Invesco Prodotti con stacco cedola

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1 Invesco Prodotti con stacco cedola Luglio 2017 Questo documento è riservato per i Clienti Professionali e gli Operatori Qualificati in Italia, non per i clienti finali. È vietata la distribuzione.

2 Invesco: prodotti con stacco cedola Invesco Euro Bond Fund Invesco Euro Corporate Bond Fund Invesco Pan European High Income Fund Invesco US High Yield Bond Fund Invesco India Bond Fund Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Invesco Global Income Fund Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund Clicca sul nome del fondo per visualizzare i contenuti di tuo interesse 2

3 Invesco Euro Bond Fund Scheda anagrafica Rating Morningstar* Nome fondo Gestore Invesco Euro Bond Fund Invesco Fixed Income Team, London Lyndon Man, Luke Greenwood Data di lancio Classi A, E: Aprile 1996 Asset al 30/06/2017 EUR ,40 Benchmark Barclays Euro Aggregate Index CLASSI Acc/Dist Valuta Comm. di ingresso Comm. di gestione Comm. di distribuzione A Acc EUR Fino a 5,00% 0,75% n.a. LU A Dist Semestrale EUR Fino a 5,00% 0,75% n.a. LU E Acc EUR Fino a 3,00% 0,90% n.a. LU R Acc EUR 0,00% 0,75% 0,70% LU ISIN *Il riferimento al rating non rappresenta una garanzia delle performance future e non è costante nel tempo Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Per maggiori info consultare il sito Dati aggiornati al 30 giugno

4 Invesco Euro Bond Fund Portafoglio Breakdown settoriale % Sovereigns 32,47 Corporates 61,29 Cash and Cash equivalent 5,58 Others -0,93 Breakdown geografico Italy 15,23 United Kingdom 14,88 France 13,91 Netherlands 8,64 Spain 8,09 Germany 7,28 Switzerland 4,53 United States 2,80 Belgium 2,79 Luxembourg 2,48 Portugal 2,26 Sweden 1,90 Mexico 1,72 Austria 1,39 Australia 1,07 Denmark 0,81 Norway 0,74 Hong Kong 0,74 Finland 0,72 Cash & cash equivalent 5,58 Others 2,44 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 31 maggio 2017 Breakdown creditizio % AAA 0,88 AA 5,32 A 11,88 BBB 52,92 BB 18,86 B 3,10 NR 0,93 Currency Forward 0,54 Cash and cash equivalent 5,58 Breakdown valutario % EUR 99,67 Other 0,33 Primi 10 Titoli % ITALY (REPUBLIC OF) 13,43 FRANCE (REPUBLIC OF) 6,88 SPAIN (KINGDOM OF) 6,22 COOPERATIEVE RABOBANK UA 2,20 UBS GROUP AG 1,72 TOTAL SA 1,48 AMERICA MOVIL SAB DE CV 1,44 ING GROEP NV 1,36 PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE 1,28 KONINKLIJKE KPN NV 1,23 Totale Primi 10 Titoli (%) 37,24 Maturity asset allocation % 0-1 yrs 15, yrs 19, yrs 28, yrs 26, yrs 6, yrs 4,37 Altre informazioni Fund size ,61 Nr. Titoli 240 Av Duration, yrs 6,06 Av Maturity 5,79 Av Coupon 3,57 Av Credit rating BBB Gross Redemption Yield % 2,53 4

5 Invesco Euro Bond Fund Performance Rendimenti YTD 1 anno 3 anni 5 anni Invesco Euro Bond Fund (A, acc) 0,97% 1,43% 14,11% 32,96% Invesco Euro Bond Fund (A, dist) 0,97% 1,43% 14,11% 32,95% Invesco Euro Bond Fund (E) 0,90% 1,28% 13,60% 31,97% Invesco Euro Bond Fund (R) 0,62% 0,73% - - Fonte: Bloomberg, dati aggiornati al 30 giugno Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 5

6 Invesco Euro Bond Fund Caratteristiche La cedola è variabile ed è legata al rendimento dei titoli disponibili nel fondo alla data di calcolo (LU Classe A-Dist) Regola: percentuale variabile semestrale calcolata sul NAV dell ultimo giorno lavorativo del semestre (NAV * r%) / 2 La cedola semestrale è dichiarata l ultimo giorno lavorativo di ogni semestre, staccata il primo giorno lavorativo del semestre successivo e pagata il 21 giorno di calendario del semestre dello stacco (o giorno successivo se festivo). Gli stacchi avvengono il 1 marzo ed il 1 settembre (o giorno successivo se festivo) Per ulteriori dettagli sui meccanismi che regolano le classi a distribuzione si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) del fondo e al Prospetto informative in vigore. La cedola viene periodicamente rivista dal gestore e potrà essere da lui ridefinita in presenza di condizioni particolari di mercato. 6

7 Invesco Euro Bond Fund Come funziona la cedola Per Invesco Euro Bond A-Dist la % annua della cedola è determinata semestralmente (LU Classe A-Dist) Valore quota fondo Cedola semestrale NAV al 31 Ago 6,4217 ( 6,4217 * 1,09%) / 2 0,0350 NAV al 28 Feb 6,2384 ( 6,1132 * 1,16%) / 2 0,0363 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 28 febbraio Le cedole distribuite in passano non sono indicative di quelle future e possono variare nel tempo. 7

8 Invesco Euro Bond Fund Il valore aggiunto del flusso cedolare 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% Flusso Cedolare Performance Rendimento Totale Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 8

9 Invesco Euro Bond Fund Costanza cedolare e apprezzamento in conto capitale Tasso cedolare vs Tasso BCE 3,00% 2,50% 2,00% Rendimento annualizzato al 30/06/2017 8,00% 7,00% 5,86% 6,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Flusso Cedolare Tasso BCE Fonte: Bloomberg, 30 Dicembre I tassi BCE sono stati rilevati alla fine di ogni periodo 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 4,49% 3 anni 5 anni Flusso Cedolare 4,17% 2,57% 2,46% 2,30% 2,16% 1,50% 1,33% 0,58% Performance -0,42% 3,79% 9,51% 0,11% 10,75% 2,59% 1,93% 0,38% Rendimento Totale 3,75% 6,36% 11,97% 2,41% 12,92% 4,09% 3,25% 0,96% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 9

10 Invesco Euro Bond Fund Cedola mensile negli ultimi 12 mesi Invesco Euro Bond Fund A (dist) LU EUR NAV 30/06/2016 6, /06/2017 6,2774 Rendimento (A) 0,29% Coupon Agosto 16 0,035 Febbraio 17 0,036 YIELD 0,071 Rendimento (B) 1,14% Performance Totale (A+B) 1,43% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno La performance totale è la somma del rendimento del NAV della classe a distribuzione (al netto delle cedole) e delle cedole staccate semestralmente. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 10

11 Invesco Euro Corporate Bond Fund Scheda anagrafica Rating Mornigstar* Nome fondo Gestore Invesco Euro Corporate Bond Fund Invesco Perpetual Fixed Interest team, Henley Lead, Paul Read & Julien Eberhardt Data di lancio Classi A, E: Marzo 2006; classe R: Maggio 2011 Asset al 30/06/2017 EUR ,00 Benchmark Mstar GIF OS EUR Corporate Bond CLASSI Acc/Dist Valuta Comm. di ingresso Comm. di gestione Comm. di distribuzione A Acc EUR Fino a 5,00% 1,00% n.a. LU A Dist Mensile EUR Fino a 5,00% 1,00% n.a. LU E Acc EUR Fino a 3,00% 1,25% n.a. LU R Acc EUR 0,00% 1,00% 0,70% LU R Dist Mensile EUR 0,00% 1,00% 0,70% LU *Il riferimento al rating non rappresenta una garanzia delle performance future e non è costante nel tempo Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Per maggiori info consultare il sito Dati aggiornati al 30 giugno ISIN 11

12 Invesco Euro Corporate Bond Fund Portafoglio Breakdown settoriale % Bank 20,95 Insurance 10,50 Telecom 9,56 Utility 8,52 Pharmaceutical 7,88 Oil 6,63 Foreign Government 5,13 Food 4,56 Technology 4,01 Beverage 3,23 Auto 2,01 Retail 1,75 Transport 1,67 Metal Producer 1,29 Manufacturing 1,04 Packaging 1,03 Tobacco 1,03 Chemical 0,82 Cable 0,61 Property 0,42 Financial 0,39 Leisure 0,27 Industrial 0,22 Investment 0,18 Service 0,13 Rental 0,11 Machinery 0,05 Cash 6,03 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 31 maggio Breakdown creditizio % AAA 6,66 AA 13,41 A 18,28 BBB 39,83 BB 10,63 B 5,02 CCC 0,19 Derivatives 0,00 Cash 6,03 Altre Informazioni Fund size ,59 Nr. Titoli 236 Modified Duration 6,07 Duration 6,18 Gross Redemption Yield (%) Esposizione alle banche Tipologia di strumento 2,34 % Senior 9,38 Additional Tier 1 7,61 Lower Tier 2 3,96 Totale 20,95 Breakdown asset allocation % Investment Grade 78,18 High Yield 15,83 Derivatives 0,00 Cash 6,03 Breakdown geografico % United States 27,59 United Kingdom 15,76 France 14,29 Germany 10,75 Italy 7,41 Spain 4,21 Netherlands 3,77 Australia 2,96 Switzerland 2,92 Canada 1,28 Others 3,06 Derivatives -0,05 Cash 6,03

