Contabilità Interna Analisi Dei Costi Costo costi diretti costi indiretti overhead costi di prodotto costi di periodo CostoDelVenduto

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1 Contabltà Interna E' detta contabltà nterna, un nseme d ndc e procedure atte a studare le dmamche d spesa e guadagno d un'azenda a scopo puramente nformatvo e prvato. S dvde n alcune branche prncpal e cascuna studa uno specfco ambto de movment della socetà. Anals De Cost L'anals de cost s prefgge d studare n qual modaltà l'azenda dstrbusce le propre rsorse al fne d creare l prodotto che successvamente metterà sul mercato. Costo: è un valore o un aggregato d valor necessar per raggungere un obettvo prefssato. I cost s possono dvdere n: cost drett (faclmente e unvocamente attrbubl a un sngolo oggetto d costo) e cost ndrett ( qual sono legat all'attvtà ma non strettamente alla produzone; tra quest gl overhead sono quell legat al processo produttvo come costo capannon ed energa). Un'altra dvsone è quella tra cost d prodotto (tutte le voc d costo legate al processo produttvo) e cost d perodo (cost non drettamente assocabl alla produzone). Rcordando che nel conto economco d blanco (Fatt + ΔS) CdProduz = MON e che CdProduz - ΔS = CostoDelVenduto possamo scrvere: Fatt + ΔS CdProdotto = MargneLordoIndustrale e MLI CdPerodo = MON. Il nostro obettvo è allocare e dvdere cost su ogn prodotto al fne d esprmere l (CostoPenoIndustrale) untaro = MateraleDretto + LavoroDretto + OVH. Ogn costo può essere allocato n modaltà proporzonale (per l quale è necessaro stablre l drver d allocazone e l coeffcente moltplcatvo che può essere CoeffDRpartzone [A/A+B] oppure CoeffDAllocazone [Q/A+B] con Q spesa totale, A e B drver de prodott) oppure causale (pù complesso e artcolato su pù drver). Per attrbure l CPI possamo usare due logche: JOC (che valuta MD e LD causalmente e OVH proporzonalmente) e ABC (che valuta tutto causalmente). JOC Il JOC necessta che la produzone sa dvsa n lott da prezzare. Ogn lotto sarà correlato da un JobOrderSheet laddove verranno rportate le sue caratterstche. Data per scontata la dvsone d MD e LD gà present nel JOS, per allocare gl OVH s segue la procedura proporzonale utlzzando soltamente come base d allocazone valor come tempo macchna, ore d produzone o untà prodotte. Per quanto rguarda le valutazon conclusve sul CPI è necessaro prestare partcolare attenzone alla poltca azendale d smaltmento delle scorte (LIFO/FIFO). ABC E' uno strumento pù potente e precso d JOC n partcolare perchè pù adatto ad esprmere prodott effmer d natura non ndustrale o agrcola. Tutte le rsorse (comprese MD e LD) vengono legate sngolarmente alle attvtà che ne fanno uso attraverso resource drvers. Cascun'attvtà avrà po un actvty drver che dvderà le sue spese tra sngol prodott. L'espressone untara d queste cfre sarà l CPI.

2 Valutazone Degl Investment E' l'nseme degl ndcator che permettono d valutare la valdtà economca d un nvestmento. S dce nvestmento una decsone economca che mplch un esborso nzale, un'nfluenza su lungo perdo e una sostanzale ncertezza su rcav. Indcatore assoluto della valdtà d un nvestmento è l Net Present Value (NPV) che s può scrvere come: [ FF t I t ] 1 t=a 1 V T t 1 0, T con a e T anno d'nzo e fne dell'nvestmento, FF(t) rtorno dagl nvestment, I(t) captale nvestto ad ogn anno, V(T) rentro dall'nvestmento alla fne della produzone panfcata e ρ = + Δ dove è detto tasso rsk free, ovvero rendmento atteso ad ogn anno, e Δ premo al rscho. ρ è defnto costo del captale propro dell'mpresa (o tasso d attualzzazone, tasso barrera) ed è l rendmento mnmo atteso dall'mpresa per conferre denaro. Se l'npv = 0 l rendmento dell'nvestmento equvale al valore d sogla, se nferore non mplca una perdta d danaro ma un rendmento non soddsfacente, se superore c ndcherà n quanto l'nvestmento sa vantaggoso rspetto alle aspettatve mede. Un secondo fondamentale ndcatore della valdtà d un nvestmento è l Proftablty Index (PI) t=0 FF t 1 t che s scrve come 1, oppure come 1 NPV. Esprme sostanzalmente lo I t I t=0 1 t stesso concetto del NPV, ma, a dfferenza d questo, mostra un rsutato n percentuale, non n valuta. Terzo ndce che prendamo n consderazone è l Payback Tme (PB) o Tempo d Rpagamento: t FF '. Questo ndcatore è sostanzalmente dverso n quanto assume: I(t) = 0 con t > 0. =0 1 FF'(0) = FF(0) I(0) [per t = 0], FF'(t) = FF(t) [per 0< t <T], FF'(T) = FF(T) + V(T). Mette n evdenza l'anno n cu l'nvestmento verrà rpagato rspetto alla data mposta dalle poltche azendal (CutOff): T è la scadenza delle rcadute postve dell'nvestmento, t è l rentro ad ogn anno, V, FF e I come sopra. Quarto e ultmo ndcatore è l'internal Rate of Return (IRR) che, come l precedente, lmta FF t I(t) = 0 per t > 0. Appare nell'espressone NPV(k) = I 0 ed è l k massmo per cu t t=0 1 k NPV(k) > 0. E' fondamentale per un buon nvestmento che IRR > ρ [ntendendo lo stesso ρ rportato nella formula standard dell'npv]. E' ndcatore coerente all'npv ma è preferble pochè ndcatore percentuale, non assoluto. N.B. Ultme Speranze: V(T) = Vm (Vm Vb)*t k=k D netto D D E k E E D E =k D lordo 1 t D D E k E E D E.

