l r u o l o d i e m i t t e n te, d i offe re n t e e d i s o g g e tto re s p o n s a b i l e d e l c o l l o c a m e n to d e l l a p re s e n t e ofe rt a I I p re s e n te P ro s p e t t o n o n s o t t o p o s to a l l ' a p p rov a z i o n e d e l l a C O N S O B. S i i n v i ta I ' i n v e s t i t o r e a v a l u t a re i l p o te n z i a l e a c q u i s t o d e l l ' o b b l i g a z i o n e o g g e t t o d e l l ' o ffe rt a a l i a l u c e d e l l e i n fo rm a z i o n i c o n t e n u te n e l p r e s e n te P r o s p ett o I n fo rm a t i v o c o s t i t u i to d a c o m p l e s s i v e 1 6 p a g i n e. I I p re s e n t e P ro s p e t t o I n fo rm a t i v o a d i s p o s i z i o n e d e l p u b b l i c o g ra t u i t a m e n t e i n fo rm a c a rt a c e a p re s s o l a s e d e l e g a l e e t u t t e l e f i l i a l i d e l l ' E m i t t e n t e, n o n c h O i n f o r m a e l e t t ro n i c a s t a m p a b i l e n e l s i t o i n te r n e t d e l l ' E m i t t e n te.

2 I - I N F O R MAZ I O N I S U L LA B A N C A E M ITT E N T E L P e rs one re s p o n s a b i l i D en om ln a zi on e e fo rm a g lu r ld ic a S ed e l e g a l e e s e d e amminist r a t iv a Num e ro d i i s c r izi o n e a l l ' a l b o d e l l e b anche tenuto d a l l a B a n c a d ' I t a l i a G r upp o b an c a r i o d i appa r t en en z a e re l a t iv o num e r o d i is c rizion e a lr a lb o d e i g ru ppi b a n c a ri t en u to d a l l a B a n c a d ' I t a l i a INFORMA ZIONI FINANZIARIE RI GUARDANTI LE ATT IVITA E LE PASSIVIT., LA SITUAZIONE FINANZIARIA E I PROFITTI E LE PERDITE DELL ' EMITTENTE Ev en tuale ra t i n g, r ife r i to a l p e ri o d o p re c e d e n t e l ' em i s s ion e, c on ind i c a z i o n e d el s o g g e t to c h e 1 o h a r i l a s c i a to Ev en tu a l i c o nfl i t t i d i inte r e s s e a t t in e n t i i l c o l lo c am ento d e i t i to l i I I - I N F O RMAZ ION I S U L L E C A R AT T E R I ST I C H E D E L L ' E M I S S I O N E P e rs one r e sp ons a b i l i l. l la d i caz i o ne d e l l e P e rso ne re sp on s ab i l i D i c h i a ra z i o n e d l re sp on sab i l l t FATTORI D I RIS CHIO Info rm a z i on i fon d am enta l i l n te re s s i d i pe r so n e fi s i ch e e g i u r i d i c he p a rte c i p ant i a l P emi ss i o l ' e /a l l ' oft rta t R agi on i d e l l ' o ffeaa e i m p i ego d e i prove n t i l l n d l c az i o n e d e l l e rag i on i d e l l ' o ffe rt a se d i ve rse d al l a r i c e rc a d e l p rofi tlo e /o d a l l a co p e rtu ra d l dete rm i n at l r i se h l In fo rm a z i o n i ri g u a r d anti g l i s t r um ent i fi n a n z i a ri d a o ffr i re/d a ammette r e a l i a n e goz i a z i one l De s c r i z i o n e d e g l l s t ru me n t i fi n a nz i a r i L a l e g l s l a z i o n e i n ba se a l i a qu a l e g l i s trumenti fi n an z i a r i so n o s t a t i c reat i t Form a d e g l l s t rume n t i fi n a nz i a r i e sogget t o i nc a r i c a t o d e l l a tem l ta d e i regl s t r i Va l u t a d i emi s s i on e d egl i s trume n t i fi n a r z i a r i Ran k i n g d e g l i s t ru men t i fi n an z i a r l D i r i tt i co nne s s i ag l i s t r ume n t i fi rl a r t z i a r i Ta s s o d i i n tere s s e aom i n a l e e l e d i sp os i z i o n i re l a t i ve ag l i i n t e re ss i d a pagare D a t a d l sca d en za e mo d a l i t d i ammo rt amer to d e l p re s t i t o Re nd imento efe t i vo d e l t i t o l o ' " " "/ Prosp e t to In form a tivo Semp lifica to / /// Ob bliga zioni BCC A lb erob ello e Sammich ele di B a il 0 1/1 0/ /1 0/1 5 Step Up L. 2/1 6 l /

3 4, 1 0 Ra pp re se n ta n za d e g l i o bb l i gaz i on i s t i De l l b e re, au to r i zzaz i o n i e app rova z i o n i D a t a d l em i s s i o n e d e g l i s t rume n t i fi n anz i a r i Eve n tu a l i re s t r l z i on i a l i a l i be ra t ras fe r i b i l i t,5 d e g l i s t rumen t i fi n an z i a r i , 1 4 Reg i m e fi sc a l e C o n d i z i oni d e l l ' o ffe r t a Statist lche relative al l ' o fferta, calendario previsto e mod alith d i sot oscri zione dell ' offcrta I. I Co n d i z i on i a l l e qu a i l I ' o ffe r t a s a bo rd i n a t a Ammo n ta re t o t a l e d e l F ofe da P e r i o d o d i va l i d i t fi de l l ' o ffe r ta Po ss i b i l i t ii d i r i d u z lo n e d e l l ' am m o n t a re de l l e sotto sc r i z i o n i Ammonta re m i n i m o e m a ss imo d e l l ' i m po n o so t to sc r i v i b i l e M o d a l l hh e te rm i n i pe r i l pagamen to e l a c o n segn a deg l i s t rume n t i fi n an z i a r i D i fu s io ne de i r l su l t a t i d e l l ' ofe r t a Ev e n tu a l i d i r i t t i d i p re l az i o n e P i ano d i r i p a rt i z i o n e e d i a s s egn a z i o ne I D e s t i n a t a r i d e l l ' ofe rta Com u rfi c az i on e a i sottosc r i ttori d e l l ' ammo n ta re a s segr ato e de l l a po s s i b i [ i t d i i i 'd z l are l e n egoz i az i on i p r ima d e l l a c om u rfi c az i o n e F i s s az i o n e de l p rezzo P re zzo d l offc rt a Co l l o c ara e n t o e sottosc r i z i o n e I soggett i i n c a r i ca t i d e l co l l o camento D e nominazione e i n d i r i zzo d egl i o rgan i smi i nc a r i cat i d e l s e rv i z i o fi n a n z i ar i o N ome e i n d i ri zzo d e i sogge tt i c h e ac ce tta r o d i s o tto s c ri ve re l 'em i ss io a e su l l a bas e d i u n im p egn o d i ass u n z i o n e a ferm o e h om e e i n d i r i zzo d e i s ogge tt i c h e ac cetta n o d l c o l lo c ate r em i s s i o rte se n z a u n imp egno d l a ssu n z i o n e a fe rm o o ne l l 'ambito d i u n ac co rd o d i << ve t ' d i ta a l meg l i o >> Dat a i n c u i s t a to o s a r,h co n e l u so l 'ac c o rd o d l s o t t o s c r i z i o n e Amm is s i on e a l i a n e g ozi a z i one e m o d a l i t fi d i n e goz i a z i o n e M e rcat i p re ss o i q uai l s t at a ri ch i esta I ' amm i ss io ne al l e n egoz i az i o ni d e gl i st nlm e n t i fi n an z i ar i Q u o t az i on e s u a l tr [ m e re a t i S ogge t t i t h e a s s umo no I ' i mpegn o d i agl re q u a i l i n te rme d i a r l n e l me rcat o s eco n d a r i o lnfo rm a z i o n i supplemen t a r l C on su l er t i l e gat i a l l ' em i s s i o a e lnlb rm a z i o n i c o n te n u t e n e l P ro sp e t to so t to post e a re v i s i o n e P a re r i o re l az i on i d i e s p e r t l, in d i r l zzo e qu a [ i fi c a l n fo rm az i o n i p ro ve l 'fi e n t i d a te rz i Rat i n g de l l ' emlt te n te e d e l l o s t rumer to fi n an z l a r i o '4 8 Regol am ento d e l P res t ito O b b l i g a z i o n a r i o / Prosp e t lo Informa tivo Sempfifica to -/ Obbliga zioni BCC A lbe robello e Sammichele di Bad 0 1/1 0/ /1 0/1 5 Step 7 3/1 6

