La spesa per la protezione sociale in Europa

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1 CAPITOLO 12 Il sisema previdenziale La spesa per la proezione sociale in Europa La spesa per la proezione sociale è una larga pare della spesa pubblica in EU ed è composa da mole voci disine (malaia, invalidià disoccupazione, proezione vecchiaia, ) In moli paesi, sono sai adoai moli provvedimeni per il suo conenimeno. In Europa la spesa per la proezione sociale è una delle voci più imporani della spesa pubblica nel 2013, in media, pari al 27 % del PIL al suo inerno, la spesa previdenziale (inerveni a proezione della vecchiaia) pari al 40% in media Moli provvedimeni per il suo conenimeno adoai da un po ui gli Sai. In Ialia il rapporo spesa sociale-pil è in linea con la media europea (25,7%) Al suo inerno, la spesa previdenziale (inerveni a proezione della vecchiaia) pari al 50% 1

2 Le diverse presazioni di proezione sociale in Europa Le diverse presazioni di proezione sociale in Europa 2

3 La spesa per proezione sociale in Ialia Alcune definizioni pensione di vecchiaia** Desinae a persone che hanno cessao l aivià lavoraiva per limii di eà pensioni di anzianià** Desinae a lavoraori che hanno raggiuno un cero numero di anni di conribuzione. pensioni di invalidià desinae alle persone che sono sae viima di un incidene per cui non sono più in grado di svolgere l aivià che assicurava loro un reddio. pensioni per i supersii* desinae a coloro che, anche se non hanno svolo un aivià lavoraiva, sono sai legai da vincoli familiari a lavoraori che sono decedui. pensioni sociali desinae a persone che sono prive di mezzi di sosenameno, indipendenemene dal fao che abbiano lavorao o meno. 3

4 Un po di soria. Le prime presazioni sociali sono sae erogae, in Ialia e nel reso dell Europa, dalle muue creae dalle singole caegorie di lavoraori. Con la diffusione dell indusria e con la formazione della classe operaia il sisema previdenziale è progressivamene divenao obbligaorio e gesio da isiui pubblici. In riardo rispeo al reso dell Europa, le pensioni di invalidià e vecchiaia sono sae isiuie per la prima vola nel nosro paese nel 1864, per i soli impiegai dipendeni dello Sao. Nel 1919 quesi isiui sono sai resi obbligaori anche per gli operai dipendeni privai e solo nel 1939 sono sae inrodoe, a favore di quesi sessi lavoraori, le pensioni per i supersii. Tra gli anni 50 e 60 la previdenza obbligaoria è saa esesa a ue le caegorie di lavoraori (arigiani, commerciani ecc...) e alla fine degli anni 70 sono sae inrodoe le pensioni sociali. Un po di soria. La crescia della spesa sociale che si è regisraa fino alla fine degli anni 70 si spiega con la progressiva esensione degli inerveni, menre le ragioni dei disavanzi cresceni che si sono verificai nel corso degli anni 80 e agli inizi degli anni 90 sono da ricondurre al meodo di finanziameno degli eni previdenziali, andameno macroeconomico evolversi della sruura della popolazione. Si è così formao un consisene debio previdenziale, ossia è divenaa sempre più significaiva la differenza ra il valore auale delle presazioni previdenziali che lo Sao si è impegnao a pagare e il valore auale dei conribui sociali che verranno versai. Con il prioriario ineno di conenere la spesa, il sisema previdenziale ialiano è sao radicalmene modificao con le riforme Amao (d.lgvo 503/92) e Dini (L. 335/95). Più di recene, inerveni su quesa maeria sono sai fai soo il primo Governo Prodi (ar. 59, L. 449/97) e con il secondo Governo Berlusconi (L. 243/2004) e infine con il Governo Moni. 4

