Terremoti: intervento pubblico e/o assicurazione privata 1

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1 Argomnti Trrmoti: intrvnto pubblico /o assicurazion privata 1 Luigi Buzzacchi Marcllo Pagnini 2 La prassi italiana basata su intrvnti x post da part dllo Stato nl caso di catastrofi naturali prsnta asptti positivi sul front dgli fftti solidaristici. Emrgono tuttavia difficoltà dal lato dagli incntivi distorti ch ssa può gnrar. Inoltr, la sua sostnibilità in futuro è mssa in discussion dall signz di contnimnto dlla spsa pubblica. Il sisma dl maggio 2012 Il trrmoto ch ha intrssato di rcnt l Emilia Romagna, in misura minor, anch alcun ar dlla Lombardia dl Vnto (l ara è rapprsntata in Fig. 1) ha avuto una rilvanza social d conomica di assoluto rilivo. 3 S si considrano solo l scoss di magnitudo più lvata, i comuni dll Emilia Romagna ch ricadono all intrno di un raggio di 20 km dagli picntri di divrsi pisodi sismici sono 37; di qusti, 17 sono situati ntro un raggio di 10 km. La zona colpita ha una suprfici di oltr km 2 con una popolazion di 550mila rsidnti (230mila famigli), il 12,6% dl total dlla rgion. La dnsità dlla popolazion nll ara è di 245 abitanti pr km 2. Fig. 1 Localizzazion dl sisma dl maggio 2012 L ar vidnziat sono qull intrssat dai trrmoti dl maggio 2012 Comuni nlla fascia km dagli picntri dl trrmoto Comuni nl raggio di 10 km dagli picntri dl trrmoto Font: Banca d Italia (2012). 74 Luigi Buzzacchi Digp Politcnico di Torino Marcllo Pagnini Banca d Italia, sd di Bologna 1 Cfr. Luigi Buzzacchi Gilbrto Turati, Rischi catastrofali intrvnto pubblico, in qusta rivista 2/ L opinioni sprss sono qull dgli autori non impgnano in alcun modo l istituzioni di appartnnza. 3 La prima part di qusto articolo atting ai dati dlla Banca d Italia (2012). numro 3/2012 Argomnti Mrcato

2 Una carattristica dl sisma miliano-romagnolo ch lo rnd pculiar risptto ai prcdnti fnomni sismici ch hanno intrssato l Italia è il fatto di avr coinvolto ar, oltr ch dnsamnt popolat, anch a lvata dnsità di attività conomica: gli occupati pr chilomtro quadrato sono in mdia pari a 37 nll ar intrssat contro 17 dlla mdia nazional. I dati pr sistma local dl lavoro (Sll, in Tab. 1), cioè qull ar gografich a prvalnt grado di auto-contnimnto di domanda offrta di lavoro, consntono di apprzzar gli fftti di propagazion dl sisma pr i sistmi conomici intrssati, in particolar, individuano ni Sll di Cnto, Mirandola, Carpi Frrara qulli più dirttamnt colpiti. Tab. 1 Comuni popolazion di comuni colpiti dal sisma pr Sll di appartnnza Sll # Comuni ntro 10 km dagli picntri # Comuni tra km dagli picntri Popolazion di comuni ntro 10 km Popolazion di comuni tra km Quota dlla popolazion sul total dl Sll (1) Bologna (Bo) ,9% Carpi (Mo) ,5% Cnto (F) % Frrara (F) ,1% Guastalla (R) ,7% Mirandola (Mo) % Modna (Mo) ,4% Suzzara (Mn) ,2% Total ,6% Font: Banca d Italia (2012). (1) Rapporto tra la somma dlla popolazion di comuni intrssati la popolazion total dl Sll (Sistma local dl lavoro). Tra qust ar figurano tra l altro alcuni di distrtti storici dlla rgion: qullo di Mirandola spcializzato nl biomdical, qullo di Carpi concntrato sulla magliria qullo di Cnto con un lvata intnsità di attività mccanich. Quindi, gli fftti dl trrmoto non solo si sono scaricati su ar con un alta prsnza di unità produttiv occupati, ma hanno colpito anch filir organizzat in distrtti industriali quindi carattrizzat da profondi intrcci di rlazioni produttiv capaci di propagar facilmnt shock ngativi ch colpiscano anch solo un sottoinsim dll imprs dll ara. Scondo i dati laborati dlla Rgion Emilia Romagna è stato autorizzato il trattamnto di cassa intgrazion in droga pr la sospnsion o la riduzion di attività lavorativa pr azind lavoratori. Più in gnral, a causa dl trrmoto sono stati attivati ammortizzatori sociali pr azind lavoratori. Scondo l stim propost dalla Rgion Emilia Romagna a fin agosto, i danni conomici complssivi (trascurando qulli alla salut) ammontrbbro a 13,2 miliardi di uro, 11,5 di quali pr la sola Emilia. Tra qusti, 117 milio- numro 3/2012 Argomnti Mrcato 75