4 I - I N F O RM AZ I O N I S U L LA BA N CA E M I TT E N T E 1. P e rs o n e re s p o n s a b i l i La B a n ca d i C re d i to C o o p e ra t ive d i A l b e ro b e l l o e S am m tch e l e d i B a r i, S o c i e t C oo p e rat iva, co n s e d e l e g a l e i n V i a t e B a d, A l be ro be l l o ( BA), ra p p re se n ta ta l e g a l m e n te a i s e n s i d e l l ' a rt. 4 0 d e l l o S t a tu t o so c i a l e d a l P re s i d e n te d e l C o n s i g l i o d i Ammi n i s t ra z i o n e Sig. Vito Con sofi, s i a s s u m e l a re s p on s a b i l i t & d e l l e i n fo rm a z i on i co n t e n u t e e e l p res e n te P ro s p e t to. La B a n ca d i C re d i to C o o p e ra t i vo d i A l b e ro b e l lo e S ammtch e l e d i B a r i, S o c i e t& C o o p e ra t i va (d i s e g u i to, p e r b rev i tgl, a n ch e "Banca emit tente ), i n p e rso n a d e t s u o l e g a t e ra p p re s e n t a n te P re s i d e n te d e l C o n s i g l i o d i Am m i n i s t ra z i o n e S ig. Vito Con soli, d i ch i a ra d i ave r a d o t t a t o t u t t a l a ra g i o n evo t e d i l i g e n z a r i ch i e s ta a i fi n i d e l l a re d a z i o n e d e l p re s e n te P ro s p e t to e a t te s ta ch e l e i n fo rm a z i o n i i v i co n te n u te s o n o, p e r q u a n t o a p ro p r i a co n o sce n za, co n fo rmi a i fa t t i e n o n p re s e n ta n o omi s s i o n i t a l i d a a l te ra rn e i l se n s o. I 1 p re s e n te P ros p e tto co n fo rme a l m o d e t l o d e pos i tato i n C o n sob. o b e l l o e S am m t ch e l e d i B a d ea t dc i o oc pgr'ta re d i to t i lt IC oo p rat ivo d i i l P re s i d e n te de l Co l le g ia S indaca le r n t io L a ca top,, De n o m i n a z i o n e e fo rm a g i u r i d i c a L a d e n omi n a z i o n e l e g a l e d e l l ' emit te n te 6 B a nca d i C re d i to C o o p e ra t i vo d i A I b e ro b e l l o e S am m i ch e l e d i B a d. La B a nca em i t te n te u n a s o c i e t& coo pe rat i va. 3. S ed e l eg a l e e s e d e am m i n i st rativa L a B a n c a e m i t te n te h a se d e l e g a l e e a m m i n i s t ra t iva i n A l b e ro b e l l o V i a t e B a d, 1 0, te l / Prosp e tto Inform a tivo Semp lifica to Obbliga zion i BCC A lb erob elln e Sammich ele di Ba d 0 1/1 0/ /1 0/1 5 Step Up 4/1 6 l

5 4. N u m e ro d i i s c r i z i o n e a l l ' a l b o d e l l e b a n c h e te n u to d a l l a B a n c a d ' l ta l i a L a B a n ca e m i t t e n t e 6 i s c r i t t a a l l 'Al b o d e e b a n c h e e n u to d a l l a B a n c a d ' l t a h a a l n u m e ro , co d i ce A B I G r u p p o b a n c a r i o d i a p p a rte n e n z a e re l a t i vo n u m e ro d i i s c r i z i o n e a l l ' a l b o d e i g r u p p i b a n c a r i te n u to d a l l a B a n c a d ' l ta l i a L a B a n ca e m i t t e n te n o n a p p a rt i e n e a n e s s u n g r u p p o b a n ca d o. I F ATT O R I D i R l S C H I O I! ] 6. I N F O RMAZ I O N I F I N A N Z I A R I E R I G U ARDA N T I L E ATT I V I TA E LE PASS IV IT,&, I LA S ITUAZ I O N E F I NANZ I AR IA E I P RO F ITT I E L E P E R D I T E D E L L ' E M I T T E N T E D i s e g u i to v e n g o n o ra p p re s e n t e t i a l c u n i d a t i fi n a n z i a r i e p a t d m o n i a l i re l a t i v i a l i a B a n c a em i t t e n t e t ra t t i d a i b i l a n ci a p p rova t i p e r g l i e se rc i z i fi n a n zi a d c h i u s i i d i cem b re e i l 3 1 d i c em b re I d a t i r i fe r i t i a l p a t r im o n i o d i v i g i l a n z a s o n o i n m i g l i a i a d i e u ro. P a t r i m o n i o d i v i i l n. z a T i e r O n e C a p i ta l R a t i o ( P a t d m o n i o d i B a s e /A t t i v i t & d i R i s c h io Pon d e ra to) To t a l C a p i ta l Ra t i o ( Pa t d mo n i o d i Vig i l a n z a /At t i v i t & d i R i s c h i o P o n d e r a t o ) S o f fe re n ze I o rd e / i m p i e g h i I o rd i S o fe re n ze n e tte / i m p i e g h i n ett i , 3 5% 2 0, 3 5% 7, 3 0% 3, 6 9 % , 8 0 % 2 3, 9 0% 7, 7 4% 4, 2 1 % I fa t t o r i d i r i s ch i o c h e p o s s o n o i n fl u i re s u l l a ca p a c i t d e l l a B a n c a e m i t t e n te d i a d em p i e re l e p ro p d e o b b l i g a z i o n i e s u l s u e s e n s i b i l e d et e r i o ram e n to s i r i co n d u co n o p r i n ci p a lm e n te a l ri s ch i o d i c re d i to, a l r i s c h i o d i m e rc a to e d a l r i s c h i o o p e ra t i vo cu i s i ag g i u n g o n o a l t r i r i s c h i t i p i c i d e l l ' a t t i v i t b a n c a r i a. Ta l i fa tte d d i r i s c h i o so n o a t te n ta m e n te ce n t ro l l a t i e mo n i to ra t i a t t rave r se le p ro c ed u re d i r i s k m a n a g em e n t i n t e r n e e l e e s p o s i z i o n i s o n o co s t a n tem e n t e m i s u ra t e e co n t ro l l a t e. P e r i o d i cam e n te s o n o ] nv i e te s e g n al a z i o n i a g l i O rg an i d i v i g i l a n za ci rc a I ' a d e g u a te z z a d e l i a co p e rt u ra p a t r im o n i a l e a fro n te d i ta l i r i s c h i. La s t r u t t u ra g e n e ra l e d e i co n t ro l l i i n te r n i e s t a ta d efi n i t a s u