5 Effei della previdenza sociale sul comporameno economico L esisenza della previdenza sociale modifica il comporameno degli individui? Il puno di parenza per la maggior pare degli sudi sulla previdenza sociale e sul risparmio è la eoria del ciclo viale del risparmio (Modigliani): le decisioni di consumo e risparmio da pare degli individui si basano su considerazioni riguardani la loro via inera durane la via lavoraiva, gli individui risparmiano pare del loro reddio per accumulare i fondi dai quali poranno aingere per finanziare il consumo durane il periodo in cui saranno in pensione. Effei della previdenza sociale sul comporameno economico La previdenza sociale ha 3 effei sul risparmio degli individui Effeo sosiuzione della ricchezza * La previdenza «spiazza» il risparmio privao: i lavoraori sono consapevoli che, in cambio dei conribui versai alla previdenza sociale, riceveranno una daa pensione. Se i lavoraori considerano i conribui della previdenza sociale un mezzo per risparmiare in funzione di quesi benefici fuuri, enderanno a risparmiare meno per cono loro Effeo anicipo dell eà pensionabile La previdenza induce un anicipo dell eà pensionabile: in assenza di previdenza, se i lavoraori posicipano l eà pensionabile, per finanziare i proprio consumi dopo la pensione enderanno a risparmiare di più Effeo eredià I lavoraori porebbero risparmiare di più per bilanciare il POSSIBILE (secondo il sisema pensionisico vigene) rasferimeno di reddio verso gli anziani 5

6 Vincolo di bilancio ineremporale Ipoizziamo: Un soggeo che vive due periodi, 0 e 1 I 0 reddio a empo 0 I 1 reddio a empo 1 Possibile scegliere di «sposare» reddio da un periodo all alro ramie risparmio (S) o indebiameno (B) al asso r Vincolo di bilancio ineremporale Scela sulla base delle preferenze, espresse dalle curve d indifferenza Quando E 1 è la scela oima, il soggeo Consuma oggi c 0 < I 0, risparmiando I 0 - c 0 Consuma domani c 1 > I 1, dove c 1 I 1 = (I 0 - c 0 ) r 6

7 Vincolo di bilancio ineremporale Con un sisema previdenziale, si riduce il reddio oggi per un aumeno del reddio domani Hp: il asso di rendimeno implicio connesso alla previdenza sociale è pari al asso di rendimeno connesso al risparmio privao Il vincolo di bilancio non varia: unica differenza è che la combinazione di reddio in assenza di risparmio/debio è pari ora R Il risparmio privao però si riduce La Hp indicaa sopra è cruciale: cosa accade se non è valida?? Le caraerisiche dei sisemi pensionisici 1) Le modalià di finanziameno: a) capializzazione; b) riparizione. 2) I crieri di definizione delle presazioni: a) conribuivi; b) reribuivi. 7

8 Modalià di finanziameno Il finanziameno degli isiui previdenziali pubblici deriva dai conribui versai da lavoraori e daori di lavoro I conribui versai possono essere impiegai in maniera diversa a seconda che il sisema di finanziameno sia a riparizione a capializzazione. Sisemi a riparizione i conribui versai dai lavoraori in ogni periodo sono desinai al finanziameno delle presazioni erogae in quello sesso periodo, ogni generazione che lavora paga le pensioni di coloro che, in quel momeno, ricevono la pensione Sisemi a capializzazione i conribui versai dai lavoraori sono invesii nel mercao dei capiali e, al momeno del pensionameno, la pensione è pari ai conribui versai aumenai del asso di rendimeno oenuo dal loro impiego ogni generazione che lavora paga le proprie pensioni al momeno in cui andrà in pensione Sisemi a capializzazione e a riparizione Per comprendere la differenza fra i due sisemi, guardiamo ad un modello a generazioni sovrappose Ipoizziamo due sole generazioni: i giovani (N +1 ) e gli anziani (N ) ciascuna generazione vive due soli periodi (durane il primo lavora, durane il secondo è in pensione). La popolazione cresce al asso n: N +1 = N (1 + n) I giovani percepiscono un salario S e pagano un aliquoa conribuiva c. La produivià del lavoro cresce ad un asso cosane m I salari crescono come il asso di produivià: S +1 = S (1 + m) Il asso di ineresse di mercao è pari a r Quindi Il mone salari nel periodo è pari a: S N, Il mone conribuivo nel periodo è pari a: c S N 8

