Economia e mercato dei Veicoli Industriali 1 semestre 2013

Transcript

1 Economa e mercato de Vecol Industral semestre 23 L andamento del PIL n Europa e nel mondo Negl ultm 5 ann s sono succedute tre crs che hanno colpto n vara msura le vare aree economche del mondo: la prma negl ann 2-23, partta gà alla fne degl ann 9 dal contnente asatco la seconda dal 27 al 29 (la famosa crs globale sentta soprattutto n Europa e negl Stat Unt) La terza, che è andata proflandos soprattutto nell area dell Euro, ma che ha messo n crs anche l resto d Europa e che preoccupa non poco gl Stat Unt. Anche le econome asatche comunque comncano a rsentre gl effett trasmess dalla nuova fase recessva n Europa e dalla debolezza dell economa statuntense, soprattutto nell anno scorso. L Itala mostra l andamento peggore tra quell ndcat, soprattutto a partre dal 28, e sta gà attraversando una nuova pesante fase recessva, da cu c s aspetta possa uscre solo con l 24. (Dat IMF, luglo 23, aggornat Ocse settembre) Germana 3,3, -5, 4,2 3,,9,7,3 UK 3,6 - -4,8,9,2,5,5 Spagna 3,5,9-3,7 -,3,4 -,4 -,6 Franca 2,3 -, -3,,7,7,3,8 Itala,7 -,2-5,5,8,4-2,4 -,8,7 Euro area 3,4-4,4 2,4 -,6 -,6,9 EU 27 3,2,3-4,3 2,,6 -,2 -,,2 USA,9 -,3-3, 2,4,8 2,2,7 2,7 World 5,4 2,8 -,6 5, 3,9 3, 3, 3,8 A sottolneare la debolezza dell Europa, e dell Itala n partcolare, va consderato l andamento dell occupazone, che è andato costantemente peggorando dopo la crs globale del 28. I mglor

2 rsultat degl Usa sono propro legat alla rpresa dell occupazone, dove l tasso d dsoccupazone è notevolmente mglorato rspetto al % del 29, e vagga ora attorno al 7,4 %. Rtornando al PIL s nota subto che gl andament sono tutt nferor al dato relatvo alla meda mondale, che è sostenuta dalle econome emergent o gà emerse come l area del cosddetto BRIC. Pl per trmestre - aument su trm precedente Elaborazon Centro Stud Subalpno su dat Eurostat e IHS,8,6,4,2 -,2 -,4 -,6 -, EU7 -,2 -, -,6 -,3,3 EU27 -,2 -,5 -,,3 Italy -,8 -,7 -,3 -,9 -,6 -,2 Germany,6,2,2 -,5,7 France -,2,2 -,2 -,2,5 UK -, -,4,7 -,2,3,6 USA,5,3,8,,6 A partre dall nzo dell anno le cose hanno comunque comncato a mglorare, come mostra l grafco a fanco: tutte le maggor econome europee sono passate n nero nel secondo trmestre dell anno e con prospettve d ulterore progresso. Magla nera rmane l Itala. 2

3 Il grafco che segue mostra l andamento degl ndcator economc nelle aree BRIC: l economa n queste aree, pur perdendo la doppa cfra, mantene un rtmo d svluppo elevato, anche se negl ultm temp s sta verfcando un rallentamento ne tass d crescta del PIL, n qualche modo rconducble alle rcorrent crs nel mondo occdentale ed anche alle decson della Federal Reserve ne mes scors. Il grafco sottolnea anche che gl andament del PIL n queste aree sono comunque tutt superor alla meda mondale. 5 Andamento del PIL n Europa e nell'area BRIC Euro area 3,4-4,4 2,4 -,6 -,6,9 EU 27 3,2,3-4,3 2,,6 -,2 -,,2 USA,9 -,3-3, 2,4,8 2,2,7 2,7 Cna 4,2 9,6 9,2,4 9,3 7,8 7,8 7,7 Inda 6,9 5,9, 7,7 4 5,6 6,3 Brasle 6, 5,2 -,3 7,5 2,7,9 2,5 3,2 World 5,4 2,8 -,6 5, 3,9 3, 3, 3,8 3