d d i v i d e n d o g l i s t e s s i t ra : co n t ro l l i d i l i n e a ( p r i m o l i v e l l o ), c o n t ro l l i s u l l a g e s t i o n e d e i r i s c h i ( s e c o n d o l i v e l l o ) e I n t e r n a l A u d i t ( t e rzo l i ve l l o ). R I S C H I O D I C R E D I TO I I r i s c h i o d i c r e d i t o b co n n e s s o a l l ' e ve n t u a l i t c h e l a B a n ca e m i t te n t e, p e r e fe t to d i u n d e te d o ram e n to d e l l a s u a s o l i d i t & p a t rim o n i a l e, n o n s i a i n g ra d o d i p ag a r e g l i i n t e re s s i e /o r i m b o rs a re i l ca pi ta l e. Ta l e d e c a d i m e n t o p u b e s s e re s o s t a n z i a l m e n te r i co n d o t t o a l r i s c h i o d i p e rd i t e d e r i v a n t i d a l l ' i n a d e m p i m e n t o d i s o g g e t t i d e b i to r i n o n p i e i n g ra d o d i a d e m p i e re a l l e o b b l i g a z i o n i c u i s o n o t e n u t i n e i co n f ro n t i d e l l a B a n ca em i t te n t e. L ' o b i e t t i vo d i co n t e n e re i l r i s ch i o d i c re d i t o v i e n e co s ta n t e m e n te p e rs e g u i to d a l C o n s i g l i o d i Am m i n i s t ra z i o n e c h e i n d i r i z z a I ' a t t i v i t d e l l a B a n c a n e l com p a d o. ///2 // / Pro sp e t to /n fom T a tivo Semp lifica to Y / Ob b liga z ioni BCC A lb e reb e llo e Sammich e le di B a ri 0 1/1 0/ /1 0/1 5 S tep Upr/ s' 5/ 1 5 /// '\ l

6 L! FATTO R I D I R I S C H IO lil S i s e g n a l a c h e, a l i a d a t a d e l l ' u l t i m o b i l a n c i o, I ' i n c i d e n z a d e i c re d i t i g a ra n t i t i d a i p o t e ca i rn rn o b i l i a re e ra p a d a l 5 9, 0 3 % d e g l i i m p i e g h i c om p l e s s i v i. Son o s ta te inoltre defin ite ed appfica te nuove m e todologie tenden ti a l miglioramen to della qualit# del po rta foglio creditizio, p rin cipa lmen te a ttra vetso la cre a zione di form a t ope ra tivi a t ti a de lin e a te comp iuta m e n te I 'i te r Iogico p e r res ame de lle in fonn a z ion i e d un a effica ce va lu ta z ion e de l me rito cre dit iz io. R l S C H I O D I M E R CATO I I r i s c h io d i m e r cato. i l r i s c h i o de r i va n te da l l a v a ri a z i o n e d e 1 va l o re d i me rca to ( p e r efe t to d i m ov i m e n t i d e i ta s s i d i i n t e re s se e d e l l e v a l u te ) a c u i 6 e spo s ta la Ba n c a e m i t le n te p e r i s uo i s t r u me n t i fi n a n z i a ri. Co n r i fe ri me n to a l po rta fog l io t i to l i no n i m m ob i l i zz a to i l r i s c h i o d i me rca to s i i d e n t i fi ca i n p a rt i co l a re, n e l l e se g u e n t i t i p o l o g i e d i r i s c h i o : R I S C H I O D I P O S l Z I O N E, c h e d e r i v a d a l r os c i l l a z i o n e d e l p rezz o d e i v a l o r i m o b i l i a r i p e r fatto r i a t t i n e n t i a l l ' a n d a m e n to d e i m e rc a t i e a l ia s i t ua z io n e d e l l a s o c i e t& em i t t e n te e comp re n d e d ue d i s t i n t i e l em e n t i d i r i s c h i o : R ISCHIO GENER ICO, c he s i r i fe r i s ce a l r i s ch io d i pe rd i te ca u sat e da u n a n d a me n to s fa v o revo l e d e i p re z z i d e l l a g e n e r a l i t& d e g l i s t r u m e n t i fi n a n z i a r i n e g oz i a t i ; RIS CH IO SPECIFICO, c h e c o n s i ste n e l r i s c h i o d i pe rd i t e ca u s a te da u n a s fa vo revo l e va ri a z i o n e d e l p re zz o d e g l i s t r u m e n t i fi n a n z i a r i n e g oz i a t i d o v u t a a fa t to r i c o n n e s s i co n l a s i t u a z i o n e d e l l ' e m i t t e n t e. R l S C H I O D I R E G O L A M E N TO, c h e s i d e te rm i n a n e l l e o p e ra z i o n i d i t ra n s a z i o n i s u t i to l i q u a l o ra l a co n t ro pa rte do p o l a s c ade n za d e l co n t ra t to no n ab b i a ade m p i u to a l i a p rop ria o bb l iga z i o n e d i co n s e g n a d e i l i to l i o d e g l i i m p o rt i d i d e n a ro d ov u t i ; R I S C H I O D I C O N T RO PA RT E, c h e e s p r i m e i l r i s c h i o c h e l a c o n t ro p a rt e n o n ad em p i a a l i a s c a d e n za a i p ro p r i o b b l i g h i co n t ra t t u a l i ; R I S C H I O D I C O N C E N T RAZ I O N E, c h e e s p r i m e i l r i s c h i o d i e cce s s i v a e s p o s i z i o n e v e rs o u n s i n g o l o e m i l t e n te. I I r i s c h i o so p ra ra p p r e s e n t a to s i so s t a n z i a co me ri po rta to n e l le tab e l l e d i s eg u i to : R I S C H I D I POS I Z l O N E (d a t i in m i0 1 i a ia d i e u ro a l 3 1 / 1 2 /200 9 ) R is ch io di p osiz ion e ge ne dco. Ti tofi di de b ito R isch io di p os iz io t e ge l eric o. Ti to l i di cap i t cl le R ischio di p o s iz ion e sp e c ifico. Tito li di debito Rischio di po sizione sp ecifico. Titoli di cap ita le Rischio di posiz ione cedificafi pa rt. a o. L c. v. m. Ris ch io de t iva n te da con tra tti di opzion e Ris chio di regolamen to R is chio di con trop a de To ta le 0 o o o 0 0 / O b b liga z ion i BCC A lb e rob e llo e Sammich e le di B a il 0 1/1 0/ /1 0/1 5 S tep Up / 6 / 1 6 Prospe tto In fomt a tivo Semp lific a to

