COMMENTO GIORNALIERO DEI MERCATI ODIERNI del 28 maggio 2015 a cura di Bruno Chastonay

Transcript

1 COMMENTO GIORNALIERO DEI MERCATI ODIERNI del 28 maggio 2015 a cura di Bruno Chastonay SCOREA timori eco al rialzo VEN crollo bolivares AUD costruz in calo marcato CINA utili societari tornano al rialzo GIAPP BoJ commenti GER fid. consumatori rialzo oltre attese FF fid. Cons. leggero calo CH indicatori consumo in calo FINL fid.cons rialzo oltre attese, industriali inv, disocc leggero rialzo, prev gdp positive BEL fid.ind in recupero - SEK fid.cons rialzo, manifatt robusto, surplus comm oltre attese EU vendita veicoli comm rialzo marcato IRL prezzi terreni rialzo marcato DKR elezioni annunciate CIPRO sent eco in calo USA commenti FED su tassi, nuovi mutui in calo CAD tassi invariati nel prev. EURO / DOLL

2 US Doll / CHF I mercati principali si sono ingessati, in assenza di nuovi fattori, e nel pieno delle incertezze di POLITICA, e di economia globale. Dal GIAPP commenti di BoJ, di un certo ritardo nel raggiungimento del target inflazione, e per la prima volta da 10mesi, rialzate le previsioni dei consumi privati. In EU, accordo siglato sullo scambio automatico delle informazioni fiscali con CH. Dalla FED-USA, commenti di Yellen, Fisher, di un rialzo appropriato a quest anno dei tassi, e disponibilità a rallentarne il quantitativo nel caso di un freno della crescita globale. Questo ha riportato una certa anticipazione nelle aspettative di mercato, anche sulla scia di un rialzo inflazione core. Nel frattempo si hanno pressioni elevate su VEN bolivares con -30pc, Puerto Rico in fallimento, peso su ASIA con borsa Sud Corea in calo a minimo 16mesi, e negatività su EMERGENTI, da aumento prospettive rialzo tassi Usa, e timori per gli effetti collaterali. Resta in sospeso il fattore SCOZIA e referendum su EU da UK.

3 Dal G7, riunione ministri finanziari e banche centrali, fattore GRECIA in focus, con ampie dichiarazioni. Evidenziando che il marchio APPLE vale oggi doll 247bln, con solo 2 anni di utili possono comperarsi tutta la GRECIA. Sul fronte dei DATI economici abbiamo visto un miglioramento della fiducia consumatori in vari Stati EU, eccetto FF, con rialzo oltre le attese per GER. Molto positivo il dato vendite veicoli commerciali. Tassi invariati nel previsto in CAD. Rimane elevata la domanda alle ASTE di breve termine, con YIELDS stabili, SPREAD stabili. In calo gli indicatori consumi in CH, ma dati poco guardati e forza CHF/cross intatta, senza stimoli o volumi particolari. Attività sempre elevata su YEN, tramite EURO/YEN e DOLL/YEN suo max da 8anni. Domandata sempre GBP, tramite short EURO/GBP, segnali sempre negativi per gli INDICI, e per DOLL a favore di EURO, per recupero tecnico, con prima barriera a Ancora deboli COMMODITY, cede CAD, rimane sostenuto NOK, e pure SEK dopo la serie di dati positivi. Sul finale di giornata, rinnovate voci di un accordo entro EU-GRECIA- Creditori ha spinto gli INDICI tutti al rialzo, maggiore per ITL, ESP, e naturalmente GRECIA, con i finanziari in prima linea con +5pc circa, ripresa EURO, COMMODITY, ritornando alle quotazioni precedenti. In marcato ribasso pure SPREADs periferici EU.