13 Invesco Euro Corporate Bond Fund Performance Rendimenti YTD 1 anno 3 anni 5 anni Invesco Euro Corporate Bond Fund (A, acc) 1,80% 2,25% 5,42% 28,22% Invesco Euro Corporate Bond Fund (A, dist) 1,80% 2,25% 5,42% 28,22% Invesco Euro Corporate Bond Fund (E) 1,67% 2,00% 4,63% 26,63% Fonte: Bloomberg, dati aggiornati al 30 giugno Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 13

14 Invesco Euro Corporate Bond Fund Caratteristiche La cedola è variabile ed è legata al rendimento dei titoli disponibili nel fondo alla data di calcolo (LU Classe A-Dist) Regola: percentuale variabile mensile calcolata sul NAV dell ultimo giorno lavorativo del mese (NAV * r%) / 12 La cedola mensile è dichiarata l ultimo giorno lavorativo di ogni mese, staccata il primo giorno lavorativo del mese successivo e pagata 11 giorno di calendario del mese dello stacco (o successivo se festivo) Per ulteriori dettagli sui meccanismi che regolano le classi a distribuzione si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) del fondo e al Prospetto informative in vigore. La cedola viene periodicamente rivista dal gestore e potrà essere da lui ridefinita in presenza di condizioni particolari di mercato. 14

15 Invesco Euro Corporate Bond Fund Come funziona la cedola Per Invesco Euro Corporate Bond A-Dist la % annua della cedola è determinata mensilmente (LU Classe A-Dist) Valore quota fondo Cedola mensile NAV al 28 Apr 12,7971 ( 12,7971 * 1,43%) / 12 0,0153 NAV al 31 Mag 12,8501 ( 12,8501 * 1,64%) / 12 0,0176 NAV al 30 Giu 12,8175 ( 12,8175 * 1,50%) / 12 0,0160 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno Le cedole distribuite in passano non sono indicative di quelle future e possono variare nel tempo. 15

16 Invesco Euro Corporate Bond Fund Il valore aggiunto del flusso cedolare 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% Flusso Cedolare Performance Rendimento Totale Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. *La data di lancio della classe con stacco cedolare è il 30 Aprile Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 16

17 Invesco Euro Corporate Bond Fund Costanza cedolare e apprezzamento in conto capitale Tasso cedolare vs Tasso BCE 5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Flusso Cedolare Tasso BCE Rendimento annualizzato al 30/06/2017 6,00% 5,09% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,77% 1,00% 0,00% 3 anni 5 anni Fonte: Bloomberg, 30 Dicembre I tassi BCE sono stati rilevati alla fine di ogni periodo Flusso Cedolare 4,46% 3,41% 3,55% 3,25% 2,83% 2,29% 1,44% 1,59% 0,81% Performance 25,26% 2,95% -4,86% 16,62% 0,38% 5,56% -3,16% 0,96% 0,97% Rendimento Totale 29,72% 6,36% -1,31% 19,87% 3,22% 7,85% -1,73% 2,55% 1,78% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 17

18 Invesco Euro Corporate Bond Fund Cedola mensile negli ultimi 12 mesi Invesco Euro Corporate Bond Fund A (dist) LU EUR NAV 30/06/ , /06/ ,8175 Rendimento (A) 0,65% Coupon Luglio 16 0,016 Agosto 16 0,018 Settembre 16 0,016 Ottobre 16 0,017 Novembre 16 0,017 Dicembre 16 0,018 Gennaio 17 0,018 Febbraio 17 0,017 Marzo 17 0,018 Aprile 17 0,015 Maggio 17 0,018 Giugno 17 0,016 YIELD 0,203 Rendimento (B) 1,59% Performance Totale (A+B) 2,24% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno La performance totale è la somma del rendimento del NAV della classe a distribuzione (al netto delle cedole) e delle cedole staccate mensilmente. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 18

19 Invesco Pan European High Income Fund Scheda anagrafica Rating Morningstar* Nome fondo Gestore CLASSI Acc/Dist Valuta Invesco Pan European High Income Fund Data di lancio Classi A, E: Marzo 2006 Asset al 30/06/2017 EUR ,00 Benchmark Invesco Perpetual team, Henley Lead, Paul Causer & Paul Read, Stephanie Butcher Mstar GIF OS EUR Cautious Allocation Comm. di ingresso Comm. di gestione Comm. di distribuzione A Acc EUR Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU A Dist Mens EUR Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU A Dist Trimestrale EUR Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU E Acc EUR Fino a 3,00% 1,75% n.a. LU R Acc EUR 0,00% 1,25% 0,70% LU *Il riferimento al rating non rappresenta una garanzia delle performance future e non è costante nel tempo Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Per maggiori info consultare il sito Dati aggiornati al 30 giugno ISIN 19

20 Invesco Pan European High Income Fund Portafoglio Breakdown settoriale % Equities 20,45 Bank 15,52 Cash 10,94 Foreign Government 6,31 Telecom 6,07 Utility 4,57 Food 4,37 Cable 3,97 Insurance 3,33 Pharmaceutical 2,42 Auto 2,32 Chemical 1,79 Packaging 1,77 Oil 1,41 Technology 1,41 Metal Producer 1,40 Retail 1,35 Government 1,34 Service 1,33 Industrial 1,21 Leisure 0,97 Beverage 0,91 Manufacturing 0,90 Transport 0,77 Financial 0,60 Mining 0,52 Oil & Gas Svcs 0,27 Others 1,78 Breakdown creditizio % AAA 6,11 AA 3,50 A 4,07 BBB 15,35 BB 27,10 B 10,46 CCC 1,41 Not Rated 0,77 Altre informazioni Fund size ,25 Nr. Titoli 495 Modified Duration 3,64 Duration 5,40 Gross Redemption Yield (%) 2,94 Breakdown asset allocation % Investment Grade 29,04 High Yield 39,16 Equities 20,45 Cash 10,94 Others 0,40 Breakdown geografico % United Kingdom 14,91 France 13,67 United States 13,03 Germany 11,99 Cash 10,94 Italy 7,30 Switzerland 6,69 Spain 5,61 Netherlands 5,00 Others 3,83 Denmark 1,70 Australia 1,58 Canada 1,53 Finland 1,32 Sweden 1,26 Derivatives -0,36 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 31 maggio

21 Invesco Pan European High Income Fund Performance 21 Rendimenti YTD 1 anno 3 anni 5 anni Invesco Pan European High Income Fund (A, acc) 4,54% 10,30% 13,48% 56,70% Invesco Pan European High Income Fund (A, dist) 4,57% 10,28% 13,49% 56,62% Invesco Pan European High Income Fund (E) 4,29% 9,73% 11,77% 52,73% Invesco Pan European High Income Fund (R) 4,11% 9,52% 11,12% 51,23% Fonte: Bloomberg, dati aggiornati al 30 giugno Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo.

22 Invesco Pan European High Income Fund Caratteristiche La cedola è variabile ed è legata al rendimento dei titoli disponibili nel fondo alla data di calcolo (LU Classe A-Dist) Regola: percentuale variabile trimestrale calcolata sul NAV dell ultimo giorno lavorativo del trimestre (NAV * r%) / 4 La cedola trimestrale è dichiarata l ultimo giorno lavorativo di ogni trimestre, staccata il primo giorno lavorativo del trimestre successivo e pagata il 21 giorno di calendario del trimestre dello stacco (o giorno successivo se festivo). Gli stacchi avvengono il 1 marzo, il 1 giugno, il 1 settembre ed il 1 dicembre (o giorno successivo se festivo) Per ulteriori dettagli sui meccanismi che regolano le classi a distribuzione si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) del fondo e al Prospetto informative in vigore. La cedola viene periodicamente rivista dal gestore e potrà essere da lui ridefinita in presenza di condizioni particolari di mercato. 22

23 Invesco Pan European High Income Fund Come funziona la cedola Per Invesco Pan European High Income A-Dist la % annua della cedola è determinata trimestralmente (LU Classe A-Dist) Valore quota fondo Cedola trimestrale NAV al 30 Nov 13,80 ( 13,80 * 2,10%) / 4 0,0725 NAV al 28 Feb 14,35 ( 14,35 * 2,08%) / 4 0,0745 NAV al 31 Mag 14,69 ( 14,69 * 2,94%) / 4 0,1079 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 31 maggio Le cedole distribuite in passano non sono indicative di quelle future e possono variare nel tempo. 23

24 Invesco Pan European High Income Fund Il valore aggiunto del flusso cedolare 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% Flusso Cedolare Performace Rendimento Totale Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno *La data di lancio della classe con stacco cedolare è il 31 Agosto Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 24