3 ni sarbbro rifriti all rti infrastrutturali (rt viaria frroviaria, sistma idraulico, rt idrica, fognatur, gas rifiuti), 732 milioni agli difici pubblici, circa 2,7 miliardi al patrimonio storico artistico, 3,5 miliardi agli difici privati (in gran part pr uso abitativo). Infin, nl complsso, i danni all apparato produttivo suprrbbro i 5 miliardi, di cui circa 2 pr danni all struttur 3 pr mancati introiti. Ai danni lncati vanno aggiunt l sps di prima mrgnza, ch ammontano a circa 700 milioni. Chi paga i danni causati dall catastrofi naturali? In assnza di qualsivoglia mccanismo riallocativo, il costo di una calamità natural 4 colpisc i soggtti (cittadini imprs) ch vivono oppur oprano in una spcifica ara gografica, in quanto subiscono danni all propri cos, prdono opportunità di rddito comunqu subiscono limitazioni pr i danni ai bni all infrastruttur pubblich. I moltplici mccanismi pr riallocar gli onri di un vnto sismico vanno da qullo assicurativo, nll ambito dl qual i soggtti sottoposti a un rischio volontariamnt lo trasfriscono a un assicurator a front dl pagamnto di un prmio crto, fino al caso sopra citato dlla cassa intgrazion, ch pr l appunto consnt di ripartir i costi lgati a una prdita tmporana dl lavoro tra tutti i contribunti. Ciò ch risulta vidnt è ch normalmnt il dsign dlla complssa architttura di mccanismi ch dfiniscono l allocazion tra i mmbri di una collttività di danni causati da una catastrof natural è congiuntamnt dfinito da mccanismi di mrcato volontari da una varità di strumnti di intrvnto pubblico. Tornrmo fra poco a parlar dll ragioni dll finalità dll intrvnto pubblico: pr il momnto ci smbra util sottolinar - in particolar alla luc dll carattristich spcifich dll vnto in sam - com l sclt di policy pr l allocazion di costi lgati agli vnti sismici dbbano opportunamnt considrar, oltr a qulli pur rilvanti rlativi al patrimonio abitativo pr usi civili, anch qulli rifriti ai bni pubblici all attività conomica, non solo in trmini di asst fisici prsnti sul trritorio colpito, ma anch di strnalità ch si gnrano lungo tutt l filir produttiv. In qusto snso, gli fftti sul tssuto produttivo possono crar strnalità ngativ almno altrttanto rilvanti complss di qull associat all abitazioni civili. Si pnsi, pr citarn solo alcuni, agli fftti occupazionali, alla possibilità ch un intrruzion tmporana dll attività produttiva abbia consgunz duratur sull prformanc dll imprs locali, all 76 4 Il focus di qusto articolo è sugli vnti sismici. In raltà, i principi conomici ch orintano l intrvnto pubblico in caso di calamità naturali ( spsso anch pr qull artificiali, ammsso ch sia smpr smplic distingurl) non fanno diffrnza, a livllo gnral, tra l vari tipologi di calamità. Altrttanto dicasi pr i problmi assicurativi ch sorgono pr la coprtura di rischi da calamità naturali. In qusto snso, l riflssioni ch sguono ( gli smpi ch vrranno proposti) si rifriscono più o mno a tutt l tipologi di catastrofi. numro 3/2012 Argomnti Mrcato

4 ricadut sulla solvibilità solidità dl sistma bancario, particolarmnt rilvanti quando si tratta di intrmdiari locali fortmnt sposti ni confronti di produttori dll ara. Com già rilvato, qust strnalità ngativ sono amplificat dalla prsnza dll rti distrttuali sul trritorio. Vnndo ora ai fatti dll intrvnto pubblico succssivi agli vnti di maggio 2012, il Govrno italiano ha approvato dapprima la costituzion di un fondo pr la ricostruzion di 2,5 miliardi, cui si è aggiunto con un mndamnto al dcrto sulla spnding rviw un contributo di 6 miliardi ( alcun altr vari misur di sostgno pr importi minori). Qusti fondi sono disponibili pr finanziar fino all 80% a fondo prduto