7 I!! FAT TO R I O l R l S C H I O rl E S P O S I Z I O N E A L R I S C H I O D I TAS S O D I I N T E R E S S E (d a t i i n m i g l i a i a d i e u ro a / 1 2 / ) Esp osiz ion e a l fiscl fio Pa tdm onio di Vig ila nz a In dice di risch ios i t % R I S C H I O D I C O N C O R R E N ZA I I r i s c h i o i n e s a m e ra p p re se n tato da l l a co n c o rre n z a c he a l t re p r i n c i p a l i Ba n c h e e se rci t a n o n e l l a zo n a d i c om p e te n z a t e r ri to ria l e de l la Ba n ca em i tte n t e ; a l rig ua rd o, i n fa t t i, i fa t to ri ch e re n do n o co m pet i t iva l a Ba n c a em i t te n te e ne acc re s co no la so l i d i t & e co n o m i co - p a t r i m o n i a le so no i l n u m e ro de l l e o p e ra z io n i co n c l u se, i l ca p i ta l e o I ' a cce s so a l c a p i ta l e, i p ro d o t t i e i s e rv i z i ofe rt i, I ' i n nava z io n e, la rep u ta z io n e e i l p re z z o. R I S C H I O O P E RAT IVO I I r i s ch i o i n e s ame ra p p re s e n t a to d a l r e v e n t u a l i t& d i s u b i re p e r d i te i n co n s e g u e n z a d i i n a d e g u a te z z e, a n oma l i e o m a l fu n z i o n a m e n t i d i p ro ce d u re o s i s te m i i n t e r n i, c a re n ze n e i p ro ce s s i e n e i com p o rt a m e n t i d e l l e r i so rse u m a ne. I I r i s c h i o op e rat i v e e i no l t re o cc a s io n a to a n c h e d a e v e n t i e s te r n i, q ua i l a d e sem p i o c a t a s t ro fi n a t u ra l i, a t ta c ch i te r ro d s t i c i, e p i d e m i e, fro d i. La B a n c a e m i t te n t e e e s p o s ta a l r i s c h i o o p e ra t i vo s i a n e l l ' a m b i t o d e l l e p ro p r i e a t l i v i t co m m e rc i a l i ( c ome l e a t t i v i t d i ve n d i t a e com m e rc i o ) ch e n e l l e fu n z i o n i d i s u p p o r t o ( g e s t i o n e d e i s e rv i z i e t e c n o l o g i e d e l r i n fo rmaz i o n e ). I r i s c h i co n n e s s i a l po s s i b i le e s i to sfa vo re vo l e d i v e rte n ze l e g a l i e g i ud i z i a l i so n o s ta t i a tt e n t a m e n te a n a l iz za t i e, o ve po s s i b i le efett ua re u n a a t te n d i b i l e va l u ta z io n e de l l a I o ro co n s i s te n za, s i 6 p r o vved u to a d e fe t t u a re u n c o n s e g u e n t e a cca n t o n a m e n to n e l fo n d o a p p o s i to. 7. Ev e n t u a l e ra t i n g, r i fe r i to a l p e r i o d o p re c e d e n te I ' e m i s s i o n e, c o n i n d i c az i o n e d e l s o g g e tto c h e I o h a r i l a s c i a to. L a B a n c a e rn i t te n te n o n h a r i ch i e s t o I ' a t t r i b u z i o n e d e l rat i n g. 8. Ev e n t u a l i c o n f l i tt i d i i n te re s s e a tt i n e n t i i l c o l l o c a m e n to d e i t i t o l i S i s e,q n a l a c h e i l p re s e n t e co l l o c a m e n to 6 u n ' o p e ra z i o n e n e l l a q u a l e l a B a n ca e rn i t t e n te h a u n i n t e re s s e i n c o n f l i t t o i n q u a n to av e n te a d o g g e t t o s t ru m e n t i fi n a n z i a r i d i p r o p r i a e m i s s i o n e. La B a n c a d i C re d i to C o o p e ra t i vo d i A l b e ro b e l l o e S a m m i c h e l e d i B a r i, q u a l e s o g g e t t o e m i t te n t e e re s p o n s a b i l e d e l p re s e n t e P ro s p et t o I n fo rm a t i vo, ra p p re s e nt a t a l e g alm e nt e d a l P re s i d e nt e d el C o n s ig l i o d i Am m i n i s t ra z i o n e ( Sig. Vito Con solt), a tte s ta c h e a l c u n i com po n e n t i i l C o n s i g l io d i Am m i n i st ra z i o n e e i l Co l l eg i o S i nda c a l e r i co p ro no d e l le ca r i che a na l o g he i n a l t re so c i et e t a le s i t u a z i o n e p o t re b b e co n fi g u ra re d e i co n fl i t t i d i i n te re s s e. No n d i m eno, s i r i s co n t ra n o ra p po rt i d i a ffi d a m e n to d i re t t o d i a l c u n i co m p o n e n t i g l i o rg a n i d i a m m i n i s t ra z i o n e, d i d i rez i o n e e d i co n t ro l l o d e l i b e ra t i e co n ce s s i d a l l a B a n ca d i C re d i to C o o p e r a t i v o d i A l b e ro b e l l o e S a m m i c h e l e d i B a d, i n co n fo rm i t & a l d i s p o s to d e l l ' a rt d e l d, l g s, n / e de l l e co n ne s se I s t ru z i o n i d i V i g i la n za d e l l a B a n c a d ' l ta l i a.

8 I I - I N F O R M AZ I O N I S U L L E C A RAT T E R I ST I C H E D E L L ' E M I SS I O N E 1. P e rs o n e re s p o n s a b i l i 1. 1 I n d i c a z i o n e d e l l e P e rs o n e re s p o n s a b i l i L a BA NCA D ] CR ED I TO COO P ERAT IVO D I AL B ERO B E L LO E SAMM I C H E L E D I BAR I, S o ci e t& C o o pe rativ a, co n s e d e l e g a l e i n V i a l e B a ri, A l b ero b el l o ( BA), ra p pre s e n tata l eg a lm e n te a i s e n s i d e l l ' a rt. 4 0 d e l ] o S tatu to s o c i a l e d a l P re s i d e n t e d e l C o n s i g l i o d i Am m i n [ s t ra z i o n e S ig. Vito Con soli, s i a s s u m e l a re s p o n s a b i l i t d e l l e i n fo rmazioni co n t e n u te n e l p re s e n te P ro s p e t to. 1, 2 D i c h i a ra z i o n e d i re s p o n s a b i l i tb L a BA NCA D I C R E D I TO COO P E RAT IVO D I A L B E RO B E L LO E SAMM I C H E L E D I BA R I, S o ci et C o o p e rativa, i n p e r s o n a d e l s u o l e g a l e ra p p re se n ta n te p re s i d e n te d e l C o n s i g l i o d [ Ammin i s t ra z i o n e S i g. V i to C o n s o l i, d [ c h i a ra d i ave r a d o t tato t u t ta l a ra g i o n evo l e d i l i g e n za r i c h i e s ta a i fi n i d e l i a re d a z i o n e d e l p re s e n te P ro sp e t to e a t te s ta ch e l e i n fo rm a z i o n i i v i co n te n u te s o n o, p e r q u a n to a p ro p r i a coao sce n za, co n fo rm i a i fat t i e no n p re se n tano om i s s ion i ta l i da a l te ra rne i l se n so. I I p re s e n te P ro s p e t to co n fo rm e a l m o d e l l o d e p os i t a to i n C o n s o b. rao b ed li l oce res dam i to Ci oh oe pl e ra d i tbivo a r i d i,oi e t c oo pfrp t i f / I I P re s i d e n t e d e l C o l t e g i o S i n d a ca t e (A n t io Laca tena ) Prosp e t to In forma tive Semp lifica to Obbligazioni BCC Alberobello e Sammichele di Bari 01/1 0/ /1 0/1 5 Step Up / 1 5