9 Sisemi a capializzazione e a riparizione In ogni periodo, il rasferimeno pensionisico ad ogni individuo «anziano» è pari al rapporo (mone conribuivo)/(numero di soggei anziani) Sisemi a riparizione Il mone conribuivo è pari alla quoa del salario versao OGGI come conribuo pensionisico dai lavoraori «giovani» c S +1 N +1 La pensione (media) pro-capie è quindi Sisemi a capializzazione Il mone conribuivo è pari alla quoa del salario versao IERI come conribuo pensionisico dai lavoraori ora «anziani», aualizzao c S N (1 + r) La pensione (media) pro-capie è quindi Sisemi a capializzazione e a riparizione Confronando le due espressioni, si può noare che, a parià di TUTTO quano il reso (inclusa aliquoa conribuiva c), i due sisemi forniscono la sessa pensione media pro-capie solano se SC (1 + r) = (1 + m) (1 + n) SR Le variabili r, m e n sono in larga pare fra loro indipendeni, e quindi nulla garanisce quesa uguaglianza I sisemi a riparizione sono quindi preferibili (ovvero garaniscono presazioni pensionisiche più elevae) quando Il asso di crescia della produivià e dei salari è alo Il asso di crescia della popolazione è alo 9

10 Sisemi conribuivi e reribuivi I sisemi pensionisici si possono disinguere anche a seconda del crierio uilizzao per definire l ammonare della pensione Sisema reribuivo Pensione calcolaa facendo riferimeno all ammonare del salario del lavoraore il salario considerao per definire la pensione è quello dell ulimo periodo dell aivià lavoraiva o una media di quano guadagnao nell inera via lavoraiva. L idea alla base del sisema reribuivo è quella che lo Sao assicuri al pensionao il manenimeno, nel periodo della pensione, di uno sandard di consumi simile a quello goduo quando lavorava. Sisema conribuivo Pensione calcolaa facendo riferimeno ai conribui versai L inerveno pubblico mira a vincolare i singoli a un risparmio forzoso in visa del periodo di inaivià Il asso di remunerazione del capiale risparmiao non è quello di mercao, come accade nei sisemi a capializzazione, ma è definio dalla legge a priori. Sisemi conribuivi e reribuivi - 2 Imporani effei disribuivi della spesa previdenziale lavoraori vs pensionai dipendeni vs auonomi indusria vs servizi vs agricolura occupai vs invalidi vs perceori di pensioni sociali Focus su effei disribuivi fra lavoraori vs pensionai, cioè generazione «giovane» vs generazione «anziana» Tui i sisemi pensionisici pubblici si basano su un qualche pao ra generazioni, con lo Sao come garane di ale pao. 10

11 Giovani vs anziani Sisemi a capializzazione i rasferimeni di risorse ra generazioni sono deerminai dalla differenza ra il asso di remunerazione asso di mercao dei conribui versai che nei mercai finanziari lo Sao assicura ai pensionai Se il asso di remunerazione dei conribui versai supera quello di mercao, è la generazione giovane che rasferisce risorse agli anziani viceversa quando la remunerazione riconosciua sia inferiore a quella di mercao. Sisemi a riparizione l analisi è un po più complessa. Giovani vs anziani Nei sisemi a riparizione, l equilibrio del sisema è garanio se, ogni anno, il mone pensioni è uguale al mone conribuivo N P = c S +1 N +1 che implica c = (N P ) / (S +1 N +1 ) Se vale che 1) gli sipendi correni finanziano le pensioni correni e che 2) il sisema è in equilibrio, rimangono moli modi per diversi per fissare Livelli pensionisici Aliquoe conribuive Le diverse scele hanno effei molo diversi in merio agli effei disribuivi delle variazioni di popolazione e produivià 11

12 Alcune regole per i sisemi a riparizione All inerno dei sisemi a riparizione, sono possibili diversi meodi per la riparizione del mone pensioni fra gli individui Ognuno di quesi genera diversi effei disribuivi rapporo ra pensione e salario cosane (si chiama asso di sosiuzione); Vale soprauo il principio che chi va in pensione deve veder rispeao il proprio enore di via Ma per chi finanzia le pensioni con la sua conribuzione?? rapporo mone pensioni/mone salari cosane Vale soprauo il principio che bisogna garanire l equilibrio dei coni Come vengono riparii gli oneri? rapporo ra pensione e salario al neo dei conribui cosane il enore di via di chi va in pensione deve essere manenuo, ma rispeo a chi finanzia le pensioni Come si procede?? Per ognuno dei 3 casi: Deerminiamo l aliquoa d equilibrio Deerminiamo, all aliquoa d equilibrio, la pensione pro-capie il salario neo Verifichiamo come quesi variano al variare di produivià crescia della popolazione 12