la ricostruzion l adguamnto all norm anti-sismich dll abitazioni civili principali dgli immobili impianti a uso produttivo. Qust risors saranno rprit in primo luogo attravrso la riduzion dll principali voci di spsa dlla Pubblica amministrazion in part dall aumnto dll accis dal Fondo di solidarità dll U. 5 Non va dimnticato, inoltr, ch l sps di prima mrgnza sono stat finanziat dal fondo di dotazion dlla Protzion civil. Risors spcifich sono stat poi mss a disposizion dall amministrazioni locali pr garantir l offrta di srvizi pubblici (pr smpio, la Rgion Emilia Romagna ha dlibrato uno stanziamnto straordinario di 167 milioni pr gli difici scolastici). Quanto ai risarcimnti provninti dall compagni assicurativ, l informazioni circa il grado di coprtura dai rischi sismici in Italia sono alquanto frammntari. Ania (2011) stima ch nl nostro Pas siano assicurat circa 30mila unità abitativ (su 27,3 milioni), cioè una proporzion trascurabil. Non è nota la distribuzion gografica di tali coprtur: in gnral l assicurazion dgli immobili prsnta un grado di coprtura più alto nll rgioni più ricch. Allo stsso modo ci si asptta una diffusion suprior dll coprtur da rischio sismico nll ar dov tal rischio è più alto, tra l quali non figuravano l zon intrssat dai rcnti vnti. 6 Stim dll Ania 7 valutano in circa 700 milioni i danni dl sisma coprti dal mrcato assicurativo riassicurativo, quasi sclusivamnt rlativi a danni subiti dall imprs. In conclusion, i rcnti fatti sismici hanno causato danni conomici di ntità rilvant ch sono stati in misura quasi sclusiva mutualizzati tra tutti i cittadini italiani ( in part anch tra qulli comunitari). Qusto è il modllo ricorrnt di allocazion di danni dll calamità naturali in Italia, anch s va rimarcato ch nl nostro Pas non è prvisto alcun diritto al risarcimnto di danni ai bni di privati causati dall catastrofi naturali, quindi qusto mccanismo di mutualità è smplicmnt una consutudin solidal smpr rinnovata. Vnndo a qualch misura di valori di rifrimnto, un documnto rdatto dal Dipartimnto dlla Protzion civil (2010) spcifica com «I trrmoti ch hanno colpito la Pnisola hanno causato danni conomici consistnti, valutati 5 Il Fondo di solidarità dll U - istituito nl è rivolto a intgrar gli sforzi dgli Stati colpiti da vnti calamitosi facilitar il rapido ritorno all normali condizioni di vita nll ara colpita. 6 L Istituto nazional di gofisica vulcanologia misura la rischiosità sismica dl trritorio italiano su quattro livlli (da 1 a 4 con rischiosità dcrscnt). All ara colpita dal rcnt sisma ra attribuito un livllo di rischio pari a 3. 7 Aldo Minucci, prsidnt Ania, ad ADNKronos il 3 luglio numro 3/2012 Argomnti Mrcato 77

5 pr gli ultimi quaranta anni in circa 135 miliardi di uro (a przzi 2005), ch sono stati impigati pr il ripristino la ricostruzion post-vnto. A ciò si dvono aggiungr l consgunz non traducibili in valor conomico sul patrimonio storico, artistico, monumntal». A qusto valor corrispondono quindi danni causati da vnti sismici in Italia pr un valor mdio annuo pari a 3,7 miliardi. Smpr con rifrimnto all mdi dgli ultimi quaranta anni, Casucci Librator (2012) stimano una mdia annua di 5,1 miliardi (a przzi 2005) di danni all cos alla salut causati da trrmoti, fran alluvioni in Italia. All Ania (2011) utilizzando tcnich di simulazion vin fissato in 2,8 miliardi 0,2 miliardi il danno annuo attso al patrimonio abitativo italiano causato rispttivamnt da rischio sismico rischio alluvional. Pur nll approssimazion di qust stim, l ammontar di danni causati da vnti calamitosi sul trritorio italiano può ssr vidntmnt msso a confronto con il livllo di risarcimnti a carico dlla collttività. Una nota dlla Commission tcnica pr la spsa pubblica (1995) misura la spsa pubblica annua mdia pr la coprtura di danni da alluvioni, fran fnomni tllurici tra il 1970 il 1994 in circa 3,5 miliardi di uro (a przzi 1995). L calamità naturali in Italia hanno quindi psato ngli scorsi dcnni in misura prpondrant sul bilancio pubblico scondo un modllo di mutualizzazion solidal di rischi, nl qual i cittadini più fortunati hanno di fatto sussidiato qulli mno fortunati L ragioni dll intrvnto pubblico Il modllo scondo il qual l amministrazion cntral intrvin a sguito di una catastrof natural risarcisc più o mno a piè di lista i danni subiti nll ara colpita dall vnto è da tmpo criticato. Almno a partir dalla già citata nota dlla Commission tcnica pr la spsa pubblica (1995) si è invocato - con nfasi particolar ni priodi immdiatamnt succssivi al vrificarsi di un vnto sismico - il passaggio a un rgim diffrnt, ssnzialmnt fondato su principi assicurativi. 8 Qusti richiami un po gnrici talvolta accompagnati da qualch fraintndimnto circa la natura dlla soluzion assicurativa (ricordiamo ch - in trmini attsi - il costo di una coprtura assicurativa è pr dfinizion suprior al risarcimnto, quindi il modllo assicurativo privato è, ctris paribus, più costoso pr i cittadini), colgono comunqu i du principali diftti dl modllo corrnt: 1) il ricorso alla spsa pubblica risulta discrzional imprvdibil a front dll alatorità dgli vnti sinistrosi 2) l incondizionato intrvnto pubblico x post gnra incntivi prvrsi (ciò ch gli conomisti dfiniscono charity hazard) Argomnti simili rano già stati proposti a sguito dgli vnti sismici in Abruzzo dl 2010 (si vda, pr smpio, Buzzacchi Turati, 2010). numro 3/2012 Argomnti Mrcato

6 Quanto al primo punto, ciò ch avvin oggi è smplar: la spsa pr i risarcimnti dl trrmoto miliano si colloca proprio nl priodo di massimo sforzo pr la riduzion dlla spsa pubblica in corrispondnza dlla crisi finanziaria, quando cioè il rprimnto di risors aggiuntiv attravrso un aumnto dlla prssion fiscal risulta problmatico particolarmnt onroso. Quanto al scondo punto, l aspttativa di un intrvnto dllo Stato spiga ovviamnt il trascurabil ricorso al mrcato assicurativo privato, anch il disincntivo a invstir in prvnzion, sia da part di cittadini imprs sia da part dll amministrazioni locali. Qusto è a nostro parr l asptto più grav dl modllo di gstion solidal x post ch ha carattrizzato l intrvnto pubblico dal dopogurra: nssuno di coloro ch hanno partcipato al dibattito pubblico auspica l abbandono di un modllo di sussidiazion di cittadini più sfortunati da part di qulli più fortunati, 9 tutti prò concordano sul fatto ch dbbano ssr introdotti robusti incntivi in grado di stimolar gli invstimnti pr ridurr la vulnrabilità dl Pas ai fnomni catastrofici naturali. In Italia, pr smpio, si stima ch il 70% dgli difici (privati pubblici) non sarbb in grado di rggr ai trrmoti ch dovssro intrssarli, 10 il ch ci pon in una condizion di rischio comparabil con qullo di ar gografich, quali Giappon California, ov prò la pricolosità di sismi è assai maggior. In sintsi, l intrvnto x post dll amministrazion cntral può ssr considrato quo, ma non crto fficint. A front di qust istanz, l propost rcntmnt avanzat sono stat du: la prima, contnuta nl D.L n. 59 Disposizioni urgnti pr il riordino dlla Protzion civil, all art. 2 dichiarava «l sclusion dll intrvnto statal... pr i danni subiti da fabbricati» in caso di calamità naturali, contmporanamnt l auspicio di una prvasiva diffusion dll coprtur assicurativ privat tramit «stnsion dlla coprtura assicurativa dl rischio calamità naturali nll polizz ch garantiscono i fabbricati privati contro qualsiasi danno» favorita da «incntivazioni di natura fiscal... dl prmio dalla bas imponibil ai fini Irpf Irs». Si noti ch il dcrto ra stato dlibrato prima dl sisma di maggio scorso. In fas di convrsion tal articolo è stato sopprsso; la sconda è stata prsntata da un gruppo di lavoro composto da rapprsntanti di Ena altr associazioni prvd l istituzion di un assicurazion obbligatoria. Qusta assicurazion potrbb