4 Dati economici: FERRO prev. domanda -32pc PETROLIO Opec lotta per mantenere quote produz, Irak pronta a prodz ed export elevati, quotazioni in recupero GRANO -1.5pc CS dagli Usa Highland Capital richieste indennizzo per doll 500mln EU vendita veicoli commerciali apr +12.2pc. accordo Grecia ancora senza riforme mercato lavoro, fiscalità IRL prezzi terreni +15.8pc anno CH indicatori consumo apr 1.25 da Postfin assets 1.trim +6bln, LaPoste utili +13.1pc. yield 10anni -0.03pc GER Gfk fid.cons 10.2 da asta 30anni 1.18pc FF fid.cons.may 93 da 94. Invest esteri 2014 record. Gdp 2.trim prev +0.4pc. Kronenburg sotto fisco. FNAC +3.0pc ITL btp/bund 138 poi 130 chiusura, yield 10anni vendite veicoli comm +9,0pc. Assogestioni, apr +15.8bln raccolta. Carige -5.5pc DKR elezioni 18 giugno SEK ahold utili +14.9pc, 3.0pc. fid.cons da 97.1, manifatt da bil comm 5.7bln da 4.2 FINL fid.cons may 15.5 da 11.4, industriali -11 da -10. Disocc apr 9.6 da 9,5pc BEL fid.industr may -4.9 da CIPRO sent eco may -3.5 da ROM prestiti priv apr -0.3pc ulteriore CAD tassi 0.75pc inv. Crescent point acq Legacy per 1.13bln USA FED Fischer in caso di rallentamento crescita globale, freno su rialzo tassi possibile. Yellen appropriato primo rialzo tassi nell anno in corso. Asta 2anni , in rialzo. Nuovi mutui ultima settimana -1.6pc, 30anni y 4.07 leggero rialzo. Redbook vendite negozi 1.6anno da 1.8pc. TiVo +4.0, Tiffany +11pc, Michael Kors -20pc GIAPP BoJ Iwata, obj inflaz in ritardo, critiche su Kuroda, prev spese consumatori in rialzo, il primo da 10mesi AUSTR costruz 1.trim -2.4pc, prestiti +0.1pc Scorea borsa calo a min 16mesi da timori eco INDIA Mahindra, software, -13pc post dati. M da 11.7pc. TataMotors -5.5pc VEN Bolivares -30pc a 400 per doll BRAS prestiti banche +0.1pc CINA DBoerse joint venture Shangai Exchange e China Futures.

5 Calendario mercati: Giovedì Venerdì Lunedì Martedì Mercoledì Giovedì Venerdì JPN bil dettaglianti apr +5.7pc, ESP gdp 1.trim +0.9 inv, ITL fid.cons may inv, ind da 104.1, EU fid.cons finale maggio -5.5inv, ind -3.2 inv, serv +6.6 da 6.7, eco da 103.7, UK gdp 1.trim +0.4pc, USA disocc sett, FED Williams, Kocherlakota commenti pol mon, supervisione bancaria. JPN spese consumatori apr +3.0pc, cpi naz apr 0.6anno, core +0.2, disocc apr 3.4pc inv, prod. ind +1.0pc, FF spese consumatori apr +0.2, ESP cpi may +0.2 e -0.5anno da -0.7pc, EU M3 apr 4.7pc da 4.6, ITL gdp 1.trim finale +0.3 e 0.0anno inv, cpi may +0.2 e 0.2anno, ppi apr, USA PCE core 1trim +0.9inv, gdp 1.trim -0.9, gdp prezzi 1trim -0.1, Chicago PMI may 53.0 da 52.3, U. Michigan fiducia finale may 90.0 da ITL PMI man may, FF PMI man, GER PMI man, EU PMI manifatt finale may, UK PMI man, GER cpi may, USA PCE core apr, PCE deflator, entrate personali apr, spese, BEL gdp 1.trim, USA ISM manifatt may, spese costuz apr. GER disocc may, UK crediti netti consumo apr, EU inflazione may core, cpi may, ppi apr, USA ordini ind apr, vendite veicoli may. ITL PMI serv may, FF PMI serv may, GER PMI serv may, EU PMI composito finale may, serv, ITL disocc apr, occupaz 1.trim, UK PMI serv, EU disocc apr, vendite dett apr, USA ADP occupaz may, bil comm apr, ISM non manifatt may. EU festività Corpus Domini, USA costo unitario lavoro 1.trim, produtt non industriale finale 1.trim, disocc sett, FF disocc 1.trim. JPN leading index apr, GER ordini ind apr, ESP prod ind apr, EU gdp 1.trim prel, USA disocc may, nonfarm payrolls, salari orari medi may.

6

7 EURO / DOLL Indicatori in fase di tornare al rialzo, per un recupero EURO verso e supporto sentiment brevissimo, in mercato che ha aumentato short euro

8 USdoll / YEN Disclaimer Questo commento economico, redatto dal Dottor Bruno Chastonay, ha come solo obiettivo l'informazione e non è da intendersi come sollecitazione e/o un'offerta a comprare e/o vendere titoli e/o strumenti finanziari correlati. L'analisi è basata su informazioni selezionate, analizzate ma non è garanzia di accuratezza e/o di utili. L'operatività in strumenti derivati potrebbe cagionare ingenti perdite. Questo materiale è di proprietà intellettuale dello scrivente. Non può essere utilizzato né riprodotto, nemmeno parzialmente, senza il consenso e l'autorizzazione dello stesso.