13 Tasso di sosiuzione (pensione/salario) fisso La pensione è una % fissa, pari k 1, dell ulima reribuzione P = k 1 S da cui PN k1sn k1s N k1 c S N S N (1 m) S (1 n) N (1 m)( n Il salario neo è quindi k1 1 m 1 n S 1 c1 ms 1 (1 m) S 1 m1 n 1 n m c S +1 P = n c S +1 P = Tui gli oneri sono sopporai dalla giovani generazioni In alernaiva, mancao equilibrio finanziario (caso Ialia) ) k 1 1 S Rapporo mone pensioni/mone salari è fisso L aliquoa conribuiva d equilibrio è fissa e pari a k 2, PN Mone pensioni PN c k2 S 1 N 1 Mone salari S(1 m) N(1 n) Risolvendo quesa espressione, rovo la pensione cs 1 mn 1 n P cs 1 m1 n N Il salario neo è quindi S 1 1 c1 ms 1 k2 (1 m) S m P c = S +1 n P c = S +1 = Tui gli oneri sono sopporai dalla generazione degli anziani La riduzione della produivià danneggia anche i giovani 13

14 Rapporo pensione/salario neo fisso Il rapporo pensione/salario neo è fisso, k3 Risolvendo quesa espressione, rovo la pensione P k 1 c) S k (1 c) S 1 m 3( 1 3 L aliquoa conribuiva è quindi PN k3( 1 c) S 1N k3(1 c) N c S N S N (1 ) Il salario neo è quindi k 3 S c m S m n k m c = P S +1 n c P S +1 Ogni generazione soppora una quoa degli oneri S P ( 1 c) S 1 c 3 da cui n 1 n k3 k Il sisema previdenziale ialiano Fino agli inizi degli anni 90, le sue principali caraerisiche erano: Sisema a riparizione di ipo reribuivo e con un asso di sosiuzione fisso (rispeo alla media delle reribuzioni degli ulimi anni di lavoro) Ricordae?? poiché il asso di crescia della popolazione e quello della produivià erano foremene ridoi rispeo ai valori assuni negli anni 70, poeva essere enuo in equilibrio solo aumenando l aliquoa conribuiva ampio ricorso alle pensioni di anzianià (le c.d. baby pensioni). uso di pensioni di anzianià e quelle di invalidià al poso dei sussidi alla disoccupazione per gesire le fasi negaive del ciclo economico e i processi di rasformazione della produzione. imponene debio previdenziale marcae differenziazioni di raameno ra caegorie di lavoraori (dipendeni e auonomi) e ra seori dell economia (indusria, agricolura e servizi), sia dal lao delle presazioni che dal lao delle conribuzioni 14

15 La riforma Amao Si maniene il sisema a riparizione di ipo reribuivo, ma con aumeno dell eà pensionabile e maggiore aenzione al rapporo fra conribuzione e presazioni Aumena l eà (da 60 a 65 anni per gli uomini, da 55 a 60 anni per le donne) per avere dirio alla pensione di vecchiaia (per la quale è necessario aver conribuio per almeno 20 anni) o aver lavorao almeno 35 anni per avere la pensione di anzianià. Si applica a chi è enrao nel mercao del lavoro nel 1994, non ha ineressao coloro che all epoca erano già pensionai e solo modesamene coloro che erano già in aivià. La riforma Amao La pensione è calcolaa moliplicando una percenuale (dea asso di rendimeno) per la cosiddea reribuzione pensionabile P = asso di rendimeno X reribuzione pensionabile La reribuzione pensionabile è una media delle reribuzioni imponibili di ui gli anni in cui il lavoraore ha conribuio, capializzae al asso di inflazione aumenao dell 1% per ogni anno. Il asso di rendimeno è pari al 2% per ciascun anno di conribuzione, MIN 40% con 20 anni di conribui (+ requisii anagrafici) MAX 80% con 20 anni di conribui (+ requisii anagrafici) 15