25 Invesco Pan European High Income Fund Costanza cedolare e apprezzamento in conto capitale Tasso cedolare vs Tasso BCE 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Flusso Cedolare Tasso BCE Rendimento annualizzato al 30/06/ ,00% 9,39% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,30% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 3 anni 5 anni Fonte: Bloomberg, 30 Dicembre I tassi BCE sono stati rilevati alla fine di ogni periodo Flusso Cedolare 4,87% 4,28% 4,91% 3,24% 2,12% 2,48% 2,79% 1,30% Performance 8,49% -7,16% 21,52% 9,27% 5,12% -0,07% 2,40% 3,27% Rendimento Totale 13,35% -2,89% 26,44% 12,52% 7,25% 2,40% 5,20% 4,57% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 25

26 Invesco Pan European High Income Fund Cedola mensile negli ultimi 12 mesi Invesco Pan European High Income Fund A (dist) LU EUR NAV 30/06/ ,49 30/06/ ,53 Rendimento (A) 7,71% Coupon Agosto 16 0,081 Novembre 16 0,073 Febbraio 17 0,075 Maggio 17 0,1079 YIELD 0,336 Rendimento (B) 2,49% Performance Totale (A+B) 10,20% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno La performance totale è la somma del rendimento del NAV della classe a distribuzione (al netto delle cedole) e delle cedole staccate trimestralmente. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 26

27 Invesco US High Yield Bond Fund Scheda anagrafica Rating Morningstar* Nome fondo Gestore Invesco US High Yield Bond Fund Invesco Fixed Income Team, Houston Andrew Geryol, Scott Roberts and Joseph Portera Data di lancio Giugno 2012 Asset al 31/05/2017 USD ,79 Benchmark Barclays US High Yield 2% Issuer Cap TR USD CLASSI Acc/Dist Valuta Comm. di ingresso Comm. di gestione Comm. di distribuzione ISIN 27 A Acc USD Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU A (EUR hdg) Acc EUR Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU A Dist Mensile USD Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU A (EUR hdg) Dist Annuale EUR Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU E Acc EUR 3,00% 1,75% n.a. LU R Acc USD 0,00% 1,25% 0,70% LU *Il riferimento al rating non rappresenta una garanzia delle performance future e non è costante nel tempo Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Per maggiori info consultare il sito Dati aggiornati al 31 maggio 2017.

28 Invesco US High Yield Bond Fund Portafoglio Breakdown settoriale Breakdown creditizio Altre informazioni Energy 16,92 Indice Fondo Fund size $ ,79 Media 13,48 CSH 1,23 4,24 Nr. Titoli 226 Telecommunications 11,23 NR 0,16 0,00 Duration 3,98 Services Non-Cyclical 6,27 BB 44,34 47,63 Breakdown geografico Consumer Cyclical 6,25 B 39,07 40,86 Services Cyclical 10,23 A 0,05 0,00 Gross Redemption Yield Basic Industry 7,20 BBB 0,27 1,56 (%) 5,30 % Technology & Electronics 5,63 CCC 14,10 5,70 UNITED STATES 79,28 Capital Goods 5,61 CC 0,67 0,00 LUXEMBOURG 4,72 Banking 4,65 C 0,09 0,00 CANADA 3,62 CASH 4,24 UNITED KINGDOM 3,31 Utility 3,26 NETHERLANDS 2,04 Consumer Non-Cyclical 2,55 FRANCE 1,87 Finance & Investment 1,55 IRELAND 1,43 Insurance 0,58 BERMUDA 0,81 Real Estate 0,36 AUSTRIA 0,78 GERMANY 0,74 ITALY 0,49 AUSTRALIA 0,48 GREECE 0,36 NEW ZEALAND 0,09 CASH 0,02 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 28 aprile

29 Invesco US High Yield Bond Fund Performance 29 Rendimenti YTD 1 anno 3 anni Dal lancio* Invesco US High Yield Bond Fund (A, acc) $ 3,69% 8,77% 5,67% 26,87% Invesco US High Yield Bond Fund (A, dist-m) $ 3,69% 8,77% 5,65% 26,81% Invesco US High Yield Bond Fund (A, acc EUR hdg) 2,82% 7,04% 3,00% 23,12% Invesco US High Yield Bond Fund (E, acc) -4,23% 5,77% 24,58% 36,47% Fonte: Bloomberg, dati aggiornati al 30 giugno Data di lancio: 27/06/2012. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo.

30 Invesco US High Yield Bond Fund Caratteristiche La cedola definita per il periodo Giugno 2017 Agosto 2017 è pari al 5,50%* (LU classe A-Dist) Regola: percentuale fissa annuale calcolata sul NAV dell ultimo giorno lavorativo del mese (NAV *5,75%) / 12 La cedola mensile è dichiarata l ultimo giorno lavorativo di ogni mese, staccata il primo giorno lavorativo del mese successivo e pagata 11 giorno di calendario del mese dello stacco (o successivo se festivo) La cedola viene rivista su base semestrale e potrà essere ridefinita dal gestore in presenza di condizioni particolari di mercato. * Prima cedola del periodo con data stacco 2 aprile 2017 e pagamento in data 11 del mese o giorno successivo se festivo. Per ulteriori dettagli sui meccanismi che regolano le classi a distribuzione si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) del fondo e al Prospetto informative in vigore. La cedola viene periodicamente rivista dal gestore e potrà essere da lui ridefinita in presenza di condizioni particolari di mercato. 30

31 Invesco US High Yield Bond Fund Come funziona la cedola La cedola definita per il periodo Giugno 2017 Agosto 2017 è pari al 5,50%* (LU classe A-Dist) Valore quota fondo Cedola mensile NAV al 30 Apr $ 9,6251 ($ 9,6251 * 5,75%) / 12 $ 0,0461 NAV al 31 Mag $ 9,6489 ($ 9,6489 * 5,75%) / 12 $ 0,0462 NAV al 30 Giu $ 9,6041 ($ 9,6041 * 5,50%) / 12 $ 0,0440 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 * Prima cedola del periodo con data stacco 2 aprile 2017 e pagamento in data 11 del mese o giorno successivo se festivo. Le cedole distribuite in passano non sono indicative di quelle future e possono variare nel tempo. 31

32 Invesco US High Yield Bond Fund Il valore aggiunto del flusso cedolare 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% Flusso Cedolare Performance Rendimento Totale Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 32

33 Invesco US High Yield Bond Fund Costanza cedolare e apprezzamento in conto capitale Tasso cedolare vs Tasso BCE 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% Rendimento annualizzato al 30/06/2017 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Flusso Cedolare Tasso BCE Fonte: Bloomberg, 30 Dicembre I tassi BCE sono stati rilevati alla fine di ogni periodo 2,00% 1,00% 0,00% 1,85% 3 anni 5 anni Flusso Cedolare 3,07% 5,04% 5,26% 5,77% 6,25% 2,88% Performance 4,30% 2,07% -4,26% -9,97% 3,89% 0,75% Rendimento Totale 7,37% 7,11% 1,00% -4,20% 10,14% 3,63% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 33

34 Invesco US High Yield Bond Fund Cedola mensile dal lancio Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 La performance totale è la somma del rendimento del NAV della classe a distribuzione (al netto delle cedole) e delle cedole staccate mensilmente. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 34 Invesco US High Yield Bond Fund A (dist) LU USD NAV 30/06/2016 9, /06/2017 9,6041 Rendimento (A) 2,49% Coupon Luglio 16 0,050 Agosto 16 0,050 Settembre 16 0,048 Ottobre 16 0,048 Novembre 16 0,047 Dicembre 16 0,046 Gennaio 17 0,046 Febbraio 17 0,046 Marzo 17 0,046 Aprile 17 0,046 Maggio 17 0,046 Giugno 17 0,044 YIELD 0,563 Rendimento (B) 6,01% Performance Totale (A+B) 8,49%

35 Invesco India Bond Fund Scheda anagrafica Nome fondo Gestore Data di lancio Aprile 2014 Invesco India Bond Fund Asset al 30/06/2017 USD ,10 Benchmark CLASSI Acc/Dist Valuta Invesco Fixed Income, Hong Kong Ken Hu & Jackson Leung; Rajnish Girdhar (Product manager) Comm. di ingresso Comm. di gestione Comm. di distribuzione A Dist- Men. Lorda USD Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU A Acc USD Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU A Dist- Men. Fix USD Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU A Dist-Ann. Eur Hdg Lorda EUR Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU E Dist-Men. Eur Hdg Lorda EUR Fino a 3,00% 1,75% n.a. LU R Dist-Men. Eur Hdg Lorda EUR 0,0% 1,25% 0,70% LU Fonte: Invesco. Dati aggiornati al 30 giugno India Government 3M T-Bill (USD) ISIN