9 FA T TO R I D I R I SC H I O I, I 2. FATTO R I D I R I S C H I O L a BA N CA D I C R E D I TO COO P E RAT IVO D I A L B E RO B E L LO E SAMM I C H E L E D I BA R I, i n q u a l i t & d i em i tte n te, i n v i ta g l i i n ve st i to r i a p re n d e re a tte n ta v i s i o n e d e l p re s e n te P ro s p e t to, a l fi n e d i c om p re n d e re i fa t to ri d i ri s c h i o c o n n e s s i a l i a s o tto s c ri z i o n e d e l l a p res e n te o b b l i g a z i o n e. R I S C H I O E M I T T E N T E E ' i l r i s c h i o ra p p re s e n ta to d a l l a p ro ba b i l i t & c h e l a B a n c a d i C re d i t o C o o p e ra t i ve d i A l b e ro b e l l o e S amm i c h el e d i B a r i, s o c i e t& co o pe ra t i va, q u a l e em i t t e nte d el p re s e n t e p re s t i t o o b bl i g a z i o n a r i o d e n om i n at o " B C C A l b e ro b e l l o e S a rn rn i c h e l e d i B a ri 0 f / S te p U p 1 7 ^ em i s s i o n e " n o n sia i n g ra d o d i adem p iere i p ro p ri o b bl i g hi d i pag a re le ce d o le e /o rim b o rs a re i l capita l e i n c aso d i l i q u i d a z i o n e. R I S C H I O D I L I Q U I D I Th. ' I I ri s ch i o e ra p pre s e nt a t o d al l a d i ffi co l t& o im p o s s i b i l it& p e r u n i n ve s t i to re d i v e n de r e l e o b bl i g a z i o n i p ro n t am e n t e p r i m a d e l l a sc a d e n za a d u n p re z z o c h e co n s e n t a a l l ' i n ve s t i t o r e d i re a l i zz a re u n re n d i m e n to a n t i c i p a to. G l i o b b l i g a z i o n i s t i p o t re b b e ro av e re d i fi c o l t & a l i q u i d a re i l I o ro i n ve s t im e n t o e p o t re b b e ro d ove r a cc e t ta re u n p re zzo i n fe r i o re a q u e l l o d i s o t to s c d z i o n e, i n d i p e n d e n tem e n te d a l l ' E m i t te n te e d a l l ' a mm o n ta re d e l l e o b b l i g a z i o n i, i n co n s i d e ra z i o n e d e l fa t t o ch e [ e r i ch i e s t e d i ve n d i t a p o s s a n o n o n t r o va re p ro n tam e n te u n v a l i d o r i s c o n t r o. N o n d i m e n o I ' i n v e s t i to re n e l l ' e l a b o ra re l a p ro p r i a s t ra t e g i a fi n a n z i a r i a d e v e ave re c o n s a p e v o l e z z a c h e I ' o r i z zo n t e te m p o ra l e d e l l ' i n ve s t i m e n to, p a r i a l i a d u ra t a d e l l e o b bl i g a zi o n i s te s s e a l l ' a tt o d e l l ' em i s s i o n e, d e v e e s s e re i n l i n ea co n l e s u e fut u re e s i g e n ze d i l i q u i d i t &. R I S C H I O D I P R E Z ZO E ' i l r i s c h i o d i " o s c i l l a z i o n e " d e l p r e zz o d i m e r ca t o d e l t i to l o d u ra n t e l a v i ta d e l l ' o b b l i g a z i o n e. P e r q u a n t o r i g u a rd a I ' e m i s s i o n e o g g e t to d e 1 p re s e n t e P ro s p e t to I n fo rm a t i v o, l e o s c i l l a z i o n i d i p re z zo d i p e n d o n o es s e n zi a lm e n te, s e b b e n e no n i n v i a e s c l u s i va, d a l l ' a n d am e nto d e i t a s s i d i i n t e re s se. S e i l r i s p a rm i a to re vo l e s s e p e rt a n to v e n d e re l e o b b l i g a z i o n i p r im a d e l l a s c a d e n z a n a t u ra l e, i l I o ro va l o re p o t re b b e r i s u l ta re i n fe r i o re a l p rez z o d i s o t t o scri z i o n e. R I S C H I O D I TAS S O E R I S C H I O D I M E R C ATO L ' i n ve s t ime n t o n e i t i to l i i n o g g e t to d e l l a p re s e n te e m i s s i o n e co m p o rt a g l i e l e m e n t i d i r i s c h i o " m e rcato" p ro p r i d i u n i n v e s t im e nt o i n t i to l i o b b l ig a z i o n a r i a t a s s o fi s s o. : i l r i s c h i o ra p p re s e n t a to d a ev e n t u a l i v a r l a z i o n i - i n a u m e n to - d e i l i v e l l i d i t a s s o d i i n t e re s s e ; d e t te v a r i a z i o n i r i d u co n o, i n fa t t i, i l v a l o re d i m e rca t o d e 1 t i to l o. P i ll s p e c i fi c atam e n t e, I ' i n v e s t i t o re d e ve ave re pre s e n te c h e l e va ri a z i o n i d e l va l o re d e 1 t i t o l o s o n o l e g a te i n m a n i e ra i n ve r s a a l l e va r i a z i o n i d e i ta s s i d i i n te re s s e s u l m e rca to, p e r c u i a d u n a va r i a z i o n e i n a u m e n to d e i t a s s i d i i n te re s s e co r r i s p o n d e u n a v a r i a z i o n e i n d i m i n u z i o n e d e 1 v a l o re d e l t i to l o, m e n t re a d u n a v a r i az i o n e i n d i m i n u z i o n e d e i t a s s i d i i n t e re s s e co r r i s p o n d e u n a u m e n to d e 1 r i c h i a m a to va l o re. Ad e s em p i o, p e r i t i to l i a t a s s o fi s s o l e fl u t t u a z i o n i d e i ta s s i d i i n t e re s s e s u i m e rc a t i fi n a n z i a r i s i r i p e rcu o to n o s u i p re zz i e q u i n d i s u i re n d i rn e n t i d e i t i t o l i, i n m o d o p i e ac ce n t u a t o q u a n t o p i 0 l u n g a e l a I o r o v i t a re s i d u a. C o n s e g u e n t e m e n t e, q u a l o ra g l i i n v e s t i to r i d e c i d e s s e ro d i v e n d e re i t i t o l i p r i m a d e l l a s c a d e n za, i l v a l o re d i m e rc a to p o t re b b e r i s u l t a re i n fe r i o re a n c h e i n m a n i e ra s i g n i fi c a t i va a l p re z zo d i s o t to s c r i z i o n e d ei t i t o l i, i l r i cavo d i ta l e v e n d i t a p otre b be, q u i n d i, e s s e re i n fe r i o re a n c h e i n m a n i e ra s i g n i fi ca t i v a a l l ' i rn p o d o i n i z i a lm e n te i n v e s t i to, ov v e ro i l re n d i m e n to e ffe t t i v o d e l r i n v e s t im e n t o p o t re b b e r i s u l t a re a n ch e s i g n i fi c a ta m e n t e d i v e rs o, ow e ro s i g n i fi ca t amente i n fe r i o re a q u e l l o a t t r i b u i to a l t i to l o a l m eme n to d e l l ' a cq u i s to i pot i zza n do d i m a n te n e re I ' i n v e s t i me n to fi n o a l i a s cad e n za. R I S C H I O D I A S S E N ZA D I R AT I N G i l r i s c h i o c u i s o g g et t o I ' i nve st i t o re n e l s ot to s c r i v e re u n t i to l o d i d e b i t o n o n p rev e nt i vam e n t e a n a l i z z a to e c l a s s i ca t o d a l l e a g e n z i e d i ra t i n g. // / Pro sp e t to /nfo rma t ivo Semp lific a to /, // Q b b ligazio ni BC C A lb erob ello e S ammich e le di B a ti 0 1/1 0/ /1 0/1 5 S tep Ub" " 9/ 1 5