3 Decson D Breve Perodo Dette anche decson tattche (per dstnguerle dalle decson strategche o d lungo perodo), sono que process decsonal che non mpattano su strutture, mpant produttv o scelte a lungo termne dell'azenda. Possono essere d 3 tp: (1) Aumento/Dmnuzone Volum Produttv, (2) Scelta Mx Produttvo, (3) Scelte "Make Or Buy" (coè se convene produrre n casa, o comprare dall'esterno). Rcordando che MON = rcav cost = Prezzo*QVend CosVar*QProd CosF = m*x CosF con m detto Margne D Contrbuzone Untara (PrezzoUn CosUn), possamo calcolare l punto d Brake Even che è ndcatore fondamentale delle decson d breve. Possamo defnrlo n due mod: mnmo volume operatvo che comporta rcav total = cost total; secondo la defnzone MON = 0 qund X = CosF/m. mnmo volume operatvo che comporta rcav total = cost total + Δreddtvtà; sarà qund MON 0 che scrveremo come MON' = m*x CosF qund X = (MON' + CosF)/ m. Tutte queste defnzon sono valde a meno d alcune precsazon: (1) Prezzo d vendta = costante, (2) CosVar ndpendente dalle quanttà prodotte, (3) QVend = QProd = X. Se perlassmo d pù d n un prodotto, la relazone sarebbe MON = P X =1 qund X tot = n =1 CF m a con X = a*xtot. Anche per le decson d breve s possono valutare le varazan dell'npv, ma è necessaro rcordare che: (1) I(t) = cost = 0, (2) Orzzonte massmo d 12 mes, (3) Nessuna attualzzazone. Sarà qund NPV = CF(t)= entrate uscte (d cassa) = p*x CosVar*X = m*x = M. M è detto Margne D Contrbuzone Totale. Processo d Budgetng Il Budgetng fa parte del processo d panfcazone e controllo (p&c) dell'azenda: Budgetng: consste nella panfcazone degl obettv e nella defnzone d attvtà per raggungere determnat rsultat; Msura De Rsultat; Anals Dello Scostamento tra B. e la msura de rsultat; Azon Correttve. Il processo d p&c rentra a sua volta n un processo d panfcazone e stratega: Identfcazone Degl Obettv (d lungo termne come msson, mercat, prodott, prestazon...); Progettazone Strategca: programm plurennal per raggungere gl obettv; Budgetng: progetto d'azone espresso n termn quanttatv (monetar) che copre un predefnto arco temporale (soltamente par ad un eserczo). S tratta d un processo che, partendo da un pano d'azone che descrve le rsorse, gl obettv e le tempstche dell'azenda, ha come scopo la redazone d un master budget, nseme d doc. che permettono d ottenere un conto economco e uno stato patrmonale d B., coè prospettc. La sua utltà è quella d effettuare controll n tnere o ex post. Organzzazone del processo d B.: s tratta d prendere tre decson: Ch deve elaborare l B. (può convolgere pù settor); Come devono nteragre le dverse busness unt; I Temp per la presentazone de dvers pan: deadlne.