36 Invesco India Bond Fund Portafoglio Breakdown settoriale % Corporates 53,56 Sovereign 39,97 Cash 5,48 Breakdown creditizio % BBB 21,38 Not Rated 73,15 CASH 5,48 Breakdown valutario % INR 88,61 USD 10,44 EUR 0,95 Breakdown geografico % India 94,53 Dollar 1,61 FX Euro -1,62 Cash 5,48 Maturity asset allocation % <1 0, yrs 16, yrs 52, yrs 25,36 >= 20 yrs 0,47 Altre informazioni Fund size ,54 Gross Redemption Yield % 7,47% Primi 10 Titoli % INDIA (REPUBLIC OF) 21,38% NATIONAL HIGHWAYS AUTHORITY OF IND 6,28% POWER FINANCE CORPORATION LTD Prvt 4,67% RURAL ELECTRIFICATION CORP LTD Prvt 4,56% INDIAN RAILWAY FINANCE CORP LTD Prvt 4,56% POWER GRID CORPORATION OF INDIA LT Prvt 4,33% DEWAN HOUSING FINANCE CORP LTD 4,10% HDFC BANK LTD 3,68% FOOD CORPORATION OF INDIA Prvt 3,64% NUCLEAR POWER CORP OF INDIA LTD Prvt 3,25% Totale Primi 10 Titoli (%) 60,45 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 31 maggio

37 Invesco India Bond Fund Performance Rendimenti YTD 1 Anno 3 Anni Invesco India Bond Fund (A, Acc) $ 7,32% 14,04% 19,24% Invesco India Bond Fund (A, Dist. Men) $ 7,32% 14,04% - Invesco India Bond Fund (A, Dist. Men) $ 7,32% 14,04% 19,27% Invesco India Bond Fund (A, Dist. Ann. EUR Hdg) 6,38% 12,02% 15,77% Invesco India Bond Fund (E, Dist. Men. EUR Hdg ) 6,12% 11,46% 14,17% Invesco India Bond Fund (R, Dist. Men. EUR Hdg) 6,02% 11,24% 13,42% Fonte: Bloomberg, dati aggiornati al 30 giugno Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 37

38 Invesco India Bond Fund Caratteristiche La cedola definita per il periodo Giugno 2017 Agosto 2017 è pari al 6,00%* (LU classe A-Dist). Regola: percentuale fissa annuale calcolata sul NAV dell ultimo giorno lavorativo del mese (NAV * 6,00%) / 12 La cedola mensile è dichiarata l ultimo giorno lavorativo di ogni mese, staccata il primo giorno lavorativo del mese successivo e pagata 11 giorno di calendario del mese dello stacco (o successivo se festivo) La cedola viene rivista su base semestrale e potrà essere ridefinita dal gestore in presenza di condizioni particolari di mercato. * Prima cedola del periodo con data stacco 2 aprile 2017 e pagamento in data 11 del mese o giorno successivo se festivo. Per ulteriori dettagli sui meccanismi che regolano le classi a distribuzione si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) del fondo e al Prospetto informative in vigore. La cedola viene periodicamente rivista dal gestore e potrà essere da lui ridefinita in presenza di condizioni particolari di mercato. 38

39 Invesco India Bond Fund Come funziona la cedola La cedola definita per il periodo Giugno 2017 Agosto 2017 è pari al 6,00%* (LU classe A-Dist). Valore quota fondo Cedola mensile NAV al 30 Apr 10,2273 ( 10,2273 * 6,00%) / 12 0,0511 NAV al 31 Mag 10,2574 ( 10,2574 * 6,00%) / 12 0,0513 NAV al 30 Giu 10,3195 ( 10,3195 * 6,00%) / 12 0,0516 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno * Prima cedola del periodo con data stacco 2 aprile 2017 e pagamento in data 11 del mese o giorno successivo se festivo. Le cedole distribuite in passano non sono indicative di quelle future e possono variare nel tempo. 39

40 Invesco India Bond Fund Il valore aggiunto del flusso cedolare 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% Flusso Cedolare Performance Rendimento Totale Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 40

41 Invesco India Bond Fund Costanza cedolare e apprezzamento in conto capitale Tasso cedolare vs Tasso BCE Rendimento annualizzato al 30/06/2017 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 14,04% 6,04% 0,00% Flusso Cedolare Tasso BCE Fonte: Bloomberg, 30 Dicembre I tassi BCE sono stati rilevati alla fine di ogni periodo 2,00% 0,00% 1 anno 3 anni Flusso Cedolare 2,33%* 6,84% 3,06% Performance -1,33% 0,42% 4,16% Rendimento Totale 1,00% 7,25% 7,21% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. * Il flusso cedolare fa riferimento al periodo settembre dicembre 2015, in quanto il comparto è stato lanciato il 19 agosto 2015 Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 41

42 Invesco India Bond Fund Cedola mensile dal lancio Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 La performance totale è la somma del rendimento del NAV della classe a distribuzione (al netto delle cedole) e delle cedole staccate mensilmente. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 42 Invesco India Bond Fund A (dist) LU USD NAV 30/06/2016 9, /06/ ,3195 Rendimento (A) 6,94% Coupon Luglio 16 0,058 Agosto 16 0,059 Settembre 16 0,057 Ottobre 16 0,057 Novembre 16 0,057 Dicembre 16 0,050 Gennaio 17 0,050 Febbraio 17 0,048 Marzo 17 0,051 Aprile 17 0,051 Maggio 17 0,051 Giugno 17 0,052 YIELD 0,639 Rendimento (B) 6,62% Performance Totale (A+B) 13,56%

43 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Scheda anagrafica Rating Morningstar* Nome fondo Gestore Data di lancio Aprile 2011 Asset al 30/06/2017 USD ,90 Benchmark 43 CLASSI Acc/Dist Valuta Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Invesco Fixed Income team, New York Michael Hyman, Rashique Rahman & Jorge Ordonez JPM CEMBI Broad Diversified Comm. di ingresso Comm. di gestione Comm. di distribuzione A Acc USD Fino a 5,00% 1,50% n.a. LU A EUR hdg Acc EUR Fino a 5,00% 1,50% n.a. LU A Dist Mensile USD Fino a 5,00% 1,50% n.a. LU E EUR hdg Acc EUR Fino a 3,00% 2,00% n.a. LU E EUR hdg Dist Mensile EUR Fino a 3,00% 2,00% n.a. LU R Dist Mensile USD 0,00% 1,50% 0,70% LU *Il riferimento al rating non rappresenta una garanzia delle performance future e non è costante nel tempo Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Per maggiori info consultare il sito Dati aggiornati al 30 giugno ISIN

44 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Portafoglio Breakdown asset allocation Indice Fondo Corporate 69,45 52,65 Quasi & Foreign Government 30,41 44,34 Sovereign 0,00 0,00 Unassigned 0,14 0,00 Securitized/Collateralized 0,00 0,00 Preferred Securities 0,00 0,00 SWAP 0,00 0,00 CASH 0,00 3,01 Totale Breakdown creditizio BRAZIL 11,73 RUSSIA 10,87 CHINA 4,23 COLOMBIA 3,53 UNITED KINGDOM 0,86 MALAYSIA 0,78 HONG KONG 0,37 SINGAPORE 0,32 OTHER COUNTRIES 67,29 Totale 100 Breakdown creditizio Indice Fondo CSH 0,00 3,01 FX 0,00 0,00 NR 4,83 0,32 AAA 0,12 0,00 AA 3,20 0,00 A 17,99 6,05 BBB 38,14 34,27 BB 20,45 25,30 B 12,79 26,65 CCC 2,06 2,53 CC 0,10 0,20 C 0,31 1,30 D 0,00 0,38 Totale Breakdown valutario Fondo Dollaro USA 99,89 Europa 0,10 Totale 100 Altre informazioni Fund size $ ,75 Nr. Titoli 189 Duration 5,48 Gross Redemption Yield (%) 5,68% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 31 maggio

45 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Performance Rendimenti YTD 1 anno 3 anni 5 anni Invesco Emerging Market Corporate Bond (A, acc) $ 4,40% 6,55% 8,88% 26,64% Invesco Emerging Market Corporate Bond (A, dist) $ 4,40% 6,55% 8,87% 26,62% Invesco Emerging Market Corporate Bond (A, EUR hdg) 3,50% 4,75% 5,90% 22,65% Fonte: Bloomberg, dati aggiornati al 30 giugno Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 45

46 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Caratteristiche La cedola definita per il periodo Giugno 2017 Agosto 2017 è pari al 5,00%* (LU classe A-Dist). Regola: percentuale fissa annuale calcolata sul NAV dell ultimo giorno lavorativo del mese (NAV * 5,00%) / 12 La cedola mensile è dichiarata l ultimo giorno lavorativo di ogni mese, staccata il primo giorno lavorativo del mese successivo e pagata 11 giorno di calendario del mese dello stacco (o successivo se festivo) La cedola viene rivista su base semestrale e potrà essere ridefinita dal gestore in presenza di condizioni particolari di mercato. * Prima cedola del periodo con data stacco 2 aprile 2017 e pagamento in data 11 del mese o giorno successivo se festivo. Per ulteriori dettagli sui meccanismi che regolano le classi a distribuzione si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) del fondo e al Prospetto informative in vigore. La cedola viene periodicamente rivista dal gestore e potrà essere da lui ridefinita in presenza di condizioni particolari di mercato. 46