ssr dll ordin di uro all anno pr unità abitativa consntirbb di raccoglir qui Si considri tuttavia ch il sntimnto collttivo ch pur in Italia non ha mai msso in discussion la partcipazion dl Pas intro nl ristoro di danni causati da disastri naturali, potrbb prima o poi incrinarsi soprattutto ni casi in cui foss prcpito ch la sfortuna potva in qualch modo ssr vitata. Ngli Stati Uniti, pr smpio, l opinion pubblica ha cominciato a criticar gli intrvnti fdrali pr la ricostruzion dll abitazioni sulla costa caraibica a sguito di uragani alluvioni, infatti smpr più frquntmnt gli aiuti forniti dall Amministrazion cntral vngono rogati solo a patto ch la ricostruzion avvnga in zon mno rischios. Analogh prplssità potrbbro ssr facilmnt sollvat anch in Italia, in particolar considrando il disssto idrogologico di alcun ar dl Pas, sistmaticamnt colpit da fnomni alluvionali. 10 Alssandro Martlli Paolo Clmnt, sprti dll Ena, in audizion in commission Ambint alla Camra. numro 3/2012 Argomnti Mrcato 79

7 miliardi (si ricordi ch l unità abitativ sono un po più di 27 milioni) ch sono l ammontar annuo attso di danni drivanti da fnomni sismici, a rgim sollvrbb lo Stato dalla ncssità di raccoglir nuov risors a front di vnti imprvisti. La proposta prvd gnricamnt ch il prmio dll assicurazion possa variar in funzion dlla rischiosità dll immobil. Pr valutar nl mrito l du propost (o più in gnral gli opposti principi ch in qualch misura ss rapprsntano) è fors util discutr innanzitutto prgi diftti di una soluzion assicurativa di mrcato pura. Immaginiamo ch foss crdibil una promssa dllo Stato di non intrvnir in nssun modo in caso di catastrof natural. In qusto caso, l incntivo pr imprs cittadini di crcar coprtur assicurativ privat ovviamnt aumntrbb. Il mrcato assicurativo, s fficint, fissrbb prmi prfttamnt commisurati al rischio di ciascun assicurato, cioè paghrbbro molto, pr smpio, i propritari di immobili in ar sismicamnt critich ancor di più, in qull ar, i propritari di immobili sismicamnt fragili. Qusto ovviamnt incntivrbb anch gli invstimnti in prvnzion anti-sismica fors fnomni migratori dall ar più rischios a qull mno rischios. Tutti fftti fficinti, insomma. Tuttavia qusto mccanismo ha costi supriori pr i soggtti più rischiosi, inoltr, punisc i soggtti più disagiati, ch hanno la sfortuna di abitar/oprar nll ar più rischios, ma non possono prmttrsi invstimnti coprtur. In un mrcato assicurativo volontario snza rgolazion di przzi, l compagni non possono far prmi uniformi - ni quali cioè i soggtti mno rischiosi sussidiano solidalmnt qulli più rischiosi - prché altrimnti i soggtti mno rischiosi non si assicurrbbro. 11 D altro canto, un prmio uniform pr tutti i cittadini, commisurato a un rischio mdio imposto con l obbligatorità dlla coprtura, prdrbb gran part dll su virtuos proprità di incntivar fficintmnt i comportamnti prvntivi. Ora, la prima ipotsi, qulla ch ra contnuta nl D.L. di riordino dlla Protzion civil, è più vicina alla soluzion di mrcato sopra dscritta, con qualch corrzion in snso mutualistico grazi alla prsnza dgli sgravi fiscali pr chi si assicura. In poch parol: molto poco onrosa, rispttivamnt, pr i soggtti più mno rischiosi, quindi modratamnt solidal, fficint in trmini di incntivi, ma solo pr chi può prmttrsi di invstir in prvnzion. La sconda ipotsi, al contrario, non è poi così divrsa dallo status quo: smplicmnt prvd ch lo Stato, invc ch intrvnir a sguito dll vnto sinistroso, raccolga risrv ngli anni fortunati pr avr a disposizion i fondi ncssari ngli anni sfortunati. Una soluzion crto miglior di qulla corrnt in trmini di imprvdibilità dlla spsa pubblica (ch infatti vin distribuita uniformmnt nl tmpo), ma non tanto dissimil in trmini di scarsa fficacia nll incntivar la prvnzion. Qust ultima affrmazion è naturalmnt Gnrando il cosiddtto fnomno di slzion avvrsa, ch comporta prdit pr l assicurator. numro 3/2012 Argomnti Mrcato