10 3. I n fo rm a z i o n i fo n d a m e n ta l i 3. 1 I n te re s s i d i p e rs o n e f i s i c h e e g i u d d i c h e p a rte c i p a n t i a l l ' em i s s i o n e / a l l ' o ffe rta L a B a n ca em i tte n t e, i n p e rso n a d e l s u o l e ga l e ra p p re s e n ta nt e p ro t em p o re, P re s i d e n te d e l C o n s i g l i o d i A m m i n i s t ra z i o n e Sig. Vi to C on s o l i a t te s t a c h e, p e r q u a n to c o n o sci u to, n o n s i r i s co a t ra n o p a rt i c o l a r i c o n l l i t t i d i i n t e re s s e p o te n z i a l i e /o e fe t t i v i I r a g l i o b b l i g h i p ro fe s s i o n a l i d e g l i a m m i n i s t ra t o r i e d e i m e m b r i d e g l i o rg a n i d i d i re z i o n e e d i v i g i l a n z a v e r s o l a B a n c a e m i t te a t e e /o ve r s o i I o r o i n te re s s i p r i va t i e /o i l o ro o b b l i g h i. N o n d i m e n o, s i r i s c o n t r a a o ra p p o r t i d i afi d am e n to d i re t t o d i a l c u n i m e m b r i d e g l i o rg a n i d i am m i n i s t ra z i o n e, d i d i rez i o n e e d i v i g i l a n z a d e l i b e r a t i e co n ce s s i d a U a B a n ca em i t t e n te i n co n fo rm i t & a l d i s p os t o d e l l ' a rt i co l o d e l d. l g s, n /9 3 e d e l l e c o n ne s s e I str u zi o n i d i V i g i l a n z a d e l l a B a a ca d ' l t a t i a. S i seg n ala, p eraltro, ch e l a p res e n te offe rta u n ' o p e razi on e n el l a q u a t e l a BAN CA D I C RE D I TO COO P E R AT I VO D I A L B E RO B E L LO E SAMM I C H E L E D I BA R I h a u n i n t e re ss e i n c o nf l i tto i n q u a n to a ve n te a d o g g e tto s t r um e n t i f i n a n z i a r i d i p ro p r i a em i s s i o n e Ra g i o n i d e l i ' ofe rt a e im p i e g o d e i p rove n t i La p re s e n t e o ffe rta r i c o n d u ci b i l e a l l ' a tt i v i t d i ra c co l ta d e [ r i s p a rm i o, e s s a h a t o s co p e d i a cq u i s i r e l a p ro v v i s t a p e r e ro g a r e i l c re d i t o a fav o re d e i s o c i e d e l l a c l i e n te l a c h e o p e ra n e l l a zo n a d i co m p e t e n za I n d i e a zi o n e d e l l e ra g i o n i d e l l ' o ffe rta s e d i v ers e d a l l a r i c e re a d e l p rofi t to e l o d a l l a c o p e rt u ra d i d e te rm i n a t i r i s e h i La B a n ca e m i t te n te d i c h i a ra c h e n o n v i s o n o u l te r i o r i ra g i e n i d e l l ' o fe r ta d i v e rs e d a l l a r i ce rc a d e 1 p ro fi tt o e /o d al l a co p e rt u ra d i d ete rm i n a t i r i s c h i d i c u i a l p re c e d e nt e p ara g ra fo I n fo rm a z io n i r i g u a rd a n t i g l i s t r u m e n t i f i n a n z i a r i d a off r i re /d a a m m e tte re a l i a n e g o z i a z i o n e 4. 1 D e s c r i z i o n e d e g l i s t r u m e n t i f i n a n z i a r i L e o b b l i g a z i o n i em e s s e d a l l a B a n c a d i C r e d i to C o o p e r a t i vo d i A l b e ro b e l l o e S a mm i ch e l e d i B a d s o n o s t ru m e n t i d i i n ve s t im e n to d e l r i s p a rm i o a m e d i o / l u n g o t e rm i n e ch e d e t e rm i n a n o I ' o b bl i g o i n c a po a l l ' Em i t te n t e d i rim b ors a re a l l ' i n v e s t i to re i % d e l I o ro va l e re n om i n a l e a s c ad e n z a. D u ra n te l a v i ta d e l l e o b bl i g a zi o n i em e s s e a e l l ' am b i to d e l l a p re s e nte o fe rts, r Em i tte n t e c o r r i s po n d er& a g l i i a ve s t i to ri c e do l e p e ri o di c h e, e /o a s ca d e n za, a t a s s o fi s so. T a l l ced o l e fi s s e g e ne ra n o p e r i l so t to s c ri t to re d e l l e obb l i ga z i o n i i l re n d i m e n to g a ra n t i to. CA RAT T E R I S TI C H E D E L L E O B B L IGA Z IO N I D I C U I A L PR E S E N T E PRO S P E TTO D en omin a zion e : BCC A lb erob ello e Sammich ele di B a d 0 1/1 0/ /1 0/ Step Up - 1 7^ Emission e Co dice I S IN : I T D ura ta : 6 0 m e s i Ta s so : S tep Up - 1 an n o 2, 1 0 % Io rdo - 2 a nn o 2, 2 0% Iordo - 3 am o 2, 4 0% Iordo 4 a n n o 2, 6 0% Io rdo - 5 a nn e 3, 20 % Io tdo C e dole : Semestra li. D a te di Pa gam en to c e dole : 0 1/0 4/ /1 0/ /0 4/ /1 0/ /04/ /1 0/ /0 4/ /1 0/ /04/ /1 0/ Va lore n om in a le : , 00 Q u a n ti ty : Ta glio min im o e m eltip li : e uro , O0 c on m u ltipli di e uro 1, 000, 0 0 Imp orto m a s s im o : , O 0 D i vis a di R ife fim e n to : Eu ro f Pro Ob b sp /ige al to zioinform ni BCCa tivo A lb ero Semp be l/o lifica e Samm to ic h ele di B a d 0 1 /1 0/ /1 0/1 5 S tep U / / 1 0/ 1 6

11 4. 2 La l e g is l a z i o ne i n b ase a l ia q u a l e g l i s t r u me n ti f i na n z i a ri s on o s ta t i c rea t i I I re g o l ame n to d e l p re s e n te p re s t i to o b b l ig a z i o n a r i o re d a t to s e co n d o l a l e g g e i ta l i a n a F o rm a d e g l i s t r u m e n t i f i n a n z i a r i e s o g g e t to i n c a r i c a to d e l l a te n u ta d e i re g i s t r i L e o bb l ig a z i o n i so n o ra p p re s e n ta te d a t i tol i a l p o rta to re av e n t i u n t a g l io m i n imo n o n fra z i o n a b i l e p a r i a d e u ro , 0 0 (d i eci m i l a ) co n i n c rementi p a r i ad e u ro , 0 0 (m i l l e ), i n t e ramente e d e scl u s ivame n te i m m e s s i i n ge s t io ne a cce nt rata p re s so Mo n te T i to l i S pa (via M a n te g na, M i l a n o ) e d a s s og g ettat i a l re gim e d i d ema t e ri a l i zza z i o n e d i cu i a l d. l g s e d al i a d el i b e ra C o nso b /98 e su cce s s ive m od i fi ca z io n i Va l u ta d i e m i s s i o n e d e g l i s t r u m e n t i f i n a n z i a r i I I p re s t i to o b b t i g a z i o n a r i o d e n omi n a te i n e u ro e l a ce d o l a d e l p re s t i to 6 a n ch ' e s s a d e n omi n a ta i n e u ro R a n k i n g d e g l i s t r u m e n t i f i n a n z i a r i G l i o b b l i g h i a ca r i co d e l l ' E m i t te n te na sce n t i d a l l e O b b t i g a z i o n i n o n s o n o s u b o rd i n a t i ad a l t re pa s s i v i t& d e l l o s te s s o, fa t t a e cce z i o n e p e r q u e l l e d o