47 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Come funziona la cedola La cedola definita per il periodo Giugno 2017 Agosto 2017 è pari al 5,00%* (LU classe A-Dist). Valore quota fondo Cedola mensile NAV al 30 Apr $ 10,2986 ($ 10,2986 * 5,00%) / 12 $ 0,0429 NAV al 31 Mag $ 10,3437 ($ 10,3437 * 5,00%) / 12 $ 0,0431 NAV al 30 Giu $ 10,2480 ($ 10,2480 * 5,00%) / 12 $ 0,0427 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno * Prima cedola del periodo con data stacco 2 aprile 2017 e pagamento in data 11 del mese o giorno successivo se festivo. Le cedole distribuite in passato non sono indicative di quelle future e possono variare nel tempo. 47

48 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Il valore aggiunto del flusso cedolare 21,00% 16,00% 11,00% 6,00% 1,00% -4,00% -9,00% -14,00% Flusso Cedolare Performance Rendimento Totale Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 48

49 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Costanza cedolare e apprezzamento in conto capitale Tasso cedolare vs Tasso BCE 6,00% 5,00% Rendimento annualizzato al 30/06/2017 8,00% 7,00% 4,00% 6,00% 3,00% 5,00% 4,83% 2,00% 4,00% 3,00% 2,87% 1,00% 2,00% 0,00% Flusso Cedolare Tasso BCE 1,00% 0,00% 3 anni 5 anni Fonte: Bloomberg, 30 Dicembre I tassi BCE sono stati rilevati alla fine di ogni periodo Flusso Cedolare 2,71% 5,15% 4,34% 4,87% 5,04% 5,18% 2,55% Performance -2,83% 14,87% -7,94% 0,20% -5,26% 2,58% 1,81% Rendimento Totale -0,11% 20,02% -3,61% 5,07% -0,22% 7,76% 4,36% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 49

50 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Cedola mensile dal lancio Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno La performance totale è la somma del rendimento del NAV della classe a distribuzione (al netto delle cedole) e delle cedole staccate mensilmente. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 50 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund A (dist) LU USD NAV 30/06/ , /06/ ,248 Rendimento (A) 1,34% Coupon Luglio 16 0,043 Agosto 16 0,043 Settembre 16 0,043 Ottobre 16 0,043 Novembre 16 0,042 Dicembre 16 0,042 Gennaio 17 0,042 Febbraio 17 0,043 Marzo 17 0,043 Aprile 17 0,043 Maggio 17 0,043 Giugno 17 0,043 YIELD 0,512 Rendimento (B) 5,06% Performance Totale (A+B) 6,40%

51 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Scheda anagrafica Rating Morningstar* Nome fondo Gestore Data di lancio Asset al 30/06/2017 USD ,90 Benchmark Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Invesco Fixed Income team, New York Michael Hyman, Rashique Rahman, Avi Hooper, Jorge Ordonez Classi A, E: Dicembre 2006; classe R: Maggio 2011; classe A hdg: Luglio 2008; classe A hdg Dist: Agosto 2010 JPM GBI-EM GL Diversified Composite CLASSI Acc/Dist Valuta Comm. di ingresso Comm. di gestione Comm. di distribuzione ISIN A Acc USD Fino a 5,00% 1,50% n.a. LU A Dist Mensile USD Fino a 5,00% 1,50% n.a. LU A (EUR hdg) Acc EUR Fino a 5,00% 1,50% n.a. LU A (EUR hdg) Dist Mensile EUR Fino a 5,00% 1,50% n.a. LU E Acc EUR Fino a 3,00% 2,00% n.a. LU E EUR hdg Dist Mensile EUR Fino a 3,00% 2,00% n.a. LU R Dist Mensile USD 0,00% 1,50% 0,70% LU *Il riferimento al rating non rappresenta una garanzia delle performance future e non è costante nel tempo Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Per maggiori info consultare il sito Dati aggiornati al 30 giugno

52 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Portafoglio Breakdown asset allocation Indice Fondo Titoli di stato 100,00 82,79 Corporate 0,00 14,33 Liquidità + Copertura 0,00 2,88 Obbligazioni sovranazionali 0,00 0,00 Totale Breakdown creditizio Indice Fondo Liquidità + Copertura 0,00 4,47 NR 1,62 17,41 AAA 0,00 0,62 AA 1,65 0,00 A 31,30 29,78 BBB 46,07 29,17 BB 18,10 17,27 B 1,26 1,28 Totale Altre informazioni Fund size $ ,15 Nr. Titoli 40 Duration 6,28 Gross Redemption Yield (%) 5,96 Breakdown valutario Indice Fondo Copertura Valuta Peso Messicano (= MXN) 10,00 15,13-5,70 9,43 Rand Sudafricano (= ZAR) 8,76 12,02-4,90 7,12 Rupiah Indonesiana (= IDR) 9,81 11,95 0,44 12,39 Real Brasiliano (= BRL) 10,00 10,05-0,59 9,46 Lira Turca (= TRY) 8,10 6,96 3,57 10,53 Rupiah India (= INR) 0,00 6,93-6,89 0,03 Peso Colombiano (= COP) 7,72 6,34 1,09 7,43 Rublo Russo (= RUB) 6,54 6,28 1,67 7,95 Ringgit Malaysian (= MYR) 6,92 5,72 1,64 7,36 Zloty Polacco (= PLN) 9,81 5,20 5,82 11,02 Nuevo Sol Peruviano (= PEN) 2,30 2,88-2,70 0,19 Baht Thailandese (= THB) 7,17 2,61 3,90 6,51 Peso Argentino (= ARS) 1,26 1,24 0,00 1,24 Forint Ungherese (= HUF) 4,44 0,00 8,89 8,89 Leu Rumeno (= RON) 2,91 0,00 0,00 0,00 Dollari USA (= USD) 0,00 0,00 3,88 3,88 Peso Filippino (= PHP) 0,34 0,00-1,40-1,40 Dollar Australiano (= AUD) 0,00 0,00-1,00-1,00 Canadian Dollar (= CAD) 0,00 0,00-1,45-1,45 Peso Cileno (= CLP) 1,65 0,00-0,64-0,64 Korean Won (= KRW) 0,00 0,00-1,47-1,47 Totale Fonte: Invesco, dati aggiornati al 31 maggio

53 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Performance Rendimenti YTD 1 anno 3 anni 5 anni Invesco Emerging Local Currencies Debt (A, acc) $ 9,72% 6,16% -12,64% -8,67% Invesco Emerging Local Currencies Debt (A, dist) $ 9,72% 6,16% -12,65% -8,68% Invesco Emerging Local Currencies Debt (A, EUR hdg) 8,59% 3,99% -15,89% -12,94% Invesco Emerging Local Currencies Debt (E) 1,34% 3,23% 2,99% -1,76% Fonte: Bloomberg, dati aggiornati al 30 giugno Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 53

54 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Caratteristiche La cedola relativa al periodo Giugno 2017 Agosto 2017 è pari al 6,00%* (LU classe A-Dist) Regola: percentuale fissa annuale calcolata sul NAV dell ultimo giorno lavorativo del mese (NAV * 6,00%) / 12 La cedola mensile è dichiarata l ultimo giorno lavorativo di ogni mese, staccata il primo giorno lavorativo del mese successivo e pagata 11 giorno di calendario del mese dello stacco (o successivo se festivo) La cedola viene rivista su base semestrale e potrà essere ridefinita dal gestore in presenza di condizioni particolari di mercato. * Prima cedola del periodo con data stacco 2 aprile 2016 e pagamento in data 11 del mese o giorno successivo se festivo. Per ulteriori dettagli sui meccanismi che regolano le classi a distribuzione si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) del fondo e al Prospetto informative in vigore. La cedola viene periodicamente rivista dal gestore e potrà essere da lui ridefinita in presenza di condizioni particolari di mercato. 54

55 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Come funziona la cedola La cedola relativa al periodo Giugno 2017 Agosto 2017 è pari al 5,50%* (LU classe A-Dist) Valore quota fondo Cedola mensile NAV al 30 Apr $ 7,0649 ($ 7,0649 * 6,00%) / 12 $ 0,0353 NAV al 31 Mag $ 7,1188 ($ 6,8980 * 6,00%) / 12 $ 0,0356 NAV al 31 Giu $ 7,1447 ($ 7,1447 * 6,00%) / 12 $ 0,0357 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno * Prima cedola del periodo con data stacco 2 aprile 2017 e pagamento in data 11 del mese o giorno successivo se festivo. Le cedole distribuite in passato non sono indicative di quelle future e possono variare nel tempo. 55

56 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Il valore aggiunto del flusso cedolare 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% -20,00% -30,00% Flusso Cedolare Performance Rendimento Totale Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno *La data di lancio della classe con stacco cedolare è il 30 Aprile Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 56