8 tanto mno vra quanto maggior è la diffrnziazion dl przzo dll assicurazion tra soggtti più mno rischiosi. Si vidnzia in qusto snso un classico trad off tra fficinza d quità: tanto maggiori sono i sussidi incrociati tra i soggtti sottoposti a divrsi livlli di rischio tanto più solidal, ma anch mno fficint, è la soluzion. 12 L sprinz intrnazionali di coprtura di rischi catastrofali Ora, ribadndo la prmssa ch è urgnt ridurr la vulnrabilità dl Pas, ma ch è altrsì ncssario ch qusto obittivo sia raggiunto con uno sforzo collttivo solidal, qual sia il mix ottimal di fficinza solidarità è una sclta ch appartin alla sfra dlla politica, più ch dll conomia. Corntmnt, l sprinz intrnazionali nll ambito dlla coprtura di rischi da catastrofi naturali mostrano soluzioni alquanto vari. Tuttavia, alcuni lmnti in comun possono ssr riconosciuti in molt soluzioni di succsso, o comunqu alcun propost tndnz comuni lasciano intravdr quali saranno in futuro l sclt prvalnti. In particolar, ni programmi nazionali di coprtura di rischi catastrofali: la coprtura è spsso obbligatoria (in Nuova Zlanda, pr smpio), o smiobbligatoria (i rischi da catastrofi naturali sono un stnsion obbligatoria pr qualsiasi polizza proprty, il ch si vrifica pr smpio in Francia - dov praltro la polizza proprty è obbligatoria pr i propritari immobiliari -, Spagna Blgio); non è così nl Rgno Unito, in Giappon in Turchia ngli Stati Uniti, dov la coprtura è facoltativa; 13 l obbligatorità è lo strumnto principal pr ralizzar un livllo più o mno lvato di sussidiazion tra cittadini; la coprtura è abitualmnt offrta in partnrship da soggtti pubblici privati; il sttor privato ha comptnz di valutazion di rischi di danni, rti di distribuzion di liquidazion ch sarbb inutilmnt costoso duplicar pr il soggtto pubblico ch possono ssr utilizzat (rmunrandol) anch qualora il sttor privato non si facss carico di alcun rischio: qusto è qul ch succd pr smpio in Spagna (dov l compagni distribuiscono smplicmnt l coprtur trattnndo il 5% dl prmio) ngli Stati Uniti 12 Qualch numro pr ssr più concrti. In Ania (2011) vin riportata una stima di danni annui attsi da vnti sismici a livllo di provincia, data ovviamnt la qualità corrnt dl costruito. Pr un valor assicurato di 100mila uro, si va dal rischio maggior d L Aquila Rggio Calabria con danni attsi di uro rispttivamnt, fino ai rischi minori in Sardgna, con danni attsi a Cagliari di 0,4 uro. La mdia italiana prvd danni attsi di 73 uro. Assumndo pr smplicità ch l unica opportunità di prvnzion sia offrta dalla migrazion, s fossro richisti 73 uro a ogni propritario di unità immobiliar in qualsiasi provincia d Italia i cagliaritani sussidirbbro solidalmnt rggini aquilani, i scondi non avrbbro alcun incntivo a trasfrirsi in Sardgna. Al contrario, s i rggini pagassro 240 uro pr assicurarsi avrbbro uno stimolo a trasfrirsi a Cagliari dov si paga mno di un uro pr l assicurazion, riducndo in qusto modo la rischiosità mdia italiana. 13 In California prò la coprtura di rischi sismici è obbligatoria pr tutt l imprs. numro 3/2012 Argomnti Mrcato 81

9 con il programma fdral contro il rischio alluvional (Nfip). D altro canto il sttor assicurativo privato non ha mai la capacità finanziaria ncssaria pr coprir tutti i danni causati dall calamità naturali, si rivolgrbb comunqu al mrcato riassicurativo o a qullo di capitali (in particolar ci si rifrisc alla missioni di c.d. catastroph-bonds). 14 Sia prché qusti mrcati sono smpr mno liquidi (anch a front dlla crscnt frqunza dgli vnti calamitosi), sia pr vitar doppi marginalizzazioni, lo Stato si accolla abitualmnt i rischi dll calamità naturali, quantomno oltr una crta soglia; 15 anch quando il rischio è a carico dl soggtto pubblico, la coprtura ha tndnzialmnt una forma assimilabil a un contratto assicurativo ha - vro o figurato - un przzo : ciò migliora la prczion l ducazion alla gstion dl rischio di cittadini; il przzo dlla coprtura può anch gravar in modo non uniform tra i soggtti sottoposti al rischio, ma tndnzialmnt in misura mno ch proporzional risptto all ffttivo diffrnzial di rischio cui ssi sono sottoposti; 16 qui l intrvnto pubblico è indispnsabil pr dfinir il dsidrato livllo di solidarità. 