4 Il mercato degl autocarr e l andamento dell economa Il mercato degl autocarr ha sempre rsentto e rsente, come è ovvo, d queste fas economche, ed è letteralmente crollato n Europa tra l 28 e l 29, e dopo la rpresa fno al 2 vagga ogg su valor d oltre 5 ann fa. Va sottolneato che la reazone alle crs economche è sempre drammatcamente accentuato rspetto alle dmenson della dscesa del PIL, come mostra anche l grafco pù sotto rportato, che per necesstà d confronto è stato rferto alla Unone Europea a 5, per cu sono dsponbl dat EU 5 -Mercato totale Vecol Commercal e PIL -Dat ACEA e Eurostat Totale PIL 2,7 2,9 3 3,8 2,,2,3 2,4,9 3, 3-4,4 2,,5 -,6 -,6-5 confrontabl. Quanto sopra è gà sgnfcatvo nel caso de vecol commercal, la cu fase dscendente era gà comncata nel 28 e che anche nel 22 ha rpreso a scendere con pesant prospettve per l anno n corso Vecol < 3,5 t -ncrement volum e PIL Inc%Vol. 3 9, 5,7-2,6-2,5-2,6 9,2 3,2-2,5 5, ,9 7, -7,4-6,8 PIL 2,9 3 3,8 2,,2,3 2,4,9 3, 3-4,4 2,,5 -,6 -, * 2 3* ma lo è ancora pù evdente per gl autocarr 4

5 Vecol > 3,5 t -ncrment volum e PIL * Inc%Vol. 6,3 2,8 2,5-3,9 -, -,3 6,5 6,,7,8 -,6-4,7 3,8 24,7-6,9-2 PIL 2,9 3 3,8 2,,2,3 2,4,9 3, 3-4,4 2,,5 -,6 -,6 Anche n questo settore l mercato sta tornando a valor d fne ann 9 del secolo scorso Date queste premesse è facle prevedere che l mercato degl autocarr potrà forse rprenders a partre dal 24, quando s prevede che l economa dell area dell euro s avv verso una nuova debole rpresa che la facca uscre dalla presente recessone. Ma un confronto tra le vendte d vecol pesant n Europa (EU+Efta) e negl USA (sopra le 6 t n Europa, e della classe 8 negl USA), mostra che lo stesso succede nel resto del mondo occdentale. Nell esempo proposto s not che la cs negl USA era partta gà dal 27 con una dscesa del mercato addrttura del 47% n un solo anno e del 67% n tre ann. La rpresa n quel mercato V o l u m n m g l a a u n t à Confronto Europa-Usa - Autocarr pesant - Font Acea e Ward * Europa U.S è stata altrettanto accentuata con un aumento nel 2 del 6%. Anche n quell area comunque s è rdotto nella seconda parte del 22 l rtmo d crescta che non ha mpedto una crescta sul totale dell anno, mentre n Europa è gà n atto una nuova recessone. Anche l mercato Usa comunque chuderà l anno n corso n dscesa. 5

6 Il Mercato Italano de Vecol Commercal e Industral dal 993 al 22 e prevson a breve. Il settore de vecol commercal e ndustral, che aveva gà molto sofferto n Itala della precedente crs generalzzata del 992/93; aveva comncato a rprenders nel 994 con la prma Tremont, ma soprattutto nel 997/8, ann degl ncentv alla rottamazone d cu benefcarono anche vecol promscu, e dal 98 al 2 con la decsa rpresa dell'attvtà economca, e relatvo aumento de consum e una Mercato Italano Vecol Commercal < 3,5 t Volum n ' Pl n mlard dnamca sostenuta degl nvestment (macchne, attrezzature e mezz d trasporto) che hanno contrbuto alla crescta della domanda, che s è espressa con un sgnfcatvo rtmo d svluppo. I fattor che hanno nfluto n quegl Mercato Italano Vecol Comm. < 3,5 t -Marker shares -Fonte Anfa ann sul rapdo svluppo d questo segmento sono molteplc, fra cu la progressva espansone delle attvtà terzare, la capllartà e l forte 2 aumento della rete d dstrbuzone delle merc d largo consumo, la chusura delle aree urbane a mezz pesant. Ha ncso Immatr Pl Pol. (Immatr) Pol. (Pl) Fat G. PSA Renault Ford Nssan Merced es VW Opel Isuzu Altr 22 48,5 4,5 7 5,3 4, 3,9 5 3,4,9 7,4 2 49,6 5 7,7 4,9 3,8 3,7 4,2 2,7, 7,3 6