57 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Costanza cedolare e apprezzamento in conto capitale Tasso cedolare vs Tasso BCE 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Flusso Cedolare Tasso BCE Fonte: Bloomberg, 30 Dicembre I tassi BCE sono stati rilevati alla fine di ogni periodo. Rendimento annualizzato al 30/06/2017 0,00% -0,50% -1,00% -1,50% -2,00% -1,80% -2,50% -3,00% -3,50% -4,00% -3,92% -4,50% 3 anni 5 anni Flusso Cedolare 6,66% 5,42% 5,86% 4,99% 5,29% 5,51% 6,30% 3,05% Performance 5,63% -8,14% 10,18% -15,03% -11,62% -21,47% 1,69% 6,60% Rendimento Totale 12,29% -2,72% 16,04% -10,04% -6,32% -15,95% 7,99% 9,65% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 57

58 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Cedola mensile negli ultimi 12 mesi Performance Totale (A+B) 5,86% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno La performance totale è la somma del rendimento del NAV della classe a distribuzione (al netto delle cedole) e delle cedole staccate mensilmente. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 58 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund A (dist) LU USD NAV 30/06/2016 7, /06/2017 7,1447 Rendimento (A) 0,16% Coupon Luglio 16 0,035 Agosto 16 0,036 Settembre 16 0,034 Ottobre 16 0,034 Novembre 16 0,032 Dicembre 16 0,031 Gennaio 17 0,031 Febbraio 17 0,032 Marzo 17 0,035 Aprile 17 0,035 Maggio 17 0,036 Giugno 17 0,036 YIELD 0,406 Rendimento (B) 5,69%

59 Invesco Global Income Fund Scheda anagrafica Nome fondo Gestore Invesco Global Income Fund Data di lancio Novembre 2014 Asset al 30/06/2017 EUR ,40 Benchmark Invesco Perpetual team, Henley Lead, Paul Causer & Paul Read, Nick Mustoe 40% MSCI AC World 30% ML Sterling Corp30% ML EU CORP HY CLASSI Acc/Dist Valuta Comm. di ingresso Comm. di gestione Comm. di distribuzione A Acc EUR Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU A Dist Trimestrale EUR Fino a 5,00% 1,25% n.a. LU E Acc EUR Fino a 3,00% 1,75% n.a. LU E Dist Trimestrale EUR Fino a 3,00% 1,75% n.a. LU R Dist Trimestrale EUR 0,00% 1,25% 0,70% LU *Il riferimento al rating non rappresenta una garanzia delle performance future e non è costante nel tempo. Manager rating sono riferiti a Paul Read e Paul Causer. Dati aggiornati al 30 giugno ISIN 59

60 Invesco Global Income Fund Portafoglio Breakdown settoriale % Equities 33,25 Cash 18,75 Bank 13,84 Foreign Government 7,87 Food 5,26 Insurance 3,33 Service 2,57 Cable 2,10 Utility 1,60 Leisure 1,49 Financial 1,33 Media 1,31 Government 1,15 Beverage 1,14 Telecom 1,14 Transport 0,83 Gaming 0,51 Breakdown creditizio % AAA 4,16 AA 1,90 A 1,56 BBB 7,75 BB 14,55 B 14,89 CCC 0,69 CC 0,63 Not rated 1,87 Altre informazioni Fund size ,58 Nr. Titoli 222 Modified Duration 3,55 Duration 3,63 Gross Redemption Yield (%) 3,17 Breakdown valutario % Rental 0,34 EUR 97,05 Oil 0,32 TWD 0,85 Metal Producer 0,32 GBP 0,70 Industrial 0,32 KRW 0,41 Retail 0,28 CHF 0,22 ZAR 0,18 Construction 0,24 IDR 0,13 Pharmaceutical 0,23 COP 0,12 Mining 0,14 PEN 0,11 Auto 0,13 SEK 0,10 Building Materials 0,09 Others 0,13 Packaging 0,08 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 31 maggio Breakdown asset allocation % Investment Grade 15,38 High Yield 30,76 Equities 33,25 Cash 18,75 Others 1,87 Breakdown geografico % United Kingdom 24,41 United States 19,35 Cash 18,75 Others 10,30 France 8,24 Italy 5,66 Germany 3,01 Spain 2,52 Switzerland 2,40 Netherlands 2,20 Canada 1,67 Brazil 1,49 60

61 Invesco Global Income Fund Performance Rendimenti YTD 1 Anno Dal Lancio* Invesco Global Income Fund (A) 4,62% 10,89% 17,71% Invesco Global Income Fund (A, Dist) 4,62% 10,88% 17,67% Invesco Global Income Fund (E) 4,36% 10,34% 16,16% Invesco Global Income Fund (E, Dist) 4,36% 10,32% 16,13% Invesco Global Income Fund (R, Dist) 4,25% 10,10% 15,52% Fonte: Bloomberg, dati aggiornati al 30 giugno Data di lancio: 13/11/2014. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 61

62 Invesco Global Income Fund Caratteristiche La cedola è variabile ed è legata al rendimento dei titoli disponibili nel fondo alla data di calcolo (LU Classe A-Dist) Regola: percentuale variabile trimestrale calcolata sul NAV dell ultimo giorno lavorativo del trimestre (NAV * r% ) / 4 La cedola trimestrale è dichiarata l ultimo giorno lavorativo di ogni trimestre, staccata il primo giorno lavorativo del trimestre successivo e pagata il 21 giorno di calendario del trimestre dello stacco (o successivo se festivo). Gli stacchi avvengono il 1 marzo, il 1 giugno, il 1 settembre ed il 1 dicembre (o giorno successivo se festivo) Per ulteriori dettagli sui meccanismi che regolano le classi a distribuzione si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) del fondo. 62

63 Invesco Global Income Fund Come funziona la cedola Per Invesco Global Income Fund A-Dist la % annua della cedola è determinata trimestralmente (LU Classe A-Dist) Valore quota fondo Cedola trimestrale NAV al 30 Nov 10,1964 ( 10,1964 * 4,66%) / 4 0,1187 NAV al 28 Feb 10,4415 ( 10,4415 * 3,59%) / 4 0,0937 NAV al 31 Mag 10,6202 ( 10,6202 * 4,78%) / 4 0,1268 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 Giugno Le cedole distribuite in passano non sono indicative di quelle future e possono variare nel tempo. 63

64 Invesco Global Income Fund Il valore aggiunto del flusso cedolare 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Flusso Cedolare Performance Rendimento Totale Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno *La data di lancio della classe con stacco cedolare è il 30 Aprile Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 64

65 Invesco Global Income Fund Costanza cedolare e apprezzamento in conto capitale Tasso cedolare vs Tasso BCE 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Rendimento annualizzato al 30/06/ ,00% 10,89% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% Flusso Cedolare Tasso BCE Fonte: Bloomberg, 30 Dicembre I tassi BCE sono stati rilevati alla fine di ogni periodo. 0,00% 1 anno 3 anni Flusso Cedolare 0,00% 4,29% 4,80% 2,15% Performance 1,13% -0,21% 1,69% 2,44% Rendimento Totale 1,13% 4,09% 6,49% 4,59% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 65

66 Invesco Global Income Fund Cedola mensile negli ultimi 12 mesi Invesco Global Income Fund A dist. LU NAV 30/06/2016 9, /06/ ,5134 Rendimento (A) 6,11% Coupon Agosto 16 0,116 Novembre 16 0,119 Febbraio 17 0,094 Maggio 17 0,127 YIELD 0,455 Rendimento (B) 4,59% Performance Totale (A+B) 10,70% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno La performance totale è la somma del rendimento del NAV della classe a distribuzione (al netto delle cedole) e delle cedole staccate semestralmente. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 66

67 Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Scheda anagrafica Rating Morningstar* Nome fondo Gestore Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Invesco Perpetual Fixed Interest team, Henley Lead, Paul Read, Paul Causer and Jack Parker Data di lancio Classe A, E: Settembre 2010; R: Aprile 2011 Asset al 30/06/2017 EUR ,00 Benchmark Euribor 3 mesi CLASSI Acc/Dist Valuta Comm. di ingresso Comm. di gestione Comm. di distribuzione A Acc EUR Fino a 5,00% 1,00% n.a. LU E Acc EUR Fino a 3,00% 1,25% n.a. LU E Dist Trimestrale EUR Fino a 3,00% 1,25% n.a. LU R Dist Mensile EUR 0,00% 1,00% 0,70% LU *Il riferimento al rating non rappresenta una garanzia delle performance future e non è costante nel tempo Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Per maggiori info consultare il sito Dati aggiornati al 30 giugno ISIN 67