17 Si può comunqu idntificar com sussidiat anch qull situazioni nll quali il przzo dll coprtur è fissato sattamnt proporzional al rischio, ma vngono forniti sussidi spliciti (vouchr) o impliciti (sgravi fiscali) ai soggtti più rischiosi /o mno abbinti. Naturalmnt, quando la coprtura è volontaria si è in prsnza di sussidi ch alzano i prmi pr i mno a rischio, l coprtur finiscono pr avr una fort diffusion solo tra i soggtti più a rischio: nll ultimo dcnnio la lttratura riporta una diffusion di coprtur antisismich in misura solo dl 20% in Giappon, dll 11% in California (abitazioni privat) dl 19,6% in Turchia; chi invst in prvnzion è prmiato da un onr di coprtura ridotto (ciò ch dovrbb ralizzarsi anch in una soluzion di mrcato pura ), ma i mccanismi ch incntivano la prvnzion non si sauriscono con Spsso, inoltr, i programmi con partnrship pubblico-privata pr la coprtura di rischi catastrofali prvdono la prsnza obbligatoria in pool di tutti l compagni opranti nl Pas, pr aumntarn la capacità assicurativa non crar trattamnti diffrnziati tra gli assicuratori. Qusto è ciò ch si è ralizzato, pr smpio, nl Rgno Unito pr la coprtura da vnti trroristici, con la costituzion di Pool R. 15 Pr smpio, in Florida la coprtura assicurativa di rischi catastrofali pr l abitazioni privat è offrta dal mrcato assicurativo d è volontaria, ma i przzi sono rgolati. Dopo l uragano Andrw nl 1993, molti assicuratori dcisro di uscir da qusto sgmnto dl mrcato. Ciò conduss alla formazion dl fondo pubblico Florida Hurrican Catastroph Fund, ch si fa carico di danni oltr una crta soglia aggrgata. Analogo modllo si riscontra in Francia, in Blgio in Giappon (dov lo Stato si assum l 80% di rischi) California (dov nl 1996 fu fondata la California Earthquak Authority a sguito dl Northridg Earthquak) pr i rischi sismici. 16 A titolo puramnt smplificativo, con rifrimnto ai dati prsntati nlla nota 11, si potrbb imporr alla mtà di Italia più rischiosa un przzo dlla coprtura di 100 uro alla mtà mno rischiosa, un przzo dlla coprtura di 50 uro: in qusto modo i soggtti più a rischio pagano di più, ma rimangono pur smpr sussidiati dai soggtti mno a rischio. 17 Il Nfip, pr smpio, fissa przzi supriori, ma comunqu sussidiati, pr i propritari di unità immobiliari localizzat in ar particolarmnt rischios. In Giappon la coprtura da rischi sismici varia limitatamnt in funzion dlla localizzazion dlla data di costruzion dll immobil. In Francia Nuova Zlanda, invc, la coprtura di rischi catastrofali è offrta a przzi costanti pr tutto il Pas. numro 3/2012 Argomnti Mrcato

10 mccanismi di przzo : pr smpio, il Nfip fornisc coprtura dai rischi idrogologici all comunità locali solo s ralizzano programmi di prvnzion concordati; 18 in Francia il soggtto pubblico impon all compagni di fissar franchigi crscnti (cioè più rischio a carico di cittadini) nll municipalità nll quali non sono stati intraprsi opportuni programmi di invstimnto in prvnzion; l fficacia di qusti strumnti è naturalmnt condizionata all ossrvabilità dgli invstimnti in prvnzion, cosa non scontata; 19 in molti contsti si snt proporr o è già stata tradotta in provvdimnti l ipotsi di una comprhnsiv disastr insuranc, ch può ssr obbligatoria o mno, ma ch comprnd inscindibilmnt un portafoglio composto di molti rischi catastrofici diffrnti: in qusto modo è più facil ottnr prmi ragionvolmnt proporzionali al rischio complssivo, ma allo stsso tmpo rlativamnt accssibili pr la maggior part di cittadini, prché normalmnt ogni soggtto è più vulnrabil pr un