7 anche l rtmo degl nvestment per la preparazone del Gubleo 2. Gà nel 2, comunque, questa spnta s era affevolta notevolmente, e solo la rentroduzone nel 22 della Tremont (bs), faceva raggungere al settore l record assoluto d vendte. La crs globale del 28/9 ha profondamente colpto questo settore che non s è rpreso nemmeno con l pur lmtato recupero dalla recessone ed è qund prevsto n declno anche per l anno n corso dato che è n atto da quas due ann un ulterore fase recessva a seguto della crs economca generalzzata. La correlazone tra mmatrcolazon e PIL è abbastanza sgnfcatva, com è naturale dato che la vendta d vecol commercal è charamente nfluenzata dal cclo economco. Tra l 993 e l 22 l ndce d correlazone sale allo,96. Le quote d mercato vedono nel 22 l gruppo Fat con crca l 5%, seguto a gran dstanza da PSA e Renault. Per vecol ndustral (>3,5) n partcolare valgono le consderazon sopra ndcate fno al 22; Dal 23 l mercato s è stablzzato sulle 35. untà annue, ndrettamente sottolneando una pura sosttuzone nell ambto delle Grand Flotte. I padroncn, che rappresentano la maggoranza 4, Mercato Italano Autocarr (>3,5 t).3 Immatrcolazon n mglaa 35, 3, 25, 2, 5,, 5, PIL, Immatr Pl Pol. (Immatr) Pol. (Pl) dell autotrasporto, mantengono nvece a lungo I loro vecol e l parco tende ad nvecchare progressvamente. Nel 29 la domanda d mercato s è rportata su valor d qundc ann prma, epoca della precedente crs che colpì l Europa ntera n quegl ann, ma ha subto un ulterore crollo nel 22. La scarsa correlazone con la sere del Pl d tutto l perodo (,47) ndca probablmente che le mmatrcolazon n Itala sono state comunque condzonate dalla dsponbltà d prodotto sul mercato talano, pù che da fattor economc drettamente nfluent sulla domanda. A rprova d cò, msurando nvece la correlazone tra mmatrcolazon e PIL tra l 993 e l 22 la correlazone è molto 7

8 elevata (,96) come per l settore de commercal, a rprova che n quel perodo la domanda d autocarr (> 3,5 t) era drettamente nfluenzata da fattor quas esclusvamente economc. Nel settore degl autocarr ll Gruppo Fat è leader d mercato, e la sua quota s è leggermente rpresa nel 22 a spese d Mercedes, Daf, Volvo e Scana. La stuazone attuale è comunque d pesante crs n tutt settor, sa che s tratt d vecol Commercal < 3,5 t) o d autocarr FIAT GROUP MERCEDE S RENAULT DAF MAN SCANIA VOLVO ALTRE MARCHE 22 43,7,3 9,3 8,9 7,6 7,5 7,5 4,2 2 4,5,9 8,9 9,9 6,5 9 8,7 4,6 2 44,8 9,3 9,3 6,2 7,9 7,8 4,7 Ecco una breve sntes degl ultm svlupp Per prm, dopo brllant rsultat del prmo trmestre 2, n gran parte dovut all mmatrcolazone d vecol vendut nel 29, ma mmatrcolat nel prmo trmestre 2 per godere de benefc degl ncentv garantt dal Governo, e non pù rpetut, l mercato de commercal è andato progressvamente rducendos, con perdte partcolarmente grav soprattutto nel 22, ma prosegute anche quest anno.. 7 Itala -Immatr Commercal < 3,5 t Immatr

9 Il totale del 23 dffclmente raggungerà le. untà, con un ulterore rduzone d crca l 5%sul gà basso valore dell anno scorso. Nel settore degl autocarr dat sono altrettanto negatv: dopo la breve parentes d rpresa del 2 e del prmo semestre 2, molto pù contenuta che nel resto d Europa, la domanda è tornata a scendere nel secondo semestre d quell anno, a tass sempre pù marcat, e l totale dell anno n corso s aggrerà probablmente attorno alle 2. untà, corrspondent al 35% crca de valor prevalent prma della crs globale. Itala -Mercato Autocarr > 3,5 t -per trmestre Volum Df%q/q ,7-38,4-29,6-25, -2, -,5-7 Per vecol sopra le 6 tonnellate s possono rpetere le stesse consderazon: alla modesta rpresa del 2 e prma parte del 2 è seguta una nuova dscesa della domanda a partre dal 3 trmestre del 22. Data la nuova grave fase recessva n cu l economa talana è caduta, le prospettve sono d un ulterore pesante caduta della domanda nel 23. 9

10 9 Mercato Italano Autocarr Pesant > 6 t Immatr Dff % ,2 3,9 3, 9, 33,9 4,7-5, , La rprova vene dall anals del mercato de rmorch e semrmorch: pur n presenza d un trend postvo a partre dall nzo del 2, anche a seguto degl ncentv d settore, a partre dal secondo trmestre del 2 l trend s è andato progressvamente rducendo e l mercato è tornato su valor rntraccabl solo nel secolo scorso o 3o 4o 9 Mercato Italano Rmorch > 3,5 t 2o 3o 4o 2o 3o 4o Volum Df% q/q , Emlo d Camllo - Centro Stud Subalpno Settembre 23