COMMENTO GIORNALIERO DEI MERCATI ODIERNI del 27 luglio 2015 a cura di Bruno Chastonay

Transcript

1 COMMENTO GIORNALIERO DEI MERCATI ODIERNI del 27 luglio 2015 a cura di Bruno Chastonay CINA segnali manifatt deboli SING prod ind ampio calo GIAPP PMI manifatt rialzo FINL prezzi import/export calo marcato, prezzi prod calo marcato GER PMI leggero calo FF PMI ampio calo ESP ppi inv SEK surplus comm. elevato BRAS fid cons ulteriore calo MXN attività eco robusta, disocc stabile BEL clima in calo EU PMI manifatt sotto attese, in calo UK nuove ipoteche oltre prev USA vendita nuove case ampio calo, min 7mesi. PMI leggero rialzo. EURO / DOLL

2 US Doll / CHF La settimana scorsa si è conclusa con una fase ulteriore di riduzione esposizioni su INDICI, a seguito degli scarsi e fragili DATI economici in corso di pubblicazione, e da una certa delusione iniziale dagli UTILI societari. Per il resto, VOLATILITÀ in calo, rientro dei timori POLITICA, e assenza di nuovi fattori. Causa fragilità e rallentamento ulteriore di inflazione, crescita, aumento dei debiti, abbiamo continua pressione su COMMODITY, con commenti ampi negativi su ORO, PETROLIO da parte degli Usa. Peso quindi anche per cambi e titoli del settore, con aumento dei timori per la qualità del debito globale. Calo del PMI manifatturiero in CINA, della produzione industriale in SING, hanno pesato già dall apertura di venerdì, anche se i mercati hanno ancora dimostrato una grande voglia di rialzi, di rendimento, poi nuovamente smentiti a fine giornata, con gli Usa, causa dato vendita di case nuove in calo marcato, al minimo da 7mesi. Peso sull EURO da debole congiuntura, ma generalmente sostenuto ad oltranza, da continui acquisti su YEN, AUD, NZD, o altre valute, e dalla incapacità del DOLL di prendere vigore.

3 Segnali di eccessiva debolezza per ORO, NOK, PMEX, che permettono nuovi tentativi di long di breve termine. Pressione su PETROLIO senza nuovi fattori, pilotati dalla politica. In settimana, densa di DATI economici, ma FOCUS in particolare per le negoziazioni in corso dalla GRECIA per un ulteriore pacchetto di 86miliardi, per la riunione FED di mercoledì con la decisione sui TASSI per capire eventualmente la tempistica del rialzo, e per il rapporto mensile economia EU-ECB. La grande domanda, a cui nessuno sembra voler dare peso: quando esploderà il problema del DEBITO? Dati Economici: EU PMI serv 53.8 da 54.4, manifatt 52.2 da 52.5, composito 53.7 da 54.2 UK nuove ipoteche 44.5k da 42.9k. Aggreko -15pc. Ladbroker e GalaCoral fusione da 3.2bln CH yield 10anni GER Vodafone fatturato rialzo. PMI serv 53.7 da manifatt 51.5 da 51.9 FF AirFF KLM nuovo piano taglio costi. PMI serv 52.0 da manifatt 49.6 da 50.9 FINL prezzi export -0.4 da +0.3anno, import -5.7 da ppi -1.2pc. SEK bil comm june 8.4 da 2.4bln ESP ppi -1.4anno ITL 116. Yield 10anni salari june +0.1 e 1.1anno. Class Editori +14pc. Alitalia scioperi BEL clima ind -4.1 da -3.9 AUSTRIA prod iind -0.5 maggio AUD S&P per mantenere rating necessari aggiustamenti budget USA Amazon utili sorpresa, +19pc. Banche 22 accusate manipolazione aste Tesoro. ATT utili oltre, -abbonati. KKR utili robusti. Starbucks utili +18pc, titolo +5pc. Visa +6.0, CIGNA Xerox utili e fatturato in calo. PMI man 53.8 da vendita case nuove 482k -6.8pc e min 7mesi GIAPP Kato, ex-boj, calo yen verso moderazione. PMI man luglio 51.4 da 50.1 SRI LANKA tassi inv 7,50pc CINA PMI min 15mesi luglio 48.2 da 49.4 SING prod ind -3.3 e -4.4anno AUD Lonmin pesone, taglio produz, titolo -15pc. Anglo American taglio costi, dividendo inv, -53k nei prox anni BRAS fid.cons luglio 82 da 83.9 MXN attività eco 1.50, disocc 4.41 stabile.