rischio mno pr un altro, il przzo dlla coprtura complssiva può ssr immaginato com risultant di una somma di sussidi incrociati di sgno opposto ch si mdiano quindi tra loro. Di una polizza comprhnsiv si parla da tmpo ngli Stati Uniti (si vda Kunruthr, 2006), un modllo simil è stato introdotto, pr smpio in Blgio, Spagna Francia. In Spagna il Consorcio d Compnsation d Sguros, nato inizialmnt pr offrir coprtura pubblica di rischi agricoli, offr ora una coprtura congiunta pr rischi straordinari naturali (trrmoti, marmoti, uragani, caduta di mtoriti, alluvioni d ruzioni vulcanich) sociali (atti trroristici, sommoss, ribllioni d vnti militari in tmpo di pac) ch è obbligatoriamnt associata a qualunqu polizza vnduta da compagni privat ni rami di danni all cos, infortuni vita. Analogamnt in Francia la polizza obbligatoria pr i propritari di immobili copr congiuntamnt una varità di rischi da calamità naturali da atti trroristici. Considrazioni conclusiv In sintsi, l attual prassi italiana basata su intrvnti x post a piè di lista da part dllo Stato nl caso di catastrofi naturali, in particolar di vnti sismici, prsnta asptti positivi sul front dgli asptti solidaristici. Emrgono, tuttavia, difficoltà dal lato dll fficinza dagli incntivi distorti ch sso può gnrar. Inoltr, la sua sostnibilità in futuro è mssa in discussion dai piani di rintro dal dbito pubblico dall consgunti signz di contnimnto 18 Il Nfip non riconosc il sussidio citato alla nota prcdnt nppur s la costruzion dll immobil è avvnuta dopo ch l la spcifica ara è stata formalmnt insrita in una black list di ar particolarmnt rischios. 19 È agvol vrificar, pr smpio, la costruzion di un argin, assai mno la qualità dl cmnto utilizzato pr l fondamnta di un immobil. numro 3/2012 Argomnti Mrcato 83

11 dlla spsa pubblica. Si pon, quindi, la ncssità di un ripnsamnto ch può bnficiar anch dll sprinz str nll quali si combinano in modi misura divrsi asptti lgati alla mutualità con qulli più prttamnt ispirati ai contratti assicurativi di natura privatistica. Nl valutar i trmini dl trad off tra mutualità d fficinza nl caso dl trrmoto ch ha colpito di rcnt l Emilia Romagna c è da tnr prsnt l lvata capacità di propagazion dgli fftti dl sisma, ch dipnd a sua volta dall forti intrconnssioni di sistmi produttivi locali intrssati. Da qusto punto di vista, vrrbb da chidrsi com l propost dscritt sopra potrbbro attagliarsi al caso di vnti sismici ch colpiscono attività produttiv capaci di gnrar forti strnalità sul rsto dl sistma conomico. In scondo luogo, anch s nll articolo non è stato trattato, è altrttanto vidnt com la sclta dl mix tra lmnti di mrcato di intrvnto pubblico dipnda fortmnt anch dall altr dimnsioni dll politich di rgolamntazion pubblica. Pr smpio, i critri di dificabilità di suoli, l imposizion pr via lgislativa di critri antisismici pr l costruzioni sistnti nuov la capacità dllo Stato di disgnar in modo razional tali normativ così com di farl rispttar sono tutti lmnti ch condizionano la bontà l fficinza dll vari soluzioni propost. Rifrimnti bibliografici Ania, Danni da vnti sismici alluvionali al patrimonio abitativo italiano: studio quantitativo possibili schmi assicurativi, giugno Banca d Italia, Il rcnt sisma in L conomia dll Emilia Romagna, Bologna, giugno Buzzacchi, L., Turati, G., Rischi catastrofali intrvnto pubblico, Consumatori, Diritti Mrcato, 2/2010, pp Dipartimnto dlla Protzion civil, Costo di trrmoti dgli ultimi 40 anni, TERREMOTI.ppt.pdf, sttmbr Casucci, S., Librator, P., Una valutazion conomica di danni causati dai disastri naturali, ddyburgh.it, 29 maggio Commission Tcnica pr la Spsa Pubblica, Calamità naturali: intrvnto pubblico coprtura assicurativa. Not raccomandazioni, Economia Pubblica, pp , Kunruthr H., Rflctions on U.S. disastr insuranc Policy for th 21st cntury, NBER Working Papr 12449, august numro 3/2012 Argomnti Mrcato