16 La riforma Dini La riforma Dini ha rasformao il sisema pensionisico ialiano da sisema a riparizione di ipo reribuivo a sisema a riparizione di ipo conribuivo, e si applicherà inegralmene a coloro che sono enrai nel mercao del lavoro a parire dal Per coloro che al 1 gennaio 1996 erano già enrai nel mercao del lavoro Con meno di 18 anni di conribuzione verrà applicao il sisema pro-raa, per cui una pare della pensione viene calcolaa con il sisema reribuivo e una pare con il sisema conribuivo Con più di 18 anni di conribuzione si è coninuao ad applicare il regime definio dalla legge Amao. La riforma Dini La pensione è calcolaa moliplicando il monane conribuivo, oenuo applicando l aliquoa del 33% alle reribuzioni, per un saggio pari alla media mobile quinquennale del asso di variazione del PIL nominale. Queso ammonare è moliplicao per un coefficiene di rasformazione, che serve a garanire l uguaglianza ra mone conribuivo e mone pensioni e varia a seconda dell eà del pensionameno: la pensione è ano più ala quano più anziano è il pensionao e, quindi, quano più è bassa la sua speranza di via. Il coefficiene di rasformazione, diminuendo l imporo delle pensioni al diminuire dell eà del pensionameno ha auomaicamene disincenivao le pensioni di anzianià. 16

17 La riforma Dini, per capire meglio Immaginiamo un individuo che viva 4 periodi e che va in pensione nel 3 periodo Salario S S Pensione P P Conribui cs cs Chiamiamo anche g è il asso di crescia del PIL /produivià e r è il asso d ineresse Monane conribuivo MC 3 = cs(1+g) 2 + cs(1+g) Mone pensione MP 3 = P + P/(1+r) affinché MC 3 = MP 3, allora P = MC 3 * 1/[1 + 1/(1+r)] Se il ns individuo va invece in pensione nel 2 periodo Monane conribuivo MC 2 = cs(1+g) Mone pensione MP 2 = P + P/(1+r) + P/(1+r) 2 e affinché MC 2 = MP 2, allora P = MC 2 * 1/[1 + 1/(1+r) + 1/(1+r) 2 ] Gli inerveni più receni I successivi inerveni (governi Prodi e Berlusconi) principalmene mirai a accelerare l uniformazione della normaiva dei regimi pensionisici elevare i requisii di eà per la pensione di anzianià Infine, con la riforma Fornero, principali inerveni su Pensione di vecchiaia La pensione di vecchiaia si consegue con un requisio minimo di eà + almeno 20 anni di conribuzione Eà eorica a 65 anni per gli uomini; per le donne secondo il seore lavoraivo. Meccanismo di crescia graduale del requisio anagrafico legao alle speranze di via Per ui, l'eà della pensione di vecchiaia non porà comunque essere inferiore a 67 anni dal 2021, a prescindere dagli adeguameni alla speranza di via. Pensioni di anzianià Con la legge 247/2007, la pensione di anzianià poeva essere conseguia a parire dal 1 gennaio 2013, con il raggiungimeno della quoa 97, daa dalla somma dell eà anagrafica e del numero di anni di conribui (+ > 61 anni per i dipendeni, e > 62 per gli auonomi). Ora abolie la pensione di anzianià: possibile andare in pensione prima dell'eà previsa solo se si superano un periodo minimo di conribui versai e, comunque, con delle penalizzazioni (cosiddea pensione anicipaa). 17

18 La riforma Fornero La riforma Fornero ha inconrao numerose difficolà dovue all insufficienza di risorse previse per uelare le aspeaive dei cosiddei «esodai». Quesi sono sia i soggei prossimi al raggiungimeno dei requisii pensionisici al momeno dell adozione della nuova normaiva, sia quelli da poco fuoriuscii dal mercao del lavoro. Per quesi ulimi si è reso necessario applicare la normaiva previgene, e prevedere specifiche risorse finanziarie, perché l uscia dal mercao del lavoro era avvenua nell aspeaiva della maurazione del dirio alla pensione. Gli scenari di previsione: il asso di sosiuzione lordo al pensionameno 18