ta te d i p r i v i l e g i o. N e s e g u e ch e i l c re d i to d e i p o rt a to d ve rs o I ' Em i t t e n te s e g u e g l i a l t r i c re d i t i c h i ro g ra fa r i d e l l a s t e s so D i r i tt i con ne ss i ag l i s t ru m e n ti fi n a n z i a r i L e ob b l i g az io n [ i n co rp o ra n o i d i r i t t i p rev i s t i d a l l a n o rma t iva v i g e n te pe r i t i to l i d e l l a s te ss a cate g o r i a e q u i n d i, s e g n a tamente, i l d i r i t to a l l a p e rcez i o n e d e l l e ce d o l e d ' i n te res s e a n e d a t e d i p a g ame n to d e l l ' i n te re s s e e d a t r imbors o d e l ca p i ta l e a l i a d a t a d i sca d e n za Tas s o d i i n te res s e nom i na le e l e d isp os i z i on i re l a t i ve ag l i i nte ress i da paga re I I ta s so an n u o Io rdo nom i na le d ' i nte re s se de U e obb l i g a z io n i p a ri a l : 1 a n ne 2, 1 0% lo rdo (ne tto 1,83 75% ) - ta s so se me st ra le Io rdo 1,05% (netto 0, %) 2 a n ne 2,20% Io rdo (ne tto 1,92 5%) - ta s so sem e st ra l e Io rdo 1,1 0% (ne tto 0,9625%) 3 a n ne 2,40% Io rd o (netto 2, 1 0% ) - ta s so seme s t ra te Io rdo 1,20% (ne tto 1,05% ) 4 a nne 2,60% I o rd o (n etto 2,2 75% ) - tas so se me s t ra le lo rdo 1,30% (n e tto 1,1 375% ) 5 a n ne 3,20% Io rdo (n e tto 2,80% ) - ta s so se me st ra le Io rd o 1,60% (netto 1,40% ) I I re nd im e n to netto sta te i n d icate come se la riten u ta fl s ca te, a ttu a lm e n te a l 1 2, 50%, dove s se r i m a n e re i nva r ia ta pe r t u tta l a d u ra ta de l p re st i to. - d a ta d i g od i m en to e d i scad en za deg l i i n te re ss i I 1 p re s ti to h a g o d im e n to 0 1 / 1 0 / (d at a d i em i s s i o n e ) / 1 0/ (d ata d i r im b ors o ). Le o b b l i g a z i o n i fru t t a n o u n i n te re s se fi s s o pa g a b i l e i l p r imo a p r i l e e d i l p r imo o t tob re d i o g n i a n n e, ca l eo la to su l la ba se d e l ra nno c i v i le (Act/Act), a s sogge ttati a l ia ri ten u ta fi sca le s a n ci ta da l D. Lg s. n d e l e d a l l e u l te r i o r i eve n t u a l i n o rm e ch e s i re n d e s s em tem po p e r tem po a p p l i ca b i l L C ia s c u n tito lo 6 m u n ito d i n. 1 0 ce do l e s e m e stm l i d i i n te res s i, sca d e n ti d a t 0 1 /0 4 / a l Le o b b l ig az i o n i ce s s a n o d i e s s e re f ru t t i fe re a l i a d a t a s t ab i l i ta p e r i l l o re dm bo rs o ; l e ce d o l e s o n o i n f r u t t i fe re d o p e l a d a t a s ta b i l i ta p e r i l I ota pa g amento. P e r l e s o t to scd z i o n i e fe t tu a te i n d a ta s u cce s s i v a a l i a d a ta d i emissione d evo n o e s se re co r r i s p o s t i a n ch e i d i e t imi m a tu m t i d a l p r imo g i omo d i em i s s ione i n cl u so. - te rm i n e d i p re s c r i z i o n e d e g l i i nte re s s i e d e l c a p i ta l e I d i r i t t i d e g l i o b b l i g a z i o n i s t i s i p re s c r i vo n o, p e r q u a n to co n ce rn e g l i i n te re s s i, d e c o rs i c i n q u e a n n i d a l l a d a ta d i sca d e nz a d e l l e ce d o l e e, pe r q u a n to co n ce r n e i l ca p i ta l e, d e co rs i d i e c i a n n i d a l l a d a t a i n c u i I ' obb l igaz i o n e. d ive n u ta dm bo rsab i le. - n om e d e l res p o n s a b i l e d e l c a l c o l o I I ca l co l o d e l le ce d o l e afi d ato a l p e rso n a l e d e l S e tt o re F i n a n za d e l la B a n ca em i t // 1 1 /1 6

12 4. 8 D a ta d i s c a d e n za e m o d a l i tb d i a m m o rtam e n to d e l p re s t i to I I t i to lo s ca de i n data e da ta le d a ta ce s s e r& d i p rodu rre i n te re s s i. Le obb l i g a z io n i sa ra n no r i m bo rsate i n un ica s o l u z ione. I I ri m bo rso d e l cap i ta l e awe rr& a l ia p a d. I I pa g am e n to de l le cedo le scad u te ed i l ri mbo rso a s cad en za awe rr& med ian te a cc re d i to i n co n to. Q u a lo ra i l pa g am e n to ca d e s se i n u n g i o rn o n o n l avo rat i vo p e r i l s i s tem a ba n ca r i o, I o s te s so ve r r ese g u i t o i l p r i m o g i o r n o t avo rat i vo s u cce s s i v o. N o n p rev i s to i l r imborso a n t i c i p a to d e l p re s t i t o R e n d i m e n to e ffe t t i vo d e l t i t o l o S u l l a ba s e d e g l i i n te re s s i d a p a g a re i n d i ca t i a t pu n to 4. 7, d e l p rezzo d i em i s s i o n e e d e l l a ta ss a z i o n e a t t u a l m e n t e v i g e n t e, i l re n d i m e n to e ffe t t i vo l o rd o a s ca d e n z a p e r I ' i n ve s t i to re p a r i a l 2,4 9 3% ( n e t to 2, 1 8 2% ) Rapp re s e n tan za d e g l i o bb l ig a z i on i s t i N o n 6 p revi s ta i n re l a z i o n e a l la n a t u ra d e g l i s t rument i fi n a n z i a r i ofe rt i a lcu n a fo rma d i ra p p re s e n ta n za d e g l i o b b l i g az i o n i s t L D e l i b e re, a u to r i zza z i o n i e a p p rova z i o n i L ' emiss i o n e d e l p re s t i to o bb l i g a z i o n a r i o 6 s tat a d e l i b e ra ta i n d a ta 2 3/09/ d a l C o n s ig l i o d i Amm i n i s t raz i o n e. I I p re s e n te p re s t i to o b b l i g a z i o n a d o p re se a t a ca ratte r i s t i ch e s ta n d a rd a i s e n s i d e l l e v i g e n t i I s t ru z i o n i d i Vig i l a n za pe r l e b a n ch e e come ta l e n o n s og g e t to a com u n i ca z i o n e p reve n t i va a Ba n ca d ' l ta l ia Data d i em i s s i one de g U st ru m en t i fi n an z i a r i La data d i em i s s ione d e l p re s ti to obbl iga z io n a rio i l p r imo ottob re t 3 E v e n t u a l i re s t r i z i o n i a l i a l i b e ra t ras fe r i b i l i tb d e g l i s t r u m e n t i f i n a n z i a r i N o n vi sono l im it i a l ta l i b e ra c i rco laz io ne e t ra s fe ri b i l i t & de l le obb l iga z io n i Reg i m e fisca l e G l i i n te re ss i, i p remi e d a l t r i fr u t t i s u l l e o b b l i g a z i o n i i n b a s e a l i a n o rm a t i va a t t