4 Calendario economico: Lunedì Martedì Mercoledì Giovedì Venerdì Lunedì Martedì Mercoledì Giovedì Venerdì EU M3 june 5,0 inv, GER IFO clima industr luglio da 107.4, aspett 102. inv, situaz attuale da 113.1, prezzi import june, USA ordini beni durevoli june +3.2, ex-trasporti ITL fid.cons luglio da 109.5, fid industr luglio da 103.9, UK gdp 2trim +0.7pc, USA inflazione may 5.2 da 4.9pc, fid. consumatori luglio 100 da JPN saldo dettaglianti june +1.0, fid. piccole aziende industr luglio, GER fid.cons ago 10.1 inv, FF fid.cons luglio 95.0 da 94.0, UK crediti netti consumo june +1.1bln da 1.0, FED FOMC decisione tassi. JPN prod.ind.june +0.3, ESP cpi luglio -0.1 e -1.6anno, gdp 2trim +0.8, GER disocc luglio 6.4 inv -5k, EU fid.cons finale luglio -7.1inv, industr -3.4 inv, servizi 8.1 da 7.9, eco inv, ECB rapporto bollettino economico, GER cpi luglio +0.3 e 0.2anno, USA PCE core 2trim, gdp 2.trim 2.6anno, gdp prezzi 2trim 1.5pc, disocc sett da 255k. JPN spese consumatori june 1.9pc, cpi naz june 03 da 0.5, core 0.0, disocc june 3.3inv, FF spese cons june +0.7, ITL disocc june 12.3 da 12.4pc, EU inflazione luglio +0.8 inv, cpi stima luglio +0.2 inv, ITL cpi luglio +0.4anno, ppi june, USA costo occupaz 2trim +0.6, Chicago PMI luglio 50.5 da 49.4, U. Michigan fiducia finale luglio 94.0 da 93.3, BEL gdp 2trim. ITL PMI manifatt luglio, FF PMI man, GER PMI man, EU PMI manifatt finale luglio, UK PMi man, USA PCE core june, deflator, entrate personali june, spese, ISM manifatt luglio, spese costruz june, vendita veicoli luglio. EU ppi june, USA ordini industriali june. ITL PMI serv luglio, FF PMI serv, GER PMI serv, EU PMI composito luglio finale, serv, ITL prod ind june, UK PMi serv, EU vendite dettaglio june, USA ADP occupaz luglio, bil comm june, ISM non manifatt luglio. JPN leading index june, GER ordini ind june, UK prod manifatt june, USA disocc settimanale. GER bil comm june, prod ind june, FF prod ind june, ESP prod ind june, UK bil comm. Non-EU june, totale, USA guadagni orari medi luglio, disocc luglio.

5 EURO / CHF Area resistenza /1.0520, potenziale correttivo e , anche se non si può escludere ulteriori test recente ampio supporto. PETROLIO brent doll/barile 55.50

6 US dollar index DOLL / PMEX Rifatto short USdoll long MEX peso, primo target 15.84

7 ORO doll/oncia 1079 Long rifatto, area support breve termine, per obiettivi verso EURO / DOLL Disclaimer Questo commento economico, redatto dal Dottor Bruno Chastonay, ha come solo obiettivo l'informazione e non è da intendersi come sollecitazione e/o un'offerta a comprare e/o vendere titoli e/o strumenti finanziari correlati. L'analisi è basata su informazioni selezionate, analizzate ma non è garanzia di accuratezza e/o di utili. L'operatività in strumenti derivati potrebbe cagionare ingenti perdite. Questo materiale è di proprietà intellettuale dello scrivente. Non può essere utilizzato né riprodotto, nemmeno parzialmente, senza il consenso e l'autorizzazione dello stesso.