4 Il Master Budget: Budget Operatv budget delle vendte: è un doc. che, mese per mese, ndca la prevsone d vendta stmata V per cascun prodotto [msurata n untà]. E' strettamente correlato a fas d marketng e rcerche d mercato da un lato e alle stratege dell'azenda dall'altro. budget delle produzon e delle scorte fnal: l'elaborazone del B. delle scorte fnal e nzal (che varano a seconda d LIFO o FIFO) sono necessare, nseme al B. delle vendte per scrvere l B. delle produzon, coè quanto l'mpresa debba produrre per far fronte alle vendte per ogn prodotto, espresso dalla formula: P() = V + (SF SI). E' necessaro verfcare anche che p t j T j dove tj è l consumo della rsorsa j da parte del prodotto e Tj la dsponbltà della rsorsa j (eventualmente outsourcng). budget del costo del venduto: valuta e monetarzza prm due doc. (erano espress n termn d untà) utlzzando cost standard o delle stme. S dvde n: B. acqust: MP e WIP; B. lavorazon esterne: quanto faccamo fare al forntore esterno; B. cost conversone: orzzonte d tempo quanto s spenderà n LD ed OVH. budget de cost d perodo: B. cost d marketng/spese d vendta; B. altr cost: dvs tra spese e cost ammnstratv e rcerca e svluppo I cost d perodo sono dffcl da stmare perchè scorrelat dall'attvtà produttva. S usano qund dfferent approcc d stma: ncrementale, ZeroBasedBudget, OverheadValueAnalyss. Budget Degl Investment: defnscono l'mpegno delle rsorse fnanzare (anche umane) per raggungere propr fn. Budget Fnanzar: budget font mpegh: analzza l flusso fnanzaro n entrata/uscta dall'mpresa nell'ntero orzzonte d panfcazone per determnare l'enttà del fabbsogno fnanzaro. budget d cassa: n contrapposzone col B. font mpegh che è un documento sntetco, questo è d tpo analtco, nfatt analzza gl stess parametr n arch temporal pù brev.

5 Anals Degl Scostament L'AS è la seconda fase del processo d panfcazone e controllo dell'azenda e studa le dfferenze tra le prevson (budgetng) e rsultat effettvamente consegut (consuntvo). Esstono 3 dfferent AS, cascuna per ambt dstnt dell'azenda: Centr D Rcavo: è l'anals che rguarda le dvson azendal legate alla vendta de prodott. Per socetà multprodotto s rcord che Fatt = Pr *q *V, con Pr prezzo del prodotto, V volume totale d vendte e q percentuale d vendte del prodotto -esmo sulle vendte total dell'azenda. Possamo evdenzare 4 quanttà ben precse: q St V St ], (3) BudgetFlex A Mx Standard [ (1) Budget [ (4) BudgetFlex a Mx Effettvo [ (5) Consuntvo p Eff q Eff V Eff. q St V Eff ], q Eff V Eff ], Gl ndcator d prmo lvello sarà: (6) Scostamento d Volume [(1) (4)], (7) Scostamento D Prezzo [(4) (5)]. Indcator d secondo lvello saranno: (8) Scostamento D Quanttà [(1) (3)], (6) Scostamento D Mx [(3) (4)]. Passando al terzo lvello e sosttuendo a V = δ * D con δ quota d mercato detenuta dalla nostra socetà, e D domanda del mercato per l prodotto, potremo scrvere: (1) Budget [ q St δ St D St ], (2) BudgetFlex A Dmens d Merc Effettva e Mx Std [ q St δ St D Eff ], (3) BudgetFlex A Mx Standard [ q St δ Eff D Eff ], mostrando come (10) Scostamento Da Varazone Dmensone Mercato [(1) (2)] e (11) Scostamento Da Varazone Quota D Mercato [(2) (3)]. Centr D Costo: s analzzano smlarmente a Centr D Rcavo, ma rguardano quelle dvson dell'azenda dedcate all'acqusto d prodott utl alla produzone. Come prma s valutno: (1) Budget [ (2) BudgetFlex [ q St Q St ], q St Q Eff ], (3) BudgetFlex a Consumo Effettvo [ p Eff q Eff Q Eff. (4) Consuntvo q Eff Q Eff ], Potremo qund studare ndcator d prmo lvello: (5) Scostamento D Volume [(1) (2)] e (6) Scostamento d Effcenza [(2) (4)]. Al secondo: (7) Scostamento D Impego [(2) (3)] e (8) Scostamento D Prezzo [(3) (4)]. Centr D Spesa: centr d spesa sono que repart, come ad esempo Rcerca e Svluppo, laddove è dffcle valutare un rendmento d rfermento. Per questo motvo per fare valutazon approprate s usano due dfferent tp d rfermento certamente meno precs d quell usat per centr d rcavo e costo: (1) Tett D Spesa, (2) Actvty Based. Per ntegrare la fase d budgetng alla fase d anals scostament s usano tre approcc dfferent: 1. Feedback = s realzza un B. a nzo anno e s corregge perodcamente attraverso AS, 2. Feedforward = s rcalcola l MasterB. ogn 3 mes, 3. Budget Scorrevole = mx de precedent. In generale le azende preferscono l'approcco Feedback pochè gl Feedforward è molto oneroso e B. Scorrevole molto complesso. rayman n mashro