u a l m e n te i n v i g o re (d. lg s. n e d. l g s, n, /9 7 ), s o no s o g g e t t i a l l ' i m p o s ta s o s t i t u t iva p a r i a l 1 2, 50%. A l l e eve n t u a l i p l u sva l e n ze rea l i z zate m e d i a n te c e s s i o n e a t i to l o o n e roso e d e q u i p a rate, owe ro r i m b o rs o d e l l e o b bl i g az i on i, s a ra n no a p pl i ca bi l i l e d i s p os i z i o n i d e l c i tato d. l g s /9 7. Le im po ste e ta s se ch e i n fu t u ro d ove s s e ro co l p i re l e o b b l i g a z i o n i, i re t a t i v i i n te res s i, i p remi e g l i a l t r i f ru t t i s a ra n n o a ca r ico d e i p o s s e s s o r i d e i t i to l i e d e i l o re ave n t i ca u s a. La B a nca e m i t te n te s i i n ca r i ca d i o p e ra re l e re l a t i ve t ratte n a te a l i a fo n te. 5 C o n d i z i o n i d e l l ' o ffe rta 5, 1 S ta t i s t i c h e re l a t i ve a l l ' o ffe rta, c a l e n d a r i o p re v i s to e m o d a l i t t d i s o t to s c r i z i o n e d e l l ' o ffe rta 5. t. t C o n d i z i o n i a l l e q u a i l I ' o ffe rta s u b o rd i n a ta L ' ofe rta n o n s u b o rd i n a ta a d a l cu n a co n d i z i o n e Am m o n ta re tota l e d e l l ' ofe rta L ' am m o n ta re t o ta l e m a s s imo d e l p re s t i to o b b l i g a z i on a r i o 6 d i n om i n a l i e u ro 3, , 0 0 ( t re m i l i o n i ) sudd i vi so i n ma s s i mo n, obb l iga z io n i d i nom i na t i e u ro , 00 e tag l io m i n i mo d i e u ro , 0 0 ra p p re s e n t a t i d a t i tol i a l p o rta to re P e r i o d o d i v a l i d i t d e l l ' offe rta J / Pro sp e t to Inform a tive Semp lifica to / Obbligazioni BCC Alberobello e Sammichele di Bad 01/10/10-01/10/15 Ste Up 12/15

13 L e o b b l i g a z i o n i s a ra n n o ofe rte d a l 0 1 / 1 0/ a l 30/0 3 / , s a lvo p ro ro g a o ch i a s u ra a n t i c i p a ta d e l co l l o cam e n to, p e r i l t ra m i te d e l l a B a n ca emit te n t e e d e l l e s u e fi l i a l i. La s o t to scri z i o n e d e l l e o b b l i g az i o n i sa r t efet t uata a m e z zo d i appo s i ta scheda d i ade s io n e c h e d ov r e s se re co n s e g n ata p re s so la B a n ca emitte n te e l e s u e fi l i a l i. 5. 1, 4 Poss i b i l i t& d i r i du z i o ne de l l ' am m o n ta re de Ue s ottosc r i z i o n i L ' E m i t te n te h a l a faco l t d i p ro ced e re a l l ' em i s s i o n e a n c h e n e l l ' i p o te s i i n c u i n o n s i a s o t to s c d t to I ' ammo n ta re tota l e og g etto d e l l ' o ffe rla. 5, 1. 5 Am m o n ta re m i n i m o e m a s s i m o d e l l ' i m p o rto s ottos c r i v i b i l e Le s o t to scriz i o n i p o t ra n n o e s s e re a cco ] te p e r i m p o rl i m i n i m i n o n f ra z i o n a b i l i d i e u ro , 00, p a r i a t ta g l i o m i n i m o n ominale d i og n i o b b l ig az i o n e e m u l t i p l i d i e u ro , 00. L ' im p o rto m a ss i mo sotto scrivibi le non pot r& e s se re s u pe r io re a l l ' a mmo n ta re tota l e ma s s imo p rev i s to pe r I ' e m i s s ione Moda l i t& e te rm i n i p e r i l pagam e n to e l a con s eg na deg l i s tru m e n ti fi na n z i a r i I I pa ga m e n to m e d i a n te a d d e b i to i n co n to co r re n te s a r e ffe t t u a to i l g i o rn o s te s s o d e l l a va l u t a d i s o t to sc r i z i o n e d e l l e o b b l i g a z i on i ; i t i to l i s a ra n n o m e s s i a d i s p o s i z io n e d e g l i a v e n t i d i r i t to i n pa r i d a t a med i a n te depo s i to p re s so la M onte T i to l i S. p. A D i ffu s i o n e d e i r i s u l ta t i d e l l ' o f fe rta La B a n ca d i C re d i to C o o pe ra t i vo d i A l b e ro b e l l o e S ammich e l e d i B a d - S o c i e t & C o o p e rativa, e n t ro 5 g i o r n i s u cces s iv i a l i a co n c l u s i o n e d e l p e r i o d o d e l l ' ofe rt a, comu n ich e r& i r i s o l ta t i d e l l a m e d e s ima m e d i a n te u n a n n u ncio afi s so ne i Io ca l i a p e rti a l p u b b l i co. 5, 1. 8 E ve n t u a l i d i r i t t i d i p re l a z i o n e No n p re v i st i in re la z io ne a l i a na t u ra d eg l i s t ru m e nt i fi nanz ia ri ofe rti P i a n o d i r i p a rt i z i o n e e d i a s s e g n a z i o n e D e s ti na ta r i de l l ' o ffe rta L e o b b l i g a z i o n i so n o emesse e co l l o ca te i n te ram e n te s u l m e rca to i ta l i a n o e d e s t i n a te a l i a c l i e n te l a re ta i l d e l l a Ba n ca e m i t te n te Com u n i ca z i on e a i s o tto s c r i tto ri d e l l ' am m o n ta re a sseg nato e de l la poss i b i l i t& d i i n i z i a re le n e g oz i a z i o n i p r i m a d e l l a c om u n i c a z i o n e L ' a s s e g n az i o n e d e n e ob b l i g a z i o n i emesse avv i e n e i n b a s e a l i a p r i o r i t& cro n o lo g i ca d e l l e r i ch i e s te d i s o t to s c r i z i o n e. N o n s o n o p rev i s t i c r i te r i d i r i p a d o F i s s a z ion e de l p rezzo P rez z o d i offe rta I I p rez zo d i offe rt a d el p re s e n te p re s t i to p ari a l 1 0 0% d el va l o re n om i n al e, e c i o 6 1 E u ro p e r o g ni E u ro d i ca p i ta l e so t t osc r i t to, s e n za a g g rav i o d i s p e s e e d i m poste, co n I ' a u m e n to d e t l ' eve n t u a l e ra te o d i i n te re s s i q u a l o ra l a s o t to scriz i o n e avve n g a i n d a ta s u cce s s i va a l i a d a ta d i d e co r re nz a d e l p re s t i to. 5,4 C o l l o c a m e n to e s o tto s c r i z i o n e I s o g g etti i n c a r i c a t i d e l c o l l o c a m e n to L e o b b l i g a z i o n i s a ra n n o o ffe rle t ramite co l lo camento p re s s o l a s e d e e l e fi l i a l i d e l l a B a n c a d i C re d i to C oo p e ra t i vo d i A l b e ro b e l l o e S a m m i c h e l e d i B a r i ch e o p e re r i q u a l e re s p o n s a b i l e d e l co l l o camento a i s e n s i d e l l a d i sci p l i n a v ig e n te. Ba ' ' 5 s 1 3/1 6