68 Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Portafoglio Breakdown settoriale % Foreign Government 39,07 Cash 18,88 Bank 15,40 Government 5,83 Telecom 4,35 Food 3,69 Technology 2,47 Insurance 1,81 Cable 1,77 Utility 1,05 Oil 0,95 Media 0,89 Industrial 0,72 Beverage 0,70 Engineering 0,68 Packaging 0,67 Metal Producer 0,50 Retail 0,34 Pharmaceutical 0,30 Service 0,17 Construction 0,10 Mining 0,01 Derivatives -0,35 Breakdown creditizio % AAA 29,51 AA 12,53 A 1,27 BBB 13,39 BB 15,74 B 7,48 CCC 0,75 D 0,01 Not Rated 0,78 Cash 18,88 Altre informazioni Fund size ,61 Nr. Titoli 141 Modified Duration 5,58 Duration 5,68 Gross Redemption Yield (%) 3,16 Breakdown asset allocation % Investment Grade 56,70 High Yield 23,98 Not Rated 0,78 Cash 18,88 Breakdown geografico % United States 29,03 Cash 18,88 United Kingdom 16,31 Germany 7,80 Others 7,07 Italy 6,37 Spain 4,81 France 3,95 Australia 2,13 Belgium 1,56 Switzerland 1,25 Netherlands 1,20 Derivatives -0,35 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 31 maggio

69 Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Performance Rendimenti YTD 1 anno 3 anni 5 anni Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (A) 2,84% 4,15% 5,45% 20,44% Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (E) 2,71% 3,89% 4,66% 18,93% Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (R, dist)* 2,48% 3,43% 3,25% 16,29% Fonte: Bloomberg, dati aggiornati al 30 giugno * Data di lancio classe R: Aprile Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 69

70 Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Caratteristiche La cedola è variabile ed è legata al rendimento dei titoli disponibili nel fondo alla data di calcolo (LU Classe R-Dist) Regola: percentuale variabile mensile calcolata sul NAV dell ultimo giorno lavorativo del mese (NAV * r%) / 12 La cedola mensile è dichiarata l ultimo giorno lavorativo di ogni mese, staccata il primo giorno lavorativo del mese successivo e pagata 11 giorno di calendario del mese dello stacco (o successivo se festivo) Per ulteriori dettagli sui meccanismi che regolano le classi a distribuzione si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) del fondo e al Prospetto informative in vigore. La cedola viene periodicamente rivista dal gestore e potrà essere da lui ridefinita in presenza di condizioni particolari di mercato. 70

71 Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Come funziona la cedola Per Invesco Global Total Return (EUR) Bond R-Dist la % annua della cedola è determinata mensilmente (LU Classe R-Dist) Valore quota fondo Cedola mensile NAV al 30 Apr 11,3092 ( 11,3092 * 0,99%) / 12 0,0093 NAV al 31 Mag 11,3414 ( 11,3414 * 0,98%) / 12 0,0093 NAV al 31 Mar 11,3421 ( 11,3421 * 0,67%) / 12 0,0063 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno Le cedole distribuite in passano non sono indicative di quelle future e possono variare nel tempo. 71

72 Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Il valore aggiunto del flusso cedolare 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% Flusso Cedolare Performance Rendimento Totale Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe R Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 72

73 Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Costanza cedolare e apprezzamento in conto capitale Tasso cedolare vs Tasso BCE 2,50% 2,00% Rendimento annualizzato al 30/06/2017 4,00% 3,79% 3,50% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Flusso Cedolare Tasso BCE Fonte: Bloomberg, 30 Dicembre I tassi BCE sono stati rilevati alla fine di ogni periodo. 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 1,78% 3 anni 5 anni Flusso Cedolare 1,68% 1,12% 0,99% 1,11% 1,78% 0,62% Performance 15,38% 0,35% 4,65% -2,08% -0,65% 1,75% Rendimento Totale 17,05% 1,47% 5,64% -0,97% 1,13% 2,37% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe R Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 73

74 Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Cedola mensile negli ultimi 12 mesi Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno La performance totale è la somma del rendimento del NAV della classe a distribuzione (al netto delle cedole) e delle cedole staccate mensilmente. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 74 Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund R (dist) LU EUR NAV 30/06/ , /06/ ,3421 Rendimento (A) 1,90% Coupon Luglio 16 0,014 Agosto 16 0,015 Settembre 16 0,013 Ottobre 16 0,014 Novembre 16 0,016 Dicembre 16 0,017 Gennaio 17 0,017 Febbraio 17 0,015 Marzo 17 0,013 Aprile 17 0,009 Maggio 17 0,009 Giugno 17 0,006 YIELD 0,158 Rendimento (B) 1,42% Performance Totale (A+B) 3,32%

75 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund Scheda anagrafica Rating Morningstar* Nome fondo Gestore Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Invesco Fixed Income Team, Londra Lead, Luke Greenwood & Lyndon Man Data di lancio Classi A dist: Settembre 2009; classe E: Aprile 2010 Asset al 30/06/2017 EUR ,80 Benchmark Barclays Global Aggregate Corporate Hedged USD Index CLASSI Acc/Dist Valuta Comm. di ingresso Comm. di gestione Comm. di distribuzione ISIN A Acc USD Fino a 5,00% 0,75% n.a. LU A Dist mensile USD Fino a 5,00% 0,75% n.a. LU A Dist annuale USD Fino a 5,00% 0,75% n.a. LU A Dist mensile USD Fino a 5,00% 0,75% n.a. LU AH Acc EUR-hdg Fino a 5,00% 0,75% n.a. LU E Acc EUR Fino a 3,00% 1,00% n.a. LU R Acc USD 0,00% 0,75% 0,70% LU *Il riferimento al rating non rappresenta una garanzia delle performance future e non è costante nel tempo Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Per maggiori info consultare il sito Dati aggiornati al 30 giugno

76 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund Portafoglio Breakdown settoriale % Sovereigns 9,58 Corporates 82,93 Cash and Cash equivalent 7,04 Others 0,46 Breakdown geografico % United States 30,22 United Kingdom 11,16 Netherlands 7,20 Cash & cash equivalent 7,04 China 6,88 Switzerland 4,92 Germany 4,77 Japan 4,50 France 3,99 Hong Kong 3,40 Australia 3,17 Sweden 2,00 Belgium 1,55 Mexico 1,53 Austria 1,50 Luxembourg 1,48 Canada 0,97 Italy 0,66 Ireland 0,66 Spain 0,58 Denmark 0,40 New Zealand 0,31 Others 1,11 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 31 maggio Breakdown creditizio % Treasuries 0,39 A Rated 0,18 BBB Rated 0,21 Government Related 9,19 AA Rated 0,00 A Rated 4,47 BBB Rated 4,37 BB Rated 0,35 Corporates 82,93 AAA Rated 0,00 AA Rated 1,76 A Rated 14,84 BBB Rated 52,41 BB Rated 13,92 Not Rated 0,00 Derivatives -0,03 FX -0,47 Cash Securities 7,04 Breakdown valutario % USD 100,00 GBP 0,29 JPY 0,24 CAD 0,01 SGD -0,02 NZD -0,06 AUD -0,08 EUR -0,39 Breakdown asset allocation % 0-1 yrs 18, yrs 16, yrs 22, yrs 32, yrs 3, yrs 7,32 Altre informazioni Fund size ,31 Nr. Titoli 462 Av Duration, yrs 5,84 Av Maturity 6,54 Av Coupon 4,30 Av Credit rating BBB Gross Redemption Yield % 3,70 Primi 10 Titoli % UBS GROUP AG 1,89 ING GROEP NV 1,72 ROYAL DUTCH SHELL PLC 1,59 BANK OF AMERICA CORP 1,46 CK HUTCHISON HOLDINGS LTD 1,35 SOFTBANK GROUP CORP 1,34 COOPERATIEVE RABOBANK UA 1,32 AIR LEASE CORPORATION 1,22 VEOLIA ENVIRONNEMENT SA 1,22 SOUTHERN COMPANY (THE) 1,16 Totale Primi 10 Titoli (%) 14,28

77 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund Performance Rendimenti YTD 1 anno 3 anni 5 anni Invesco Global Investment Grade Corp Bond Fund (A) Acc 4,75% 5,68% - - Invesco Global Investment Grade Corp Bond Fund (R) Acc 4,38% 4,96% - - Invesco Global Investment Grade Corp Bond Fund (A) Dist.Men 4,75% 5,67% 15,79% 33,24% Invesco Global Investment Grade Corp Bond Fund (A) Hdg 3,81% 3,84% 12,57% 28,98% Invesco Global Investment Grade Corp Bond Fund (E) -3,13% 3,02% 37,57% 45,15% Fonte: Bloomberg, dati aggiornati al 30 giugno Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 77

78 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund Caratteristiche La cedola è variabile ed è legata al rendimento dei titoli disponibili nel fondo alla data di calcolo (LU Classe A-Dist) Regola: percentuale variabile mensile calcolata sul NAV dell ultimo giorno lavorativo del semestre (NAV * r% ) / 12 La cedola mensile è dichiarata l ultimo giorno lavorativo di ogni mese, staccata il primo giorno lavorativo del mese successivo e pagata l 11 giorno di calendario del mese dello stacco (o successivo se festivo). Per ulteriori dettagli sui meccanismi che regolano le classi a distribuzione si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) del fondo e al Prospetto informative in vigore. La cedola viene periodicamente rivista dal gestore e potrà essere da lui ridefinita in presenza di condizioni particolari di mercato. 78

79 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund Come funziona la cedola Per Invesco Global Invest Grade Corporate Bond Fund A-Dist la % annua della cedola è determinata mensilmente (LU Classe A-Dist) Valore quota fondo Cedola semestrale NAV al 30 Apr 12,1292 ( 12,1292 * 2,00%) / 12 0,0202 NAV al 31 Mag 12,2314 ( 12,2314 * 2,40%) / 12 0,0245 NAV al 30 Giu 12,2583 ( 12,2583 * 2,01%) / 12 0,0205 Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno Le cedole distribuite in passano non sono indicative di quelle future e possono variare nel tempo. 79

80 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund Il valore aggiunto del flusso cedolare 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% Flusso Cedolare Performance Rendimento Totale Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 80

81 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund Costanza cedolare e apprezzamento in conto capitale Tasso cedolare vs Tasso BCE Rendimento annualizzato al 31/05/2017 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Flusso Cedolare Tasso BCE Fonte: Bloomberg, 30 Dicembre I tassi BCE sono stati rilevati alla fine di ogni periodo 10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 4,99% 5,90% 3 anni 5 anni Flusso Cedolare 2,71% 3,16% 3,36% 2,98% 3,03% 1,23% Performance 9,46% -2,09% 6,58% -1,94% 2,95% 3,44% Rendimento Totale 12,17% 1,08% 9,94% 1,05% 5,99% 4,66% Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno 2017 Riferiti alla classe A Dist. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 81

82 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund Cedola mensile negli ultimi 12 mesi Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30 giugno La performance totale è la somma del rendimento del NAV della classe a distribuzione (al netto delle cedole) e delle cedole staccate semestralmente. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 82 Invesco Global Invest Grade Corporate Bond Fund A (dist) LU USD NAV 30/06/ , /06/ ,2583 Rendimento (A) 2,93% Coupon Luglio -16 0,028 Agosto -16 0,029 Settembre -16 0,027 Ottobre -16 0,027 Novembre -16 0,026 Dicembre -16 0,026 Gennaio -17 0,027 Febbraio -17 0,026 Marzo -17 0,026 Aprile -17 0,020 Maggio -17 0,025 Giugno -17 0,021 YIELD 0,308 Rendimento (B) 2,59% Performance Totale (A+B) 5,52%

83 I vantaggi della cedola 1 Gestione dei flussi di cassa Grazie al flusso cedola accreditato in conto mensilmente, il cliente può programmare la propria attività di cassa 2 Diversificazione Possibilità di partecipare in maniera diversificata ai mercati a cui difficilmente si riesce ad accedere 3 Ingresso graduale nei mercati Contestualmente all accredito della cedola, opportunità di ingresso graduale per cogliere la crescita dei mercati azionari La pubblicazione ha carattere meramente informativo, non intende dare consigli d investimento o fare alcuna raccomandazione riguardante l idoneità per le circostanze dell investitore.. 83

84 Dividendi mensili Si accorciano i tempi di pagamento IERI OGGI 11 giorno del mese 21 giorno del mese 10 giorni di anticipo per i fondi a distribuzione mensile ISIN Fondo ISIN Fondo LU Invesco Asia Balanced Fund A DM-1* LU Invesco Euro Corporate Bond Fund R LU Invesco Asia Balanced Fund A LU Invesco Global Equity Income Fund A DML* LU Invesco Asian Bond Fund A LU Invesco Global Equity Income Fund A LU Invesco Asian Bond Fund R LU Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund A LU Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund A LU Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund A DML* LU Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund A-EH LU Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund R LU Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund E LU Invesco India Bond Fund A LU Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund R LU Invesco India Bond Fund E LU Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund A LU Invesco India Bond Fund R LU Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund E LU Invesco India Bond Fund A DM-1* LU Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund R LU Invesco Pan European High Income Fund A LU Invesco Euro Corporate Bond Fund A LU Invesco US High Yield Bond Fund A I dividendi con cadenza trimestrale, semestrale ed annuale continueranno ad essere pagati il 21 giorno di calendario del mese di stacco. *DM-1 (Distribuzione mensile 1), DML (Distribuzione mensile lorda). *Per maggiori dettagli sulle cedole consultare il sito 84

85 Considerazioni sui rischi Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli investitori potrebbero non ottenere l intero importo inizialmente investito. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. Invesco European Bond Fund/ Invesco Euro Corporate Bond Fund/ Invesco Pan European High Income Fund I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d interesse faranno oscillare il valore del fondo. Il fondo può detenere una quantità significativa di titoli di debito con una qualità del credito inferiore che rischia di provocare forti oscillazioni del valore del fondo. Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d interesse faranno oscillare il valore del fondo. Il fondo investirà in strumenti derivati (complessi) che attraverso la leva finanziaria potranno provocare ampie oscillazioni del valore del fondo. Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Il fondo investirà in strumenti derivati (complessi) che attraverso la leva finanziaria potranno provocare ampie oscillazioni del valore del fondo. Il fondo può detenere una quantità significativa di titoli di debito con una qualità del credito inferiore che rischia di provocare forti oscillazioni del valore del fondo. Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Il fondo investirà in strumenti derivati (complessi) che attraverso la leva finanziaria potranno provocare ampie oscillazioni del valore del fondo. Dal momento che una quota significativa del fondo è investita in paesi emergenti, occorre essere preparati ad accettare oscillazioni molto ampie del valore del fondo. Il fondo può detenere una quantità significativa di titoli di debito con una qualità del credito inferiore che rischia di provocare forti oscillazioni del valore del fondo. Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d interesse faranno oscillare il valore del fondo. Dal momento che una quota significativa del fondo è investita in paesi emergenti, occorre essere preparati ad accettare oscillazioni molto ampie del valore del fondo. Invesco US High Yield Bond Fund Le variazioni dei tassi d'interesse faranno oscillare il valore del fondo. Il fondo può detenere una quantità significativa di titoli di debito con una qualità del credito inferiore che rischia di provocare forti oscillazioni del valore del fondo. 85

86 Considerazioni sui rischi (segue) Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli investitori potrebbero non ottenere l intero importo inizialmente investito. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. Invesco India Bond Fund Il fondo investe in derivati (strumenti complessi), operando pertanto con un significativo grado di leva che può comportare ampie fluttuazioni del valore del fondo medesimo. Dal momento che una quota significativa del fondo è investita in paesi emergenti, occorre essere preparati ad accettare oscillazioni molto ampie del valore del fondo. Il fondo può detenere una quantità significativa di titoli di debito con una qualità del credito inferiore che rischia di provocare forti oscillazioni del valore del fondo. Gli investimenti in titoli indiani potrebbero essere soggetti a restrizioni per la mancata disponibilità della quota rilevante. Qualora gli investimenti del fondo non generassero un reddito sufficiente, la percentuale di distribuzione fissa potrebbe essere ridotta. Una parte o la totalità delle commissioni e spese dovute dalle e attribuibili alle classi di azioni a distribuzione fissa potrebbe essere imputata al capitale allo scopo di garantire la disponibilità di un reddito sufficiente a soddisfare i pagamenti della distribuzione fissa. Gli investitori devono ricordare che tale imputazione delle commissioni al capitale comporta un'erosione dello stesso e ne limita la crescita futura per le classi di azioni interessate. Invesco Global Income Fund I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d interesse faranno oscillare il valore del fondo. Il fondo investe in derivati (strumenti complessi), operando pertanto con un significativo grado di leva che può comportare ampie fluttuazioni del valore del fondo medesimo. Il fondo può detenere una quantità significativa di titoli di debito con una qualità del credito inferiore che rischia di provocare forti oscillazioni del valore del fondo. La performance del fondo può essere influenzata negativamente dalle variazioni dei tassi di cambio fra la valuta base del fondo e le divise nelle quali gli investimenti sono effettuati. 86

87 Informazioni importanti Documento riservato ai Clienti Professionali/Investitori Qualificati e/o ai Soggetti Collocatori in Italia. Si prega di non redistribuire. La presente pubblicazione è destinata esclusivamente ai Clienti Professionali/Investitori Qualificati e/o ai Soggetti Collocatori in Italia, ha carattere meramente informativo ed è rivolta ad un uso esclusivamente interno al soggetto destinatario. Non contiene offerte, inviti a offrire o messaggi promozionali, rivolti al pubblico o a clienti al dettaglio, finalizzati alla vendita o alla sottoscrizione di prodotti finanziari. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul. sito Le Spese Correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. È vietata la diffusione, in qualsiasi forma, della pubblicazione e/o dei suoi contenuti. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per l eventuale diffusione al pubblico e/o a clienti al dettaglio della presente documentazione, né per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Le classi a distribuzione corrisponderanno di norma i dividendi nei modi descritti nel vigente Prospetto Informativo e nel Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui allegate: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o delle sue fonti; (2) non possono essere copiate o distribuite; e (3) non ne è garantita l esattezza, la completezza e la tempestività dell aggiornamento. Nè Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall utilizzo di queste informazioni. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA - Sede Secondaria, Via Bocchetto, Milano